12月9日上午,青山开启新一轮盘价,304冷轧较11月30日跌1300-1800元/吨,接12月及1月订单,报量待批;而鼎信304窄带在12月8日跌700-900元/吨之后,9日再跌300元/吨;201统跌400-500元/吨,12月交货。
在本就需求不佳情况下,不锈钢厂如此快速下跌,市场悲观情绪更甚,部分钢厂代理因协议量所困手里库存偏高,但其余贸易商整体接货意愿普遍偏低,社会库存呈现下降态势。但厂库在11月份出现明显增加,截止目前大部分钢厂仍在接12月订单。
截止12月9日,不锈钢社库和在途库存合计71.59万吨,较上周减10826吨,周环比减少1.49%。截止12月初厂库、社库及在途库存总量180.38万吨,月环比增18.01%。
一、周内到港量减少,在途量小幅增加
Mysteel调研,截止12月9日内贸不锈钢在途海漂量总计18913吨,共计8条船,较上周增2800吨。发自福建港口8391吨,发自江苏港口10522吨。
Mysteel不锈钢在途海漂量(内贸/吨) | ||||||
发货港 | 福建港口 | 江苏港口 | 合计 | 船数 | 周度变化 | |
货量(吨) | 船数 | |||||
2021-11-4 | 17151 | 4849 | 22000 | 7 | +10566 | +3 |
2021-11-11 | 14064 | — | 14064 | 7 | -7936 | 0 |
2021-11-18 | 15207 | 9534 | 24741 | 5 | +10677 | -2 |
2021-11-25 | 16113 | 8267 | 24380 | 7 | -361 | +2 |
2021-12-2 | 16113 | — | 16113 | 5 | -8267 | -2 |
2021-12-9 | 8391 | 10522 | 18913 | 8 | +2800 | +3 |
备注:以上为截止数据发布当日已经发出的船数及在途量 |
Mysteel调研,12月3日-12月9日内贸不锈钢卸货到港量总计22407吨,较上周减32582吨。其中无锡12873吨,较上周增7890吨,发自福建港口(江苏钢厂发货无锡多采用小船或汽运,不在监测范围内);佛山9534吨,较上周减40472吨,全部发自福建港口。
Mysteel不锈钢卸货到港量(内贸/吨) | ||||||||
发货港 | 福建港口 | 江苏港口 | 合计 | 总计量周度变化 | ||||
到货地 | 无锡 | 佛山 | 无锡 | 佛山 | 无锡小计 | 佛山小计 | 总计 | |
2021-11-4 | 1900 | 15251 | — | 15251 | 1900 | 30502 | 32402 | +9930 |
2021-11-11 | 5889 | 4767 | — | 9534 | 5889 | 14301 | 20190 | -12212 |
2021-11-18 | 3624 | 16684 | — | 4767 | 3624 | 21451 | 25075 | +4885 |
2021-11-25 | 6681 | 2851 | — | 14267 | 6681 | 17118 | 23799 | -1276 |
2021-12-2 | 4983 | 29508 | — | 20498 | 4983 | 50006 | 54989 | +31190 |
2021-12-9 | 12873 | 9534 | — | 0 | 12873 | 9534 | 22407 | -32582 |
备注:以上数据为周期内已经完成一次从发货港到目的港航线的量 |
二、钢厂盘价连跌不止,贸易商提货意愿低社库下降
2021年12月9日全国主流市场不锈钢社会库存总量69.70万吨,周环比下降1.92%。其中冷轧不锈钢库存总量40.70万吨,周环比下降1.80%,热轧不锈钢库存总量29.0万吨,周环比下降2.08%。虽然近期部分钢厂代理在被动提货,但大部分贸易商拿货意愿低,价格趋弱及需求疲软情况下,以出货降库为主。
200系方面,不锈钢库存总量11.34万吨,周环比下降5.32%,本周200系冷轧资源仍有一定消化,且消化速度较上周加快,主要体现于佛山市场及无锡市场,地区性市场则有一定的增加;热轧资源本周去库较冷轧资源明显,主要体现于佛山市场及无锡市场,而地区性市场有小幅增加。
300系方面,不锈钢库存总量43.0万吨,周环比下降3.18%,本周300系冷热轧资源仍出现不同程度的去库,其中热轧资源去库速度较上周加快。冷轧资源消化以佛山市场及无锡市场为主,地区性市场本周冷轧资源有小幅到货;300系热轧资源消化主要体现于佛山市场、无锡市场及地区性市场。
400系方面,不锈钢库存总量15.36万吨,周环比上升4.66%,本周400系冷热轧资源均有到货,热轧到货较冷轧明显。其中冷轧资源到货主要以无锡市场为主,而佛山市场冷轧资源有小幅消化现象;热轧资源到货以地区性市场及无锡市场到货最为明显,佛山市场有少量增加。
三、11月厂库大幅增加,12月排产居高继续垒库概率大
据Mysteel调研,2021年11月底国内15家主流钢厂厂内库存108.79万吨,环比10月增24.13%,同比减6.94%。其中200系38.20万吨,环比增18.27%,同比减22.36%;300系49.58万吨,环比增加28.31%,同比减6.59%;400系21.01万吨,环比增25.81%,同比增43.71%。11月份国内不锈钢产量环比增15.21%,但需求却疲软,钢厂接单不佳,故不锈钢厂厂内成品库存出现大幅增加,同时11月市场库存也有明显的提升,不锈钢整体处于垒库阶段。
12月国内不锈钢厂粗钢排产与11月产量相当,钢厂大部分仍在接12月订单,节奏偏缓,加之大部分处于亏损,部分钢厂计划减产,但300系由于华南钢厂排产增加,产量较11月份仍有小幅提升;200系排产小幅下降,由于目前钢厂实际生产200系部分进入亏损,生产积极性不高,也有部分由于限产,年底产量释放略有限制。但因行情不稳定,后续钢厂或将还有调整可能。