一、宏观信息

1.宏观经济:

国内：

商务部十大措施扶持电商未来两年交易额将超18万亿十八届三中全会闭幕后，商务部开始部署促消费和内贸流通工作，发布促进电子商务实施措施，并召开培育市场增长点扩大消费工作视频会议，多方面构建扩消费长效机制，释放扩内需信号。11月21日，商务部公布的《促进电子商务应用的实施意见》（以下简称《意见》）指出，到2015年，要使电子商务成为重要的社会商品和服务流通方式，电子商务交易额超过18万亿元。全文链接

温州民间借贷首获合法身份利率上限未能突破一直处于灰色地带的民间借贷，终于通过一部地方法规，首次获得了合法身份。11月22日，浙江省十二届人大常委会第六次会议正式通过《温州市民间融资管理条例》(下称《条例》)，对允许企业进行定向债券、定向集合资金融资，并对大额民间借贷边界、监管主体进行了相应规定，并通过强制备案方式进行监管。全文链接

发改委：六大行业价格垄断行为将被严管国家发改委价格监督检查与反垄断局有关负责人日前透露，我国反价格垄断工作力度不断加大，国家发改委未来将重点关注航空、日化、汽车、电信、医药、家电等六大行业的价格垄断行为。全文链接

发改委力推油改原油进口放开最快年内兑现有消息显示，关于原油和成品油市场准入放开的两个重要文件已征求意见，最快在年内下发。多部委将在准入资质与获得配额方面作出具体规定。这意味着备受地方炼厂、民营炼厂期待的原油进口放开已指日可待。全文链接

丝路经济带或出台国家级规划多部委密集调研丝绸之路经济带引爆了中国经济的新一轮增长点，多个相关产业将受益，其中最重要的无疑是能源。丝绸之路沿线的国家大多以生产能源为主，借助合作，既有利于弥补我国能源的短缺，也可以解决沿线国家日用品及基建装备的缺乏问题。而当该构想提出后，沿线的陕西、甘肃、新疆、宁夏等省区纷纷开始布局，以期分享政策红利。全文链接

31省前三季度GDP出炉总和超全国总量5万亿元国家统计局近日公布全国31个省(区、市)前三季度GDP数据。天津和贵州以12.6%的增速排名第一。值得注意的是，31个省份的前三季度GDP总和为43.9533万亿元，超出全国GDP总量5.2771万亿元。全文链接

李克强:经济顶住下行压力有把握实现全年目标国务院总理李克强26日向布鲁塞尔第三届“中欧论坛”致贺信。李克强在贺信中表示，中欧全面战略伙伴关系建立10年来取得长足发展。当前中国和欧盟都处在各自发展的重要阶段。今年中国经济顶住了下行压力，有把握实现全年发展目标，并将向着持续健康发展的方向迈进。中国共产党十八届三中全会就全面深化改革进行了部署，中国的改革开放将会持续深入。全文链接

物流费用占GDP比重高达18%标准化建设望3年内落实昨日（11月26日），商务部流通发展司副巡视员王选庆在商贸流通发展专题新闻发布会上称，去年中国的物流费用占GDP的比重高达18%，不仅高于发达国家平均水平，也高于金砖国家，比印度的13%高5个百分点。全文链接

央行公开市场继续维稳机构难消资金紧平衡预期自周一意外取消今年最后一期到期三年央票后，央行26日继续在公开市场开展320亿7天逆回购，操作量虽较上周二萎缩约一成，但仍保持在1个半月来的单日操作量高位。但这依旧未消除机构对后续资金面紧平衡的预期，昨日资金面分化明显，长期资金价格继续上涨。全文链接

养老金十年累计结余增长13倍个人账户仍空账社部昨日公布了全国企业职工养老保险十年“成绩单”——参保总人数翻了一番，基金总收入和总支出增长超过5倍，2012年养老保险基金累计结余为2003年的13倍。然而，这些“飘红”的数字背后却无法掩盖现行养老保险制度的“痼疾”：财政补贴所占比例仍然偏高；累计结余分散且不足以弥补个人“空账”，覆盖面扩大却质量不高，“断保”现象屡见不鲜，制度可持续性堪忧。全文链接

油价三连跌后将上调每吨涨幅或在150元左右根据“十个工作日调整”的原则，成品油价格在11月14日24时下调之后，今日又迎来新一轮调价窗口。多家资讯机构表示，本次油价上涨几成定局，上调幅度每吨或在150元左右，折合升价，每升或上调1毛钱左右，最快将于今日24时兑现。全文链接

财政部下周续发280亿5年期国债财政部27日发布公告称，决定第一次续发行2013年记账式附息(二十三期)国债。2013年记账式附息(二十三期)国债为5年期固定利率国债，目前剩余期限4.95年，从2013年11月7日开始计息；票面利率4.13%；按年付息，每年11月7日(节假日顺延，下同)支付利息，2018年11月7日偿还本金并支付最后一次利息。全文链接

11月工业生产增速回落几无悬念尽管前10月工业企业利润累计增速连续三个月回升，印证了三季度以来经济回暖趋势，但从单月数据来看，10月工业企业利润出现回落迹象。分析人士认为，四季度经济或难持续反弹，11月汇丰PMI初值显示需求走弱，加之上中旬发电量数据不佳，预计11月份工业生产增速回落几无悬念。全文链接

汽柴油价格每升分别上调0.12和0.13元国家发改委28日发出通知，决定将汽、柴油价格每吨分别提高160元和155元，测算到零售价格90号汽油和0号柴油(全国平均)每升分别提高0.12元和0.13元，调价执行时间为11月28日24时。全文链接

央行公开市场继续投放资金资金面一扫紧张阴霾央行28日在公开市场继续投放资金。11月28日，央行开展了190亿14天逆回购，中标利率继续持平于4.30%。至此，公开市场已连续两周实现净投放，令周四银行间市场资金面和债市趋于好转。全文链接

美国：

美货币政策未来几年将整体宽松美国亚特兰大联储总裁丹尼斯•洛克哈特11月23日表示，削减量化宽松政策（QE）规模应当会进入美联储接下来几次货币政策会议的议题中；但他同时预计，未来几年时间里，美联储货币政策都将可能保持总体宽松。全文链接

经济学家削减美国经济增长预期北京时间11月26日凌晨消息，据费城联储对42位经济学家们的季度调查显示，经济学家们调降了他们对美国今年最后一个季度和2014年第一季度的经济增长预期，但是他们预期未来一年美国经济仍将实现较快的增长速度。全文链接

美元净多仓位创两个月来新高美国商品期货交易委员会（CFTC）最新公布的周度持仓报告显示，继前一统计周后，在截至11月19日的一周内，对冲基金等投机者持有的美元净多仓位再度刷新两个月来高位。而黄金净多仓位当周降至四个月低位。全文链接

耶伦获“保送”将率美联储征战后QE宽松时代从最近伯南克、耶伦等美联储重量级成员的讲话来看，分析人士指出，美国已经定下了“后QE宽松时代”的未来货币政策基调。换句话说，不管在耶伦上任前还是上任后美国开始启动量化宽松(QE)退出，美联储仍将在相当长时间内保持超低的利率水平。全文链接

美国消费者信心连降3个月美国经济研究机构世界大型企业研究会26日公布的报告显示，11月份美国消费者信心指数连续第三个月下降，但降幅较前一个月有所放缓。报告显示，11月份大型企业研究会消费者信心指数为70.4，低于10月份修正后的72.4，也低于市场预期。全文链接

美国第三季度房价环比上涨2%美国联邦住房金融署26日公布的房价指数显示，经季节性调整，今年第三季度美国房价环比上涨2%，为连续第九个季度上涨，显示美国住房市场呈持续复苏趋势。数据显示，与去年同期相比，今年第三季度美国房价上涨8.4%，但考虑到过去一年内其他商品与服务价格上涨1.2%，房价实际涨幅约7.2%。全文链接

美联储：继续保持货币政策高度宽松美国联邦储备委员会主席伯南克19日表示，美联储的宽松货币政策还需继续保持以支持经济增长。这与美联储下任主席提名人选珍妮特•耶伦19日公布的观点类似。两人均指出，美联储设定的与提高利率相关的指标突破门槛后不会自动触发加息。全文链接

美国11月消费者信心反弹美国密歇根大学和路透社27日联合发布的报告显示，由于富裕家庭对美国经济前景看法好转，美国11月份密歇根大学消费者信心指数从上月的10个月低位反弹，好于市场预期。全文链接

美国首次申请失业救济人数降至两个月新低美国劳工部27日公布的数据显示，上周美国首次申请失业救济人数继续下降，降至两个月来新低，已基本回到联邦政府关门前的水平。数据显示，经季节调整后，在截至11月23日的一周里，美国首次申请失业救济人数下降1万至31.6万，低于经济学家平均预期的33万，降至9月底以来最低水平。同期波动性较小的首次申请失业救济人数四周移动平均值较上周下降7500至33.175万，为10月初以来最低水平。全文链接

美银行业季度盈利4年来首降美国联邦储蓄保险公司26日公布的数据显示，受摩根大通法律诉讼费用上升影响，今年第三季度美国银行业整体盈利出现17个季度以来首次同比下降。全文链接

欧盟：

欧央行委员频繁发声传递宽松信号欧央行本月初宣布降息曾一度引起市场的剧烈“骚动”：欧元对美元一个小时内暴跌200点，黄金价格冲高后回落，整个市场均处于强烈振荡中。市场之所以会有这么大的反应，是因为外界普遍认为欧央行最早也要在12月份才会采取行动。全文链接

欧盟下月将放松对伊制裁但“有针对性可逆转”国外长洛朗•法比尤斯25日说，鉴于伊朗核问题谈判达成初步协议，欧盟可能最早于今年12月份开始按协议放松对伊朗的制裁。法比尤斯当天告诉欧洲第一电台，欧洲国家将就放松对伊朗制裁一事展开磋商并达成决定，“预期将在几个星期内完成”。这意味着，欧盟最早将于年内开始解除对伊朗的部分制裁。他强调，放松制裁的方式“有针对性、可逆转”。全文链接

南欧呼吁欧洲央行实施量化宽松南欧遭受经济危机国家政府及央行的部分官员认为，当前欧洲央行的低利率政策不足以刺激实体经济，欧洲央行应效仿美日央行开始启动资产购买项目。这些官员认为，量化宽松政策能够促进经济复苏，同时也将减轻危机国家问题银行所面临的资产负债压力。全文链接

欧央行警示美联储削减QE风险欧洲央行27日发布报告，针对美国削减货币刺激规模的风险发出严重警告，呼吁欧元区政策制定者采取更多措施，为美联储缩减量化宽松带来的市场震荡做好准备。全文链接

其它地区

伊核问题达成阶段协议伊朗石油生意终获解冻密集谈判、延期、缩小分歧，围绕伊朗核问题展开的谈判并不轻松，但终于还是让人们暂时得以松一口气。日内瓦当地时间24日凌晨，包括美国、英国、法国、俄罗斯、中国和德国在内的伊朗核问题六国外长与伊朗外长扎里夫就伊朗核问题达成第一阶段协议。全文链接

世贸IT产品贸易谈判再次暂停日内瓦当地时间11月21日晚，由于各方对谈判进程预期的不同，在世贸框架下谈判的IT产品贸易协议再次谈崩；目前没有重启谈判的时间安排。次轮谈判旨在进一步削减《信息技术协议》（ITA）覆盖的敏感产品清单，目标是完全消除这些产品的关税。共有70个世贸组织成员参加谈判，占据全球IT产品贸易的97%。全文链接

华沙气候大会艰难落幕距离“满意”路途遥远为期两周的艰难谈判，联合国气候大会23日晚终于在华沙落幕，195个国家最终在争议中达成妥协。本次会议号称通过了关于德班平台、资金、损失损害补偿机制等一揽子决议。但气候会议的两大核心焦点内容，减排时间表和发达国家对发展中国家的减排资助，均没有最终落实，本次会议在艰难中落幕，距离“满意”路途遥远。全文链接

日央行行长否认股市有泡沫称没有过度打压日元北京时间11月23日凌晨消息，日本央行行长黑田东彦周五表示，央行通过激进的货币项目向经济注入大量现金正在带来股市泡沫和日元过度弱势的看法并不成立，他还在发言中强调，他会继续推动货币宽松，以消灭通货紧缩。全文链接

多家机构预测明年发达经济体总体向好多家机构25日发布报告预计，明年全球经济将出现3.6%至3.7%的增速，发达国家央行货币政策将依旧保持超宽松状态，信贷环境正逐步放宽，财政紧缩政策对经济的拖累已经淡去，发达经济体总体表现将好于新兴经济体。全文链接

货币政策“三重分化”全球市场震荡加大美元重回上升通道，欧元短期难改疲弱。10月下旬以来全球外汇市场走势较9月出现显著反转，核心原因在于美国较好的经济数据激发了市场对美联储可能启动QE退出的预期，从而带动美元触底反弹，导致美元对世界主要货币出现大范围升值。世界主要经济体差异化的货币政策，特别是美联储启动QE退出计划的市场预期将继续主导外汇市场波动方向。全文链接

全球贸易协议谈判恐遭“流产”由世界贸易组织在日内瓦举行的全球贸易改革问题谈判在持续数周后正式结束。尽管这场密集而艰苦的谈判在诸多领域取得进展，但世贸组织成员未能达成最终的全球贸易协议。世贸组织总干事阿泽维多警告称，除非各成员在下周的部长级会议前减少分歧，否则世贸组织18年来的首份全球贸易协议很有可能面临“流产”的风险。全文链接

巴西意外上调去年经济增长率巴西总统罗塞夫日前在接受西班牙报纸《国家报》采访时说，巴西2012年的经济增长率并非最初宣布的0.9%，这一数字已经被调整为1.5%。全文链接

全球石油新增供应量下降国际能源署27日发布《世界能源前景》报告表示，过去10年，全球油气产业上游投资出现爆发性增长，但在资本支出水平不断升高的同时，全球石油新增供应量却越来越低。以2012年为例，石油产业上游资本支出接近7000亿美元，较2000年的2500亿美元增加180%，而同期全球石油供应只增加了14%。报告认为，油气产业这种高投入、低产出的现状是不可持续的，如果未来油价不上涨，支撑石油产出的资本必然会下降。全文链接

俄罗斯10月经济同比增1.8%俄罗斯经济发展部近日发布监测报告显示，俄罗斯国内生产总值(GDP)10月同比增长1.8%，较第三季度有所回升。报告指出，10月俄罗斯GDP去除季节性因素环比增长0.3%，结束连续两个月环比下降的趋势。报告说，当月俄经济增长的主要贡献来自农业，农业产值继9月份环比下降1%之后，10月环比上升7%，为拉动GDP增长贡献0.2个百分点。全文链接

加拿大央行或2015年加息国际货币基金组织(IMF)11月28日发布报告表示，由于家庭债务高企以及房地产市场开始冷却，加拿大央行可能需要到2015年初才有必要提升该行的基准利率。IMF同时认为，加拿大经济将在2014年加速增长，但其经济仍将继续高度依赖于美国。全文链接

2.产业经济：

年底城市轨道交通里程预计达到2400公里11月初，由中铁隧道集团杭州公司负责施工的杭州地铁二号线庆春广场站施工现场，工作人员已完成围护结构施工，正在进行基坑开挖准备工作。这条杭州第二条地铁预计明年下半年部分线段实现试运营，到2017年底前全部拉通。全文链接

“汉七条”出台调控风暴蔓延至二线城市继四大一线城市陆续出台房地产调控新政后，武汉也加入到调控大军当中。11月22日，武汉市政府召开专题会议，公布《进一步加强房地产市场调控工作的意见》，公布了七条楼市调控措施，从外地人限购升级、保障房建设提速、加强土地供应、加强市场监管等多个方面升级调控，被称为“汉七条”。全文链接

中国高铁出口迎来良机中国国务院总理李克强将于25日至27日赴罗马尼亚出席中国-中东欧国家领导人会晤，并对罗马尼亚进行正式访问。而据了解，在罗马尼亚首都布加勒斯特市中心的议会大厦外，会有中国高铁的展览，已经吸引了不少当地民众。10月份总理访问泰国时中国高铁成为双方谈论焦点。按照各国高铁发展规划，预计到2020年，世界高速铁路总里程将超过5万公里，未来7年由此带来的高铁直接投资将超过1.1万亿美元（近七万亿人民币）。全文链接

国家层面审批投资量有望减少60%国家发改委副主任连维良昨日在国新办组织的新闻发布会上表示，目前正在研究修订《政府核准的投资项目目录》，进一步调整政府投资的投向，缩小在国家层面审批投资项目的范围。连维良称，按照现在初步拟订的方案，在国家层面直接核准企业投资的规模量、投资量可以减少60%。全文链接

十余城市楼市新政纷纷出炉调控方向分化明显据不完全统计，目前已有12个城市出台新的楼市调控措施，除个别城市外，政策基调以收紧为主。同时，在北上广深调控政策出台后，调控潮由一线向二线城市蔓延。全文链接

发改委：2020年将建高标准农田8亿亩国家发改委有关负责人近日在接受《经济参考报(微博)》记者采访时表示，国务院新近批复的《全国高标准农田建设总体规划》提出到2020年的总体目标，即：建成集中连片、旱涝保收的高标准农田8亿亩，其中，“十二五”期间建成4亿亩。全文链接

福州加入调控大军13城推楼市新政截至目前，已有13个城市加入楼市调控新政大军。福州市人民政府办公厅日前发布《关于进一步加强房地产市场调控促进房地产市场平稳健康发展的通知》，提出了调控七条举措（下称“榕七条”），成为本周第7个加入到调控新政大军的二线城市。全文链接

造船业将迎“海工”大潮预计发展期长达50年目前，海工行业的发展被业内人士普遍看好，认为中国海工行业有很大的发展空间和发展前景。数据显示，今年前三季度，全球海工装备成交额445亿元美元，2013年有望连续第三年实现年成交额超600亿美元。全文链接

多地楼市调控加码54城新房11月成交下降京沪等17个城市近期相继加码楼市调控后，西安昨日（11月28日）也加入到这一行列。西安的楼市调控政策，主要包括加强商品房预售管理、增加住宅用地供应等7项内容。与此同时，中原地产发布的数据显示，全国主要的54个城市11月（截至11月26日）合计新建住宅签约套数为22万套，环比10月同期下调了0.3%。同比则出现了10.7%的向下调整。全文链接

独立智库预测：城镇化基建资金缺口或达20万亿28日，城市中国计划发布“探索更为高效的地方政府投融资模式”项目报告(以下简称“报告”)指出，根据测算，在未来城镇化过程中，到2020年，如果政府债务控制在60%以内，城镇化基础设施建设资金缺口或达20万亿元。专家指出，由于在现有的地方政府投融资体制中，政府在市政基础设施建设中融资责任极大。为避免因此形成的系统性风险，应大力发展非债融资，拓展城市建设融资渠道。全文链接

二、原料信息

1.镍

11月28日金川公司下调电解镍出厂价1000元/吨国内最大的镍生产商金川公司11月28日宣布:下调电解镍（大板）出厂价(上海)至94500元/吨，桶装小块下调至95700元/吨，下调1000元/吨。

10月份中国镍矿进口量907万吨环比增长35.85%据中国海关公布的数据显示，2013年10月份中国镍矿及镍精矿进口907万吨，环比增长35.85%，同比增加63.87%。菲律宾，印度尼西亚和澳大利亚为三大主要镍矿及镍矿砂来源国，其中10月份菲律宾出口到中国的镍矿及镍矿砂量为3,98万吨，环比增长11.91%，印度尼西亚出口至中国的镍矿及镍矿砂量为4,45万吨，环比增长43.67%，澳大利亚出口至中国的镍矿砂及其精矿量为15187吨。

印尼出口新规将重创日本镍冶炼商一矿业组织领袖周四称，明年1月生效的印尼未加工矿石出口禁令将严重影响日本镍冶炼商，因为日本镍铁矿砂进口的43%来自印尼。由于经常帐赤字触及近纪录高位，印尼政府仓促放宽一年多以前通过的国家资源法案，包括从2014年1月开始生效的矿石出口禁令。作为东南亚最大的经济体，印尼也是全球镍矿石，电煤和精炼锡的头号出口国，此外，全球第二大铜矿也位于印尼。

镍铁替代占比上升2014镍价继续承压分析师认为，2014年电解镍价格还将继续受到基本面压制。今年以来累计跌幅已达22.93%。尽管未来不锈钢产能及产量将扩大，但难以带动电解镍消费，因镍生铁10-5镍生铁使用占比将继续扩大。因随着RKEF的大量投产以及高成本落后产能的淘汰，国内镍生铁产量将更多，而生产成本将更低。

1-9月日本镍矿进口量同比增长9.6%根据日本财政部发布的统计数据，今年9月份，日本镍矿进口量共计355,941吨，环比下降9.2%，同比下降16.8%。今年1-9月，日本镍矿进口量达到370万吨，同比上涨9.6%。今年1-9月，日本自印度尼西亚进口镍矿共计180万吨，同比上涨20%。自菲律宾进口镍矿共计771,565吨，同比上涨38.4%。

印尼镍矿出口禁令范围和影响引分歧镍是今年迄今LME表现最差的基本金属，基本面前景疲弱令镍价承压，缺少资金青睐。今年以来镍价跌幅约30%，年内最高点为2月的18700美元/吨，年内最低点为7月的13205美元/吨。目前LME镍在13500美元/吨附近交投。镍价疲弱主要与供应面相关，过去两年全球镍库存持续增加。红土镍矿新投产产量增加以及中镍生铁供应提升，导致供应过剩。分析师预计未来2-3年产能还将增加，之后才会出现短缺。截至11月21日，LME镍库存达历史记录的24.885万吨。

今年镍铁产量或超650万吨“2013年我国镍铁实物量总产量有可能超过650万吨，比上年增长151.95万吨，增幅为29%以上。”11月25日，辽宁省朝阳市某镍铁生产企业营销人士对《中国冶金报》记者作出上述表述。

2.铬

金属铬市场简讯本周国内铬矿资源价格整体处于弱势局面。除了钢厂的采购价格影响以外，北方的环保问题对于铬矿的价格也存在着较为严重的价格影响。外盘资源视不同的矿种有不太一样的变化。目前国内南非40%块矿报价38-39元/吨度，土耳其46-49%粉矿报价45-48元/吨度，土耳其42%块矿报价48.5-50元/吨度，南非42%粉矿报价27-28元/吨度。期货资源报价，土耳其42%块矿报价280-285美元/吨，伊朗42%块矿报价265-270美元/吨，南非42%南非粉矿报价148-160美元/吨，南非44%粉矿报价180-188美元/吨，近期期货南非块矿资源的价格与前期相比有了一定的上涨报价195美元/吨，散货CIF主港。本周因为环保政策以及钢厂采购价格的双重影响，国内铬矿资源主流品种的价格均出现弱势运行的局面。但是其中不排除部分稀缺品种的价格出现逆势上扬的情况。由于铬铁生产的巨大南北差异，前期国内北方市场的铬矿资源需求一直处于高位，而铁厂因为对于市场供应的抢占积极性，对于铬矿资源的采购也叫为积极。只是因为铬铁资源供应过剩的原因，价格一直维持坚挺，价格到达近期峰值后一直上涨乏力，但是下跌的可能也几乎不存在。而正当冬储的最后一轮采购到来之际，全国突发的对环保整治的力度加强给铁厂生产造成了很大的压力。在这样的压力影响下，铁厂减停产就对铬矿资源的采购造成了较大的影响。而对于铬矿资源价格的坚挺也造成不可控的影响，坚挺的价格出现了弱势迹象，尤其是现货资源，由于临近最后一次的备货采购，不少企业开始放出资源，在价格上虽然没有过多的调整，但是整体市场只要诚心要货，价格博弈都会较小，以成交为主。逐渐开始与主流粉矿资源用同样的方式开始销售。预计下周铬矿资源价格还将继续弱势运行，钢厂采购价格的下调还将对国内铬矿市场的价格造成影响，从而影响到期货资源的价格。但是期货资源价格下调的幅度不会很大，以弱稳为主。部分较少的铬矿资源价格出现了上涨，比如南非块矿（40-42%含量），价格上涨至主港CIF195美元/吨（散货）的报价。

三、行业信息

1.钢厂报价

 

太钢不锈11月份出厂价304冷热轧平盘，冷卷为16900元/吨，热卷为16300元/吨；中厚板平盘为18100元/吨；430冷卷平盘为10500元/吨。（代理优惠600元/吨）

东方特钢（11.26~12.2）本周盘价本周（11.19-11.25）东方特钢304NO.1卷价格具体如下：厚度4mm-12mm：14200元/吨,厚度14mm：14500元/吨,厚度16mm：14800元/吨。

联众11月盘价联众(广州)不锈钢有限公司，11月份平盘，具体盘价如下：304冷轧15950，热轧14700，LH冷轧10700，LH热轧（四尺）9200，L1冷轧10850，热轧9350（四尺），9650（五尺）；L4冷轧13950，热轧12650。430冷轧9250，430热轧8250。

上海克虏伯11盘价上海克虏伯11月具体盘价如下，规格1.0，304冷轧18800元/吨，304L冷轧19300元/吨，316L冷轧31800元/吨，430冷轧11200元/吨。以上价格均含税。

宝钢不锈11月出厂价宝钢不锈11月出厂价平盘，304冷轧报16300元/吨，304热轧报15200元/吨。430冷轧宝钢报9400元/吨，宝新报9700元/吨，热轧毛边报8400元/吨。（除430热轧为毛边外，其他的均为切边）

西南不锈304热轧白皮2013年11月盘价西南不锈304热轧白皮11月份盘价：原厂酸洗15400元/吨，较上月涨400元/吨，涨幅2.67%不锈304热轧白皮11月份盘价：原厂酸洗15400元/吨，较上月涨400元/吨，涨幅2.67%。

酒钢天津11月本周（11.26-12.2）平盘价格如下：30冷轧15800，304热轧14200，中厚板14900。

2.钢厂动态

经营管理：

泰裕达集团泰洋不锈钢有限公司隆重开业泰裕达集团旗下新公司泰洋酸洗厂于11月21日顺利投产。泰洋不锈钢有限公司位于佛山高明杨和镇，占地20000平米，该酸洗厂的酸洗线有四条，退火炉三台，工程将分两期建设完成。第一期包括酸洗线三条、退火炉两台（两条1300mm、一条780mm）；第二期包括一条1300mm酸洗线、退火炉一台。一期工程也完工投产，酸洗宽度在400mm-1300mm，酸洗钢种包200、300系，加工厚度达5.0mm，产能3W吨/月，二期预计将于2014年上半年完成投产，届时总酸洗能力将达到5W吨/月。

宝钢不锈加强钢渣装载运输车辆管理进一步规范厂区钢渣装载、运行秩序，有效控制道路运输散落污染这一老大难问题，日前，宝钢不锈推出“三五制”道路运输管理模式。钢渣在厂内短驳运输，容易造成道路扬尘、洒落、滴漏，为防止钢渣运输给道路环境带来污染，宝钢不锈采取“五必须、五不、五定”的“三五制”道路运输管理模式，对钢渣装载运输车辆加强管理。此外，宝钢不锈还通过加强对协力运输单位钢渣运输车辆车况检查、对合格运输车辆核定发放钢渣运输专用证等一系列的专项整治手段，确保道路安全畅通。

产能发展：

宝钢不锈能环部提高自发电比例今年三季度，宝钢不锈能环部通过实施专项推进方案，提升自发电比例，实现降本387.7万元。为降低公司用电成本，今年初，能环部提出了以提高自发电比例为目标的专项推进方案,确立了立足发电能力提升、余能高效利用、需求侧减负、用电结构优化的“开源与节流并重”的推进思路。一方面，依托公司已有发电平台，通过设备功能改善、能源最大化供配保障，着力提升发电能力；另一方面，通过停机停能、节电项目实施、变压器经济运行、夏季用电峰谷平衡结构管理等措施，推进降低用电成本工作。多项举措的实施使今年宝钢不锈用电综合单价较去年进一步下降，降低用电成本963万元。

国家发改委调研组到太钢调研11月21日，由中国经济体制改革研究会会长宋晓梧带队的国家发改委调研组到太钢调研。调研组一致认为，太钢走出了一条工业企业与城市和谐共存的可持续发展之路，值得其他企业借鉴学习。

宝钢不锈通过质量管理体系审核日前，宝钢不锈顺利通过了TS16949质量管理体系审核。

宝钢不锈在生产管理中，充分利用统计过程控制等工具，开展卓有成效的质量改进，对照CP控制计划，从关键控制项着手，对公司115个SPC统计过程控制点进行了梳理、调整。同时，宝钢不锈对原有的CP控制计划进行了系统梳理，建立、完善了9个全工序的CP控制计划。为确保各项产品CP控制计划能得到有效落实，宝钢不锈组织相关产品工程师对各生产厂实施了4次专项审核，针对提出的14项不符合项、12项改进建议，落实相关生产厂实施整改，并予以验证、闭环处置。通过有效推进，CP控制计划的执行力明显提升。

3.行业热点

奥托昆普：2014年1月1日起上调欧洲不锈钢基价据奥托昆普官网消息，因欧洲不锈钢市场整体改善，交易趋于活跃，且欧洲经济前景向好，奥托昆普决定上调欧洲不锈钢基价。自2014年1月1日起，欧洲不锈钢卷基价上调50欧元/吨，长材基价上调50欧元/吨，不锈钢盘条基价上调100欧元/吨。价格上调对象为钢厂直供用户和服务中心

AK钢铁宣布上调1月1日起发货的不锈钢基价美国AK钢铁11月22日宣布，自2014年1月1日起，上调以下特殊不锈钢产品基价。-所有马氏体不锈钢-所有沉淀硬化处理产品-拉伸轧制产品-所有双相钢不锈钢-所有光亮退火产品-所有客户定制产品以及AK钢铁特有钢种AK钢铁称，此次价格上调将通过减少冷轧和热轧产品折扣2个百分点来达成。所有不锈钢产品合金附加费不变，按照官网公布的执行

新喀领导人称希望联合印尼及菲律宾建立镍业卡特尔外媒称，新喀里多尼亚政治领导人称，希望联合印尼、菲律宾建立镍业卡特尔，类似石油输出国组织OPEC。担忧镍价下跌，新喀里多尼亚副总统与国会主席已在雅加达就该问题与印尼协商。印尼与新喀是全球主要的镍矿出口大国。印尼生产的红土镍矿大量出口至中国，其价格低于新喀的生产成本。新喀领导人表示，雅加达有兴趣建立类似橡胶市场与锡市场的管理措施。

4.钢厂成本推算

第41期钢厂304成本推算

 

日期	304废钢	金属镍	高铬	炼钢生铁	镍铁	高镍生铁	模拟成本
							热轧1	热轧2	热轧3	热轧4
11月25日	8800	95000	6850	2530	9500	980	13792	14572	13122	13669
11月26日	8800	94900	6850	2530	9490	980	13786	14564	13122	13665
11月27日	8800	94800	6850	2530	9480	970	13780	14555	13038	13610
11月28日	8800	93900	6850	2530	9390	970	13729	14479	13038	13578
11月29日	8800	93800	6850	2530	9380	970	13723	14471	13038	13574

注：1为废钢、高镍生铁、金属镍混合测算；2为金属镍测算；3为高镍生铁测算；4为高镍生铁、镍铁、金属镍测算。考虑到各生产企业原料采购周期的不同，此成本计算不代表现行钢厂生产成本，仅代表未来可能出现的趋势，不包括钢厂固定成本。

四、市场信息

1.一周市场动态

11月25日

25日揭阳400系市价整体稳定11月25日，揭阳市场400系价格保持不变，成交量一般。市场方面，430/NO.1热卷5.0mm规格太钢主流价报6900元/吨，宝钢主流价报6850元/吨，暂稳。410s热卷5.0mm规格太钢主流价报6200元/吨，宝钢主流价报6250元/吨，保持稳定。整个不锈钢市场跟随近日镍价的大幅度下跌，阴跌不止，市场回暖无望。贸易商反映，近日400系价格没有大的变动，很大程度上由于市场的不景气，下游用户冷清。库存高价格低，呈现低位盘整的态势。现今不锈钢市场，供给过剩，需求不足，钢厂出货量与下游用户反比例增长是供需矛盾加剧。贸易商静观其变，市场价格稳定性相对较高，但成交备受冷落。导致价格震荡下滑，整个市场处于盘整下行通道，致使商家心态也不再坚定。贸易商对后市暂时持观望心态，预计后期揭阳市场400系整体价格呈弱稳趋势。

太原市场304板卷稳中趋弱今日，太原市场304板卷稳中趋弱，成交清淡。冷轧方面，太钢2.0mm规格主流报价在15800元/吨，酒钢主流报价也在15800元/吨，热轧方面，太钢4.0mm规格主流报价在14900元/吨，酒钢主流报价在14700元/吨（货少）。事实上冷轧成交价格会低于报价100-200元/吨左右。原料方面，昨日伦敦金属交易所电子盘期镍涨12美元/吨，收于13512美元/吨。虽然只是小幅上涨，但至少给投资者心态上带去些许安慰。此前积极的欧美经济数据给基本金属提供支撑。市场方面，据贸易商反映今日异常清淡，连询价电话也不多。市场需求和成交依旧没有改善，需求疲弱，成交低迷；加之现在提货必须现款，使得成交更加困难。贸易商保持低库存以降低风险。预计后期304板卷将弱势下行。

11月26日

26日杭州304价格维持弱稳今日杭州市场304板卷价格维持弱稳，成交量依旧没有起色，市场资源正在补足中。原料方面：据11月25日消息，伦敦金属交易所基本金属镍收盘上涨20美元/吨，报收于13532美元/吨。冷轧方面：冷卷2.0mm规格太钢、酒钢主流价在15400-15600元/吨；宝新、张浦主流价报15500-15600元/吨。热轧方面：热卷4.0mm规格宝钢主流价维持在14800元/吨；东方特钢主流价报14200元/吨；太钢1500mm宽规格报14900-15000元/吨。虽然连日来镍价只是出现小幅震荡，但是今日杭州市场不少贸易商报价下跌100-200元/吨。首先由于最近成交一直不理想，贸易商想通过降低价格拉动成交，但是效果不尽人意；另外年关将至，由于资金紧缺问题只能低价出货。据贸易商反映，近期杭州市场整体资源较少，基本规格不全，太钢尤为严重，张浦相对而言较足。对于后市，贸易商表示还要看12月的基本行情，持观望心态。综上，短期内304板卷价格将维持弱稳。

沈阳市场304板卷弱稳运行今日，沈阳市场304板卷弱稳运行，成交清淡。冷轧方面，太钢2.0mm规格主流报价在15700元/吨，酒钢主流报价也在15700元/吨，均下跌100元/吨。热轧方面，太钢4.0mm规格主流报价在14900元/吨，酒钢主流报价在14700元/吨（货少）。原料方面，伦敦金属交易所电子盘期镍小幅上涨20美元/吨，收于13532美元/吨。伦镍电的反弹及稳定给贸易商的心理带去些许安慰，给不锈钢价格提供一定支撑。据贸易商反映，本周两个交易日成交依旧不佳，钢材市场人气不足，询价电话减少；随着北方天气下降，消费需求骤减，也进一步影响成交。本周各大钢厂下周盘价将陆续出炉，盘价将反映钢厂对当市场的看法；钢厂需要与贸易商、终端用户通力合作渡过难关。预计后期304板卷弱稳运行。

11月27日

天津市场304板卷弱稳运行今日，天津市场304板卷弱稳运行，成交清淡。冷轧方面，太钢2.0mm规格主流报价在15600元/吨，酒钢主流报价也在15600元/吨；热轧方面，太钢4.0mm规格主流报价在14900元/吨，酒钢主流报价在14700元/吨（货少）。原料方面，伦敦金属交易所电子盘期镍跌91美元/吨，收于13441美元/吨。中国对基本金属需求不明朗、供应过剩忧虑及感恩节假期前缺乏交投兴致等原因打压镍价。伦镍的下跌又一次打击贸易商的信心，市场需求量和成交量仍没有改善，需求疲弱，成交低迷。大部分贸易商削减库存以规避风险；加之月底将至，贸易商买卖较为谨慎。预计后期304板卷弱稳运行。

无锡市场不锈钢价格弱稳今日无锡市场300系不锈钢价格弱稳，成交清淡。原料方面：据道琼斯伦敦11月26日消息，伦敦金属交易所基本金属镍收盘下跌91美元/吨，报收于13441美元/吨。伦镍价格近日一直维持震荡下行态势，跌幅逐渐减小，或将后期弱稳为主。指导价今日小幅下跌，304/2B规格2.0mm*1219mm报15400元/吨；304/No.1规格5.0mm*1500mm报13900元/吨；LH/2B规格1.0mm*1219mm下跌100元/吨，报到10200元/吨。市场方面：近日商家普遍情绪较为低落，市场成交情况一如既往的清淡。年关将至，资金问题使得商家不得不屡屡下跌价格以回笼资金，但效果并不明显。需求低迷的状态下，价格再低，成交依然没有起色。大家似乎都意识到这个问题，本周以来并没有大幅度的下跌状况出现，一直维持弱稳状态。如今上海克虏伯304冷卷价格报到15000元/吨，甬金最低14700元/吨。相对而言，张浦等大厂价格较为稳定。

目前张浦304/2B市场主流成交价在15300-15400元/吨；宝新报价15400-15600元/吨；太钢主流成交价在15300-15400元/吨；联众304/2B毛边卷价在15000-15100元/吨；天管价格在15300-15400元/吨左右；酒钢报价在15300-15400元/吨。热轧方面宝钢24511标准报价14200元/吨；东特资源毛边最低价卖到13700元/吨。

11月28日

28日佛山市场201冷卷价格稳定今日佛山市场201冷卷价格整体稳定，市场成交清淡。市场方面：201冷卷主流钢厂联众主流报价10000元/吨，保持稳定不变。近日，由于镍价下跌，下游购买情况不容乐观，304价格在其波动影响下持续下调，价格的接近，使201冷卷市场备受威胁，其价格在此影响下有所动摇。成交方面，贸易商反应需求市场在不断地减弱，成交不理想，下游需求并没有多大的改变，故原料价格的下跌对整个不锈钢市场的影响力在不断地减弱。镍价的不断下跌无疑给目前的整个不锈钢市场雪上加霜，商家心态趋于悲观。商家表示如今市场不景气，竞争激烈，需求量一般，而且近期又有一些小型的钢厂不断地涌现出来抢占市场，使整个不锈钢市场的交易情况越发的紧张，成交量也没有办法达到预期值。本月的不锈钢市场一直处于弱势下行的一个状态，成交清淡，贸易商对后市暂时持观望心态，预计后期佛山市场201冷卷价格呈弱稳趋势。

沈阳市场304板卷小幅下跌，成交清淡今日，沈阳市场304板卷弱稳下行，成交清淡。冷轧方面，太钢2.0mm规格主流报价在15600元/吨，下调100元/吨；酒钢主流报价在15400元/吨。热轧方面，太钢4.0mm规格主流报价在14900元/吨，酒钢主流报价在14400元/吨（货少）。宏观方面，伦敦金属交易所电子盘期镍大跌116美元/吨，收于13325美元/吨。经过几日的盘整之后，伦镍电再次开始下跌，且昨日收盘价已是年内最低，对于不景气的不锈钢市场来说无疑是雪上加霜。市场方面，现在的伦镍价格对不锈钢价格的影响力有限，市场需求疲软，成交清淡。据了解，沈阳地区气温基本处于零度以下，室外工程早已停工，消费需求骤降；且随着气温的降低，情形更加不容乐观。预计后期304板卷将进入盘整期，弱势震荡。

11月29日

29日佛山市场430冷卷价格保持稳定今日佛山市场430冷卷价格较为稳定，成交清淡。原料方面：29日伦敦交易所电子盘期镍报收于13425美元/吨，比前一天上涨100美元/吨。市场方面，430冷卷2.0mm规格酒钢主流价报8200元/吨，太钢2.0规格主流价报8150元/吨，保持稳定。近日，由于镍价下跌，导致下游的购买情况出现了冷淡期，430的价格在304不断下跌的现状下不得不有所调整，适应市场状况。商家表示如今市场不景气，竞争激烈，需求量一般，而且近期又有一些小型的钢厂不断地涌现出来抢占市场，使整个不锈钢市场的交易情况越发的紧张，成交量也没有办法达到预期值。镍价的不断下跌无疑给目前的整个不景气的不锈钢市场雪上加霜，商家心态趋于悲观。成交方面，贸易商反应需求市场在不断地减弱，成交不理想，下游需求并没有多大的改变，故原料价格的下跌对整个不锈钢市场的影响力在不断地减弱。本月的不锈钢市场一直处于弱势下行的一个状态，成交清淡，贸易商对后市暂时持观望心态，预计后期佛山市场430冷卷价格呈弱稳趋势。

29日上海304价格维持弱稳今日上海市场304价格冷轧小幅下跌，热轧维持弱稳，成交一般。原料方面：据11月28日消息，伦敦金属交易所基本金属镍收盘上涨100美元/吨，报收于13425美元/吨。28日镍价收盘小幅上涨100美元/吨，这是持续下跌几日来的首次上涨，但是贸易商对此似乎并不敏感。据贸易商反映，目前全国不锈钢市场都很萧条，商家都尽量采取降价的措施拉动成交，所以镍价如果没有大幅的上涨贸易商基本不会将价格上调。另外，目前上海304板卷市场需求量依旧呈现下滑趋势，贸易商对于12月份304板卷的整体行情表示信心不足，对后市持看跌心态。冷轧方面：冷卷2.0mm规格太钢、联众主流价在15400-15500元/吨；宝新、张浦主流价报15400元/吨。热轧方面：热卷4.0mm规格宝钢主流价报14900元/吨；太钢1500mm宽规格报15000-15100元/吨。综上所述，预计短期内304冷卷弱稳运行。

2.本周市场价格走势

本周镍矿市场平稳为主，整体成交不佳，工厂自购矿陆续到港，港口库存持续增长。价格表现为稳中求涨，市场信心有所好转。目前镍0.6-0.9%、铁50%计价的镍矿期货资源报价为CIF40-41美元/公吨，车板含税价在320-340元/吨之间；镍1.8%、铁15-20%的高镍矿期货报价为CIF44-45美元/公吨，天津港车板含税价为370-380元/吨；镍1.9%、铁15%的高镍矿期货报价为CIF53-54美元/公吨，涨1美元/公吨，天津港车板含税价为430-440元/吨。本周高镍矿市场报盘有所减少，外盘价格受支撑，成交尚可。港口现货资源成交不佳，近期到港镍矿中贸易矿资源较少。就连云港而言，1.9%镍矿资源报价52.5-53美元/公吨，议价空间较小；江苏地区工厂采购高镍矿价格为395-410元/吨，但现货采购计划明显减少，不少工厂的原料库存足够维持4-5个月的生产。目前矿商心态较之前有明显变化，主要是因为印尼2014年禁止镍矿出口政策的影响，普遍认为后期将迎来大涨。工厂也考虑这个政策，开始加大外盘镍矿进口意向与力度，多数是江苏、福建、广东、广西、内蒙地区的工厂为主。虽然此次禁矿政策会引起业内部分贸易商囤货的意向，不过这次情况和2012年5月相比截然不同。首先因国内行情而定，镍价格一直震荡下滑，不锈钢、镍矿、镍铁一直在低位徘徊，低迷的行情抑制多数贸易商望而却步，不敢贸然操作。二是因为前车之鉴，2012年5月这个镍矿历史上难以忘记的时期，印尼第一次开始严格禁止镍矿出口，政策一出业内人士因恐慌、炒作心理纷纷赴印采矿。结果市场却更加低迷，矿商处境如履薄冰，至今仍有意向，特别是港口上仍有当时高价进口的镍矿。运费：近期运输镍矿船只仍稍显紧张，运费依然坚挺，后期或继续小幅上扬。菲律宾至日照的运费约为15-15.5美元/公吨，印尼至天津的运费为17.5-18美元/公吨。库存：29日镍矿库存2340万吨同口径增加40万吨，菲律宾1020万吨减35万吨，印尼1320万吨增75万吨。天津港620万吨增10万吨，连云港405万吨增15万吨、日照港160万吨增5万吨、岚山港230万吨增5万吨、京唐港270万吨减25万吨。预测：高镍矿短期内或震荡上行。高镍矿目前市场受运费过高而坚挺，工厂实际采购期货意向开始减弱，后期市场保持较强心理支撑。印尼禁令政策给以强大的资源短缺支撑，工厂纷纷增加采购外盘镍矿力度。但国内矿商态度比较谨慎求稳。矿商心态转好，但短期内工厂采购贸易矿不佳，而且镍铁价格一直承压，所以短期内高镍矿或与铁厂博弈而震荡上行。

本周废不锈钢市场小幅下滑，成交清淡。国际方面，304废不锈钢到岸价平稳，现价格为1290-1310美元/吨（CIF到岸价），均价1300美元/吨。国内方面，200系列、300系列、400系列平稳应对。具体价格（均为不含税价）如下：201报价3700-4200元/吨；202报价5900-6600元/吨，本周200系列平稳，成交一般。304报价8700-8900元/吨，南海地区8700元/吨，佛山地区8900元/吨，无锡地区8700元/吨，戴南地区8800元/吨，太原地区8900元/吨，临沂地区8800元/吨；316报价14200-14700元/吨，南海地区14200元/吨，佛山地区14200元/吨，无锡地区14100元/吨，戴南地区14600元/吨；310S(2520)戴南地区19500元/吨。本周300系列盘整为主，市场成交较差。430报价3700-4100元/吨，本周400系列盘整，成交不佳。废不锈钢市场长期的疲软，近期更让商家失望，商家较为悲观，谨慎观望者占多数，伦镍方面，持续承压回落，且有进一步的下滑空间，下方支撑不足，短期震荡，之后或有上行的可能。加上钢厂废钢招标价较上个月有所下滑，商家信心不足，给市场带来打击。近期国内废不锈钢市场或将持续盘整运行为主。

近期不锈钢现货市场报价弱稳下行。伦镍弱势震荡下行，再加之目前市场需求偏弱，成交疲软，商家信心受挫。目前大多商家依然对后市持看跌心态，纷纷表示难以走货，成交一般。贸易商纷纷减少库存以降低风险，保持正常运作，一切维稳。

无锡市场（1）201系列，冷热轧均跌100元/吨。目前联众LH冷轧卷板基（1.0mm*1219mm）现报10200元/吨，联众L1热轧卷板基价（3mm*1500mm）现报8700元/吨，泰山钢铁热轧卷板基价（3mm*1500mm）无报价。（2）304系列，冷轧跌100-200元/吨，热轧跌100元/吨。冷轧卷板基价（2.0mm*1219mm）现报：太钢15300元/吨，张浦15300元/吨，宝新15500元/吨，天管15200元/吨，酒钢15200元/吨，联众15000元/吨；热轧卷板基价（5.0mm*1500mm）现报：太钢14700元/吨，宝钢14400元/吨，张浦14100元/吨，联众14100元/吨，酒钢14400元/吨，东特13700元/吨（毛边），西南13900元/吨（毛边）。（3）430系列，冷轧平盘，热轧跌100元/吨。冷卷基价（2.0mm*1219mm）现报：太钢8300元/吨，酒钢8400元/吨，宝钢8300元/吨，宝新9700元/吨；热轧方面，430热轧，太钢报价8200元/吨，宝钢报价8300元/吨。

佛山市场（1）201系列，冷轧跌100元/吨，热轧平盘。联众LH冷轧卷板基价（1.0mm*1219mm）现报10000元/吨；热轧卷板基价（3.0mm*1219mm）现报：联众8900元/吨，西南无价格，宝钢德盛8200元/吨，河南金汇8300元/吨。（2）304系列，冷热轧跌100-400元/吨。目前冷轧卷板基价（2.0mm*1219mm）现报：太钢15100元/吨，张浦15500元/吨，宝新15700元/吨，联众15100元/吨（毛边），酒钢15500元/吨；热轧卷板基价（5.0mm*1500mm）现报：太钢14700元/吨，宝钢14400元/吨，联众14100元/吨（毛边），酒钢14600元/吨（毛边），东特14100/吨（毛边），西南14200/吨（毛边）。（3）430系列，冷轧跌100元/吨，热轧平盘。冷轧卷板基价（2.0mm*1219mm）：太钢8150元/吨，宝新9300元/吨，酒钢8200元/吨；热轧方面，430热轧，太钢报价8500元/吨，酒钢报价8200元/吨，宝钢报价8300元/吨。

本周价格走势

 

日期	304太钢冷卷		304太钢热卷		LH联众冷卷		L1联众热卷		430太钢冷卷
	无锡	佛山	无锡	佛山	无锡	佛山	无锡	佛山	无锡	佛山
11月25日	15400	15200	14700	14800	10200	10200	8800	9000	8400	8250
11月26日	15400	15100	14700	14800	10200	10100	8800	9000	8300	8150
11月27日	15300	15100	14700	14800	10200	10000	8800	9000	8300	8150
11月28日	15300	15100	14700	14800	10200	10000	8800	8900	8300	8150
11月29日	15300	15100	14700	14800	10200	10000	8700	8900	8300	8150
涨 跌	-100	-100	-0	-0	-0	-200	-100	-100	-0	-0

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