2021年注定是铬系市场里程碑式的一年。政策加速落后产能市场化淘汰促进全国供应结构变革，成本抬升铬系产品整体估值，高利润分化铬矿流通及价格，海外发运国内限产供需矛盾推动全年平均铬价高位。即将过去的2021年，铬系市场极不平静，迎来了继2016年铬铁价格大幅上涨后的另一个高峰。接下来Mysteel为大家梳理了2021年铬行业热门的大事件，与大家一起回忆与总结2021！
1.能耗双控政策全国推行铬铁市场产业变革
2021年1月，乌兰察布发布《关于能耗“双控”工作 的方案》限制类25000及以下普通合金矿热炉取消用电负荷。对25000以上半密闭合金矿热炉按减少47%预算。标志着能耗双控政策正式落地及执行力度的基础确立。
2021年3月，内蒙古发布从2021年起，不再审批铁合金新增产能项目，符合条件可按1.25:1实施产能减量置换。
2021年4月，广西发布关于高耗能高排放项目通知，限制级包括：3000精炼电炉；2.5 万以下矿电炉(特殊地区1.25万)高碳铬铁电耗高于3200千瓦时/吨矿热炉。预示着能耗双控政策全国性的必然趋势。
2021年4月，宁夏节能办发布通知，计划2021年全区单位GDP能耗同比下降3.3%，能耗增量控制在260万标准煤以内。将遏制铁合金等行业“两高”项目盲目建设；加快对重点用能企业实施节能低碳技术改造；并将对年综合耗能50万标准煤以上重点用能单位开展能源审计。
2021年4月，乌兰察布市发布淘汰落后化解过剩产能计划通知。共涉及铬铁企业19户， 33台矿热炉，涉及产能约为80.6万吨。
2021年8月，广西壮族自治区工业和信息化厅发布关于召开加强能耗双控工作部署会议的通知。提案涉及近乎广西全部铬铁厂，限制类企业用电负荷将为零。
2021年9月，陕西省榆林市发改委为确保完成2021年度能耗双控目标任务发布相关通知。对整改类的“两高”企业进行停产整改，新建以及其他“两高”企业进行限产、停炉等相关措施。
2. 受供应紧张影响 南非铬矿集装箱海运费大涨
中国近期南方疫情，加剧了全球贸易紧张。港口担心码头工人和卡车司机被感染减缓运作。另外受疫情影响国际间贸易往来量减少，各国集装箱回流不畅。而6、7月份正值南非水果季，水果出口量增加也一定程度上增加南非集装箱发运。目前南非船务公司7月集装箱仅有马士基还有箱子可订，但7月集装箱价格较6月份大幅增加。6月集装箱价格运费约为500-600美元/个，但7月马士基报价为1270美元/个，价格上涨600美元左右。由于价格上涨过高，目前马士基7月集装箱价格暂未被铬矿供应商接受。而其他船运公司由于目前暂未有多余集装箱，因此暂无报价。
据Mysteel调研，南非港口运输严重拥堵，集装箱的运输水平仅为去年平均水平的42%。7月南非德班港至中国天津港海运费达51美元/吨，较年初涨幅逾121.7%。
3.津巴布韦计划从2022年7月起禁止出口铬精矿
8月津巴布韦信息部长 Monica Mutsvangwa表示，津巴布韦已立即禁止原铬出口，以支持国内铬铁行业。Mutsvangwa 在内阁会议后告诉记者，津巴布韦有 22 家铬冶炼厂，如果铬矿产能不增加，这些冶炼厂很快就会面临原料不足的问题。鉴于需要保障铬铁行业的需求，内阁批准立即全面禁止原铬矿石出口。
据Mysteel调研，中国每年从津巴进口铬矿量占总进口量的4%左右。2021年中国进口津巴布韦矿约68万吨，其中三分之二是精粉，约占44%品味以上的高品精粉进口量的20-25%。若津巴布韦铬矿全面禁矿，对全球整体供应格局影响不大，对高品精粉的供应将会有较大影响，从而推升高品精粉的价格。同时也吸引更多的海外企业到津巴投资建厂。
4.2021年海外铬系新增产能汇总
3月2日，青山集团于印尼新建铬铁产线预计2022年底投产。目前维持4台36000kva矿热炉生产，年产能30万吨。新投建8台48000KV矿热炉，预计产能80万吨。
4月13日，南非矿业公司Tharisa表示，重新启动Vulcan项目，从 Genesis和Voyager工厂的尾矿中提取铬粉，将铬回收率从目前的65％提高到82％，铬精矿产能增加40万吨每年，预计在一年内完成。10月8日，Tharisa表示该项目已进入冷试阶段，预计2021年底可进行初步生产。
5月14日，津巴布韦矿业部长调研青山普碳钢项目，青山实业旗下津巴布韦鼎森钢铁已经取得该地区9000公顷的铁矿权。青山实业计划在该地区建设冶金工业园，建设120万吨年产普碳钢项目，50万吨高碳铬铁项目，配套公路、铁路、电网建设、水坝等基础设施建设，并于5月底动工建设。
9月19日，津巴布韦Zimasco(中国中钢集团所有)宣布将投资3500万美元在其Kwekwe铬铁冶炼厂新建熔炉，预计2022年底可进行投产。该冶炼厂当前年产能为18万吨，新熔炉将另增年产能7.2万吨。另外，Zimasco将新建一个每年30万吨的烧结厂，以及在Mberengwa新建4个16.5兆瓦的熔炉，预计每年可生产16万吨铬铁。
10月25日，哈萨克斯坦铬铁生产商Kazchrome在其十周年独立矿区（10th Anniversary）建设第二个采矿区，运用现代开发系统并使用移动采矿机器进行深度采矿。该项目预计在2024年2月正式生产，完成后该矿区年产能将达到600万吨，该公司总铬矿年产能将为750万吨。
11月10日，南非African Rainbow矿业公司宣布完成Modikwa铬回收厂的建设，预计新增年产能28.8万吨。
5.中国提高铬铁出口关税至40%
7月29日，国务院关税税则委员会发布公告：自2021年8月1日起，适当提高铬铁、高纯生铁的出口关税，调整后分别市场40%和20%的出口税率。
据Mysteel调研，2021年中国高碳铬铁需求在处于供不应求的局面，主要用于国内不锈钢企业的生产，剩余少量高碳铬铁则出口到印尼。低微碳铬铁生产国家较少，中国的低碳铬铁主要出口到日韩。提高关税后，对以获利为主的商家来说，出口将不存在任何优势。
6.南非理查德湾发生火灾
10月14日，南非运输公司(Transnet)发表不可抗力声明：10月13日晚上7点半理查德湾港h01干散货码头发生火灾，大火蔓延至其他运输路线，导致整个码头被迫关闭。大火在14日凌晨1点半左右得到控制。
据Mysteel调研，理查德湾港口是南非最大的煤炭出口码头，也是出口铬矿的主要港口之一。大火因抢救即时，未造成明显损失。但因近年来南非港口由于基础设施老化、人员短缺、犯罪率高等因素，出口一直不畅。
7.全国多地电费调整拉高铬铁基价
2月，内蒙古发改委和工信厅发布调整部分行业电价政策和电力市场交易政策的通知：严格按照国家规定对电解铝、铁合金、电石、烧碱、水泥、钢铁、黄磷、锌冶炼8个行业实行差别电价政策。2021年征收标准为限制类每千瓦时0.1元、淘汰类每千瓦时0.3元（水泥每千瓦时0.4元、钢铁每千瓦时0.5元），2022、2023年差别电价的加价标准，在现行水平的基础上分别提高30％、50％。
5月，近日内蒙古自治区工业和信息化厅文件发布《关于调整年度交易相关事宜的通知》，内容主要关于由于近期煤价大幅上涨，蒙西多家煤电企业产销成本倒挂。为保障保证电力市场交易平稳有序运行，一方面自5月起调整剩余电量的成交电价上涨不超过0.02元/千瓦时。另一方面调整年度交易剩余电量的新能源配置比例，其中铬铁冶炼厂比例调整为6.5%左右
9月，山西省因新能源发电负荷下降，发电能力不足，山西省能源局为引导企业错避峰用电，向各市发布自26日起执行分时电价的通知。
9月，内蒙古自治区发布关于保障电力稳定供应的的若干政策措施的通知，该通知共提出30条相关措施，其中包含放开电力市场交易价格、调整电力市场优先交易政策、制定分时电价机制、加快推进煤炭增产增供、要努力释放煤炭产能并加强电煤供应保障等重要举措。
10月，内蒙古自治区发展和改革委员会发布关于蒙西电网试行分时电价政策有关事项的通知。将每年1-5月、9-12月划分为大风季，6-8月划分为小风季，将每日用电划分为峰、谷、平时段。大风季峰平谷交易价格比为 1.48:1:0.79，峰段和谷段分别上浮 48%和下浮 21%。小风季峰平谷交易价格比为 1.48:1:0.47，峰段和谷段分别上浮 48%和下浮53%。且每年 6-8 月实施尖峰电价，在峰段价格基础上上浮 20%。
10月，广西壮族自治区发改委发布关于高耗能企业执行差别电价的通知，该通知指出自2021年12月1日起用电执行加价，其中铁合金企业限制类装置生产用电执行差别电价，加价标准为0.1元/千瓦时。
据Mysteel调研，电价上涨带动铬铁企业生产成本的增长。年初内蒙古地区生产成本在6000-6500元/50基吨；截至11月末电价回调前，内蒙古生产成本在7500-8800元/50基吨，累计涨幅达30.4%。
8.南非第四波疫情进入爆发期
12月3日南非新增确诊人数11535，环比+2974，新增确诊人数五日均值为5920，环比+1663。第四波疫情新增确诊人数突破1万用时半个月，较第二波和第三波疫情缩短一个月。感染奥密克戎毒株比例大约为73%。南非卫生部官员表示，奥密克戎毒株在南非新冠传播中基本上占据了主导地位，并正在使感染病例数的急剧增加。
据Mysteel调研，受疫情等因素影响，11月以来由于港口到货持续减少，现货库存逐渐收紧，货源已经较为集中，南非粒度矿期货价格已经在最近一个月内累计上调20-30美金，1月底船期的南非40-42%原矿，期货成交价暂稳在220美金，南非38-40%块矿成交价暂稳在235-240美金，南非40-42%精粉回升至160-165美金。
9.南非电力公司Eskom申请2022年提高20.5%的电价
12月8日南非电力公司Eskom表示，该公司已申请在2022年4月1日开始的新财年将电价上调20.5%，主要是因为国家向电力公司征收碳排放税，煤炭采购成本也大幅上涨。12月初，能源监管机构Nersa与Eskom对此申请发生争议，高级法院裁定Nersa必须在2月25日前作出决定。
据Mysteel调研，2021年南非工业电价为0.455元/度，较2019年同比增长15.06%。若2022年电价继续上涨20.5%，南非工业电价将达到0.55元/度。对于高耗电的铬铁企业来说将是一个不小的打击。
10.海外碳中和战略进程
9月，铬矿生产商Tharisa计划到2030年减排30%，到2050年实现碳中和。为实现目标，Tharisa将使用可再生电力，减少化石燃料发电的使用；使用氢和电池电力驱动列车，减少卡车车队的使用。此外，Tharisa正在研究将太阳能发电技术与传统电力存储技术和创新住宅相结合的方法。
10月，伊尔集团宣布在土耳其子公司Eti Krom新建太阳能发电站，建成后，预计发电站年产能达到7000万千瓦时，相当于Eti Krom每年电耗的12%。该项目计划于2022年第二季度完工。
11月，南非政府决定出售国家电力公司Eskom的部分燃煤电厂，为其转向使用清洁能源提供资金。 Eskom正计划到2030年在风能和太阳能上投入72亿美元，远离煤炭。
11月，奥托昆普计划到2030年减少30%二氧化碳排放量，到2050年实现碳中和。奥托昆普已与芬兰航运公司Langh Ship达成协议，将现有的三艘使用液化天然气作为燃料的货船替换为使用液化沼气作为燃料的新船来运输货物。第一艘新船将于2023年投入使用。
12月，卢森堡多元化自然资源集团ERG与其他27个成员一起参加了全球金融机构Sberbank举办的首次会议，建立ESG联盟。该联盟的目标是通过加强环境保护、支持社会发展和促进商业增长，同时减少自然资源的消耗，促进经济向可持续发展过渡。早在10月，全球组织发布了一封联合公开信，呼吁欧盟根据ESG披露标准采取行动。ERG就是该组织57个成员之一，也是签署这封信的金属和采矿业的唯一代表，独联体地区的唯一组织。
12月，嘉能可发布了2021年气候报告，该公司计划重新配置资本，将75%的资本支出用于过渡金属，促进低碳金属的使用。优先投资过渡金属；促进循环经济。我们是世界上最大的废旧电子产品、电池和电池金属回收商之一。到2026年减少15%的碳排放，2035年减少50%，并于2050年实现碳中和战略。
11.国内铬铁新增项目汇总
截至2021年年底中国高碳铬铁在产矿热炉共计208台，在产产能共计925.94万吨，其中内蒙古地区在产产能429.3万吨，占比总产能46.36%。2022年及以后中国高碳铬铁计划新增投产共计351万吨，新增矿热炉共计33台。2022年新增产能预计为175万吨，已在建产能为135万吨。新增项目均为全密闭大炉型优质产能，主要集中在内蒙及广西地区。除在建产能外，但目前内蒙及广西为全国能耗双控政策较为严峻的铬铁主产区，预计后续产能释放率仍存在一定不确定性。另外部分新增项目因为能评问题，考虑全国产能释放情况，建设周期或将延长甚至取消投产计划。
总结：2022年在“碳中和、碳达峰”的大背景下，国内优质产能置换，产能利用率大幅提升，资源和需求迫使铬供应区域转移，或将引发铬系合金全球区域性供需错配，加速全球铬系资源流通和区域价格的分化。津巴布韦禁矿冲击、全球疫情常规化及疫后供应链重塑、南非铬系出口关税出台、国内铬铁资源期货产品上市预期，诸多因素仍将继续扰动铬系价格。从目前新增项目看2022年国内铬系资源整体供需呈上下游均增趋势，低库存、多风险下，预计2022年铬系价格受供应与需求增速矛盾主导整体维持高位，波动频率增加区间扩大，成本上移下游利润水平或将有所收窄。
