12月13日,宝钢德盛率先发出《关于共同维护200系市场秩序,规范市场行为的倡议》,并承诺从平衡市场供需关系出发,调整200系产品投放量,到2022年3月前,仅维持一台高炉生产,预计整体供应量缩减60%以上。12月14日,北港新材、青山、华乐合金、鑫金汇、鞍钢联众、佛山诚德等6家不锈钢厂陆续发布相同倡议,并在三个月内均将缩减200系产品产量。未来三个月200系总共减产或将超过45万吨。
市场受钢厂减产消息提振,现货成交有转好迹象,随后青山期货开盘上涨,周内持续几天成交都不错,社库连续三周下降。
截止12月16日,不锈钢社库和在途库存合计71.11万吨,较上周减0.48万吨,周环比减少0.67%。截止12月初厂库、社库及在途库存总量180.38万吨,月环比增18.01%。
一、周内到港量增加,在途量连续上升
Mysteel调研,截止12月16日内贸不锈钢在途海漂量总计32226吨,共计10条船,较上周增13313吨。发自福建港口27459吨,发自江苏港口4767吨。
Mysteel不锈钢在途海漂量(内贸/吨) | ||||||
发货港 | 福建港口 | 江苏港口 | 合计 | 船数 | 周度变化 | |
货量(吨) | 船数 | |||||
2021-11-4 | 17151 | 4849 | 22000 | 7 | +10566 | +3 |
2021-11-11 | 14064 | — | 14064 | 7 | -7936 | 0 |
2021-11-18 | 15207 | 9534 | 24741 | 5 | +10677 | -2 |
2021-11-25 | 16113 | 8267 | 24380 | 7 | -361 | +2 |
2021-12-2 | 16113 | — | 16113 | 5 | -8267 | -2 |
2021-12-9 | 8391 | 10522 | 18913 | 8 | +2800 | +3 |
2021-12-16 | 27459 | 4767 | 32226 | 10 | +13313 | +2 |
备注:以上为截止数据发布当日已经发出的船数及在途量 |
Mysteel调研,12月10日-12月16日内贸不锈钢卸货到港量总计42150吨,较上周增19743吨。其中无锡9966吨,较上周减2907吨,发自福建港口(江苏钢厂发货无锡多采用小船或汽运,不在监测范围内);佛山32184吨,较上周增22650吨,发自福建港口9534吨,发自江苏港口22650吨,增量来自江苏港口。
Mysteel不锈钢卸货到港量(内贸/吨) | ||||||||
发货港 | 福建港口 | 江苏港口 | 合计 | 总计量周度变化 | ||||
到货地 | 无锡 | 佛山 | 无锡 | 佛山 | 无锡小计 | 佛山小计 | 总计 | |
2021-11-4 | 1900 | 15251 | — | 15251 | 1900 | 30502 | 32402 | +9930 |
2021-11-11 | 5889 | 4767 | — | 9534 | 5889 | 14301 | 20190 | -12212 |
2021-11-18 | 3624 | 16684 | — | 4767 | 3624 | 21451 | 25075 | +4885 |
2021-11-25 | 6681 | 2851 | — | 14267 | 6681 | 17118 | 23799 | -1276 |
2021-12-2 | 4983 | 29508 | — | 20498 | 4983 | 50006 | 54989 | +31190 |
2021-12-9 | 12873 | 9534 | — | 0 | 12873 | 9534 | 22407 | -32582 |
2021-12-16 | 9966 | 9534 | — | 22650 | 9966 | 32184 | 42150 | +19743 |
备注:以上数据为周期内已经完成一次从发货港到目的港航线的量 |
二、钢厂联合减产挺价,成交转好社库再下降
2021年12月16日全国主流市场不锈钢社会库存总量67.89万吨,周环比下降2.60%。其中冷轧不锈钢库存总量39.74万吨,周环比下降2.36%,热轧不锈钢库存总量28.15万吨,周环比下降2.92%。
200系方面,不锈钢库存总量11.37万吨,周环比上升0.28%,本周200系冷轧资源有一定到货,主要体现于无锡市场,佛山市场及地区性市场则有一定的消化;热轧资源本周仍有消化,但消化速度较上周放缓,主要体现于佛山市场、无锡市场及地区性市场。
300系方面,不锈钢库存总量41.72万吨,周环比下降2.98%,本周300系冷热轧资源仍有去库,但整体300系资源去库速度较上周放缓,而冷轧资源去库速度较上周稍有加快。冷轧资源消化以佛山市场、无锡市场及地区性市场为主;300系热轧资源消化主要体现于无锡市场及地区性市场,而佛山市场300系热轧资源则有一定的增加。
400系方面,不锈钢库存总量14.8万吨,周环比下降3.65%,本周400系冷热轧资源均有一定程度的消化,冷轧去库较为明显。其中冷轧资源主要以无锡市场消化为主,而佛山市场冷轧资源有小幅增加现象;热轧资源也以无锡市场消化最为明显,佛山市场有小幅去库,地区性市场较上周基本持平。
三、11月厂库大幅增加,12月减产有限继续垒库概率大
据Mysteel调研,2021年11月底国内15家主流钢厂厂内库存108.79万吨,环比10月增24.13%,同比减6.94%。其中200系38.20万吨,环比增18.27%,同比减22.36%;300系49.58万吨,环比增加28.31%,同比减6.59%;400系21.01万吨,环比增25.81%,同比增43.71%。11月份国内不锈钢产量环比增15.21%,但需求却疲软,钢厂接单不佳,故不锈钢厂厂内成品库存出现大幅增加,同时11月市场库存也有明显的提升,不锈钢整体处于垒库阶段。
近期国内大部分不锈钢厂生产进入亏损或利润微薄,加之下游需求疲软,接单不理想,钢厂代理销售压力也较大,12月部分不锈钢厂陆续计划检修、减产,但集中减产还是在明年1月份。据Mysteel初步统计,12月份将对比正常产量,减产200系4-7万吨,300系12-13万吨,400系2万吨左右,合计减产18-22万吨。暂时预计12月份国内不锈钢厂粗钢排产254-260万吨左右,其中200系70万吨左右,300系138-140万吨,400系46-48万吨,但因行情不稳定,后续钢厂或将还有调整可能。