一、供应短缺,美国进口中国不锈钢材量大幅增加
2021年10月,中国大陆不锈钢出口至美国的量约1.69万吨,环比增加0.86万吨,增幅102.07%;同比增加1.4万吨,增幅468.55%。2021年1-10月,中国大陆不锈钢出口至美国的累计量约7.34万吨,同比增加4.31万吨,增幅142.49%。
实际上从2021年6月开始,中国大陆不锈钢出口至美国的量已大幅提升至近年来高位,10月创下近年来新高。
从下图可见,此前中国大陆出口美国的不锈钢材占出口总量的比例在2%左右,而2021年10月该比例已提升至5.3%。
二、为何出口美国的不锈钢材量会大幅提升?
1、战略转型,ATI退出大宗商品材业务
2020年12月,美国阿勒根尼技术公司Allegheny Technologies Incorporated (ATI)宣布,计划到2021年年中时退出低利润率的标准不锈钢薄板产品(宽36”-48”、长60”-144”),优化生产足迹,专注投资于提高利润率更高的产品的能力,主要在航空航天与国防工业领域。
据消息称,2021年1月,ATI停止生产304不锈钢转而生产316不锈钢。随后ATI逐渐退出大宗商品材业务,而AK主要生产铁素体不锈钢和其他特殊钢,美国当前只有两家不锈钢板材生产企业,不锈钢材短缺情况越发凸显,未来不锈钢供应短缺或将长期存在。
2、家庭补贴+双节来临,需求暴涨
因疫情影响,美国ZF发放了家庭补贴促进了大众的一般性消费,当地的供应链紧张,制造商和零售商急于补充库存,进口大量的货物,一度造成美国主要港口的拥堵,集装箱回收率仅65%。
感恩节和圣诞节来临,美国采购潮来袭,进口订单激增。
3、加工费及基价上涨,美国不锈钢价格持续上涨
据悉欧洲和美国有基价和合金附加费价格体系,价格相对较高。因加工费提升、基价上涨以及国内供应持续短缺,今年以来美国不锈钢板材价格持续上涨。
美国市场不锈钢价格虽然较高,但其贸易保护程度也很高。2018年3月实施的232条款对进口到美国的部分不锈钢产品征收25%的关税,除批准的一些企业可以获得豁免外,其他企业向其出口不锈钢产品均需缴纳关税,一定程度上保护本土钢铁企业的利益,也是美国不锈钢价格较高的原因。
今年以来ATI大宗商品业务的退出一定程度上造成美国不锈钢供应的短缺,且若没有新的供应商加入,这种短缺或将持续。美国不锈钢价格上涨后,有部分项目因超出预算存在被取消或搁置的情况,且双节带来的消费需求褪去后,美国不锈钢需求将回归正常。后续将关注美国不锈钢关税政策,以及需求集中爆发过后的不锈钢市场供需表现。