一．宏观信息

1. 本周国内外财经要闻

宏观经济:

IMF下调中国GDP增速至7.75% 提醒政府债务风险 5月29日，国际货币基金组织(IMF)宣布下调2013年中国经济增长预期至7.75%，并警告中国社会融资总额过快增长及广义债务等显著宏观风险。国际货币基金组织(IMF)第一副总裁大卫·利普顿(David Lipton)是在结束2013年度第四条款磋商后的新闻发布会上做出以上表态的。他将中国经济增速放缓归因于海外需求的减弱。然而，他同时表示，通过对中国债务和支出水平的最新预测，中国政府的挪腾空间比过去要小，财政货币政策空间正在收窄。

央行：4月企业债券净融资1900亿元 同比增1013亿 央行发布的4月份金融市场运行情况报告显示，今年前4个月，金融市场总体运行平稳。4月份，债券市场发行量较3月份小幅下降，企业债券净融资在社会融资规模中的占比有所回落；货币市场成交量继续增加，货币市场利率整体微上升；现券交易降幅明显；银行(行情专区)间债券指数和交易所国债指数均小幅上升。4月份，债券市场共发行债券9031亿元，同比增加58.6%，较3月份增加4.9%。其中，银行间债券市场发行债券8469.7亿元，同比增加62.2%，较3月份增加8.5%。1-4月，债券市场共发行2.8万亿元，同比增加34.3%。其中，银行间债券市场累计发行2.6万亿元，同比增加35.7%。

新加坡正式展开离岸人民币清算业务 5月27日，中国工商银行新加坡分行正式启动离岸人民币清算业务，首日业务达16亿元。汇丰和渣打两大银行当天率先发行首批人民币离岸债券。至此，新加坡成为继中国香港和中国台湾之后，第三个发行人民币离岸债券的市场。

1-4月份全国规模以上工业企业利润比增长11.4% 1-4月份全国规模以上工业企业实现利润16106.9亿元，比去年同期增长11.4%，增速比1-3月份回落0.7个百分点。4月当月实现利润4366.8亿元，比去年同期增长9.3%。1-4月份，在规模以上工业企业中，国有及国有控股企业实现利润4564.6亿元，比去年同期增长2.7%；集体企业实现利润240.5亿元，增长8.2%；股份制企业实现利润9343.1亿元，增长10.5%；外商及港澳台商投资企业实现利润3762.1亿元，增长9.7%；私营企业实现利润5171.9亿元，增长17.9%。

国土部酝酿下放矿产资源整装勘查审批权 国土资源部地质勘查司副司长、矿产勘查办公室常务副主任于海峰在日前结束的2013年全国找矿大会上透露，国土部正在考虑下放矿产资源整装勘查事项的审批权。具体而言，国土部拟下放三项权力：一是实施方案审核权下放至各省。以前，整装勘查实施方案由省里上报至部里审批；二是矿业权设置方案审批下放到省里，此前，整装勘查矿业权设置的年度计划和方式需由省里提交至部里批；三是整装勘查矿业权审批下放。

央行：稳步推进利率市场化改革 近日，中国人民银行发布了《中国金融稳定报告(2013)》，对2012年我国金融体系的稳定状况进行了全面评估。报告认为，2012年，我国宏观经济缓中趋稳，金融业改革持续推进，金融机构实力不断增强，金融市场快速发展，金融基础设施建设成效显著，金融服务实体经济的质量和水平进一步提升，金融体系整体稳健，但面临的国内外环境十分复杂，经济金融平稳运行与隐忧风险并存。报告指出，2013年需做好几个方面的工作：着力提高宏观调控的前瞻性、针对性和灵活性，处理好稳增长、调结构、控物价、防风险的关系；稳步推进利率市场化和人民币汇率形成机制改革，进一步优化信贷结构，全面提高金融服务实体经济的质量和水平；坚持市场化取向，大力发展直接融资，鼓励金融创新，努力构建品种齐全、运行高效、功能完备、规模相当、适应经济社会发展需要的金融市场体系；继续深化金融改革，稳步推进金融创新，改善金融机构业务结构和盈利模式，提高风险定价能力和风险管理水平；加强金融监管，促进监管协调，强化重点领域的风险防控，防范风险跨行业、跨市场传递；完善系统性风险监测、评估和处置机制，扎实推进存款保险(行情专区)制度建设，切实守住不发生系统性、区域性金融风险的底线。

发改委：营改增是今年财税改革重头戏 国务院近日批转了发展改革委《关于2013年深化经济体制改革重点工作的意见》。国家发展改革委有关负责人表示，在财税体制改革方面《意见》部署了四项重点改革任务，其中营改增是推进财税体制改革的“重头戏”。按照完善促进基本公共服务均等化和主体功能区建设的公共财政体系和简化税制、正税清费的原则，《意见》部署了以下财税体制改革任务：1、完善财政预算制度，推动建立公开、透明、规范、完整的预算体制。完善财政转移支付制度，减少、合并一批专项转移支付项目，增加一般性转移支付规模和比例。2、扩大营业税改征增值税试点范围，在全国开展交通运输业和部分现代服务业营改增试点，择机将铁路运输和邮电通信等行业纳入试点范围。合理调整消费税征收范围和税率，将部分严重污染环境、过度消耗资源的产品等纳入征税范围。扩大个人住房房产税改革试点范围。3、将资源税从价计征范围扩大到煤炭等应税品目，清理煤炭开采和销售中的相关收费基金。开展深化矿产资源有偿使用制度改革试点。4、建立健全覆盖全部国有企业的国有资本经营预算和收益分享制度。落实和完善对成长型、科技型、外向型小微企业的财税支持政策。

产业经济：

财政部：已拨122亿补贴节能家电 将建立长效机制 自2012年6月实施节能家电补贴推广政策至今，中央财政已拨付补贴资金122亿元，推广五类节能家电6500多万台，拉动消费需求超过2500亿元。据统计，节能家电每月销售数量，从去年6月政策启动时的160余万台增加到目前的每月700万台左右。节能家电市场份额大幅扩大，节能平板电视的市场占有率已高达93%，节能空调、冰箱、洗衣机的市场占有率分别达到53%、57%和46%。同时，该项政策有效促进了节能家电规模化发展，带动了生产成本和销售价格的降低，让广大消费者享受到了实惠。总体来看，节能家电补贴推广政策已达到预期目标。近日，财政部、国家发展改革委、工业和信息化部联合发文，明确节能家电补贴推广政策到期后停止执行，即从6月1日起消费者购买上述五类节能家电产品不再享受财政补贴。下一步，财政部将会同有关部门推进建立有利于节能家电消费的长效机制。

消息称房产税确定向增量开刀 杭州或纳入试点 个人住房房产税改革试点(简称“房产税试点”)扩围已确定“向增量开刀”的思路，下半年将是试点扩围的关键时点。继此前试点的上海和重庆之后，新一轮试点可能在较大范围内铺开，杭州很可能在扩围之列。权威人士表示，出于试点顺利落地的考虑，房产税征收已确定“向增量开刀”的思路。该思路包含两层含义：一是对增量住房进行征税，不会覆盖存量；二是在划定人均免征面积的基础上，对超出部分征税。

中国铁路总公司将启动成立后首次动车组招标 中国铁路总公司将启动成立后首次动车组招标。中国北车有望获得40列动车订单。中国南车获得的动车组订单也不少于中国北车。目前，两家公司已经启动生产线预先生产新订单。目前，中国铁路总公司已经完成动车招标的相关流程。招标可能将于6月份进行。与动车招标一起启动的可能还包括机车、货车和客车的招标。消息人士称，近期中国铁路总公司已经向中国南车和中国北车表达了车辆购买意愿。中国北车有望获得40列高寒动车的订单以及100台机车车辆的订单。中国南车也已经开始新订单的准备工作。

7个高速公路项目要确保年底建成通车 广东省副省长、省高速公路建设总指挥部总指挥刘志庚主持召开2013年计划建成通车高速公路项目督导工作会议，对确保二广高速怀集支线、云罗高速双东至榃滨段、梅大高速公路三角至大埔段、广明高速公路延长线、深圳市梅观高速公路扩建工程、广深沿江高速公路广州至东莞二期和深圳段等7个项目年底建成通车进行部署。
刘志庚指出，今年计划通车的7个高速公路项目通车里程共有203公里，是广东2013-2017年高速公路建设大会战的首个年度目标。

广州计划年内开工建设逾1.9万套保障房  广州市政府27日公布2013年保障房建设计划：共安排33个项目、19459套，并对目标任务进行分解，确保按期实现开工任务。今年广州安排建设的19459套保障房中，新开工项目22个(含配建)，总建筑面积约131.8万平方米，共17036套；筹集现有房源项目9个，共1687套；华侨农场危房改造项目2个，共736套。按住房类型分，以公共租赁住房为主，共9126套，占46.9%；经适房340套(主要是往年已批复立项今年开工的项目)，占1.7%；限价房4590套，占23.6%；拆迁安置房4667套，占24.0%；华侨农场危房改造占3.8%。根据在建保障性住房项目的进展情况，2013年广州计划基本建成保障性住房项目38个、34726套。广州市住房保障办表示，保障房建设资金主要来自四处：市政府财政投入、保障房租金或售房款、中央和省的补贴及商业银行贷款。而今后“配建”将成为保障房发展趋势，即在已出让商品房用地总面积当中，按约定比例搭配建设保障性住房。

北京拟征收汽车排污费 每升收费2元左右 近日，有媒体称，北京将会成为国内首个试点收取“汽车排污费”的城市。据悉，汽车排污费将会通过加油站代为征收，费用加在汽车油费中，金额大概为每升2元左右，该政策将会在年内施行。据了解，目前每升燃油含17%的关税，还有1元/升的消费税，城市建设税0.07%，教育税附加税0.03%以及关税等，如果开始征收“排污税”，那么北京油价即将每升达到了10元。另外“汽车排污税”的政策先以“北上广”等一线城市开始试点，逐步推广到全国。

 

美国：

美银行业一季度利润创历史新高 美国当地时间5月29日，美国联邦存款保险公司(FDIC)发布最新报告称，2013年第一季度，美国商业银行和储蓄机构整体利润达到403亿美元，比去年同期上涨15.8%。这是银行业连续第15个季度利润保持正增长，同时该数据也创下历史新高。这与此前针对标普500企业统计的金融业一季度财报保持一致。美银美林美股与量化研究主管萨维塔·萨布拉曼尼安(Savita Subramanian)此前表示，一季度财报显示每股收益的增加主要来自于金融行业(行情股吧买卖点)，除去该行业外市场预期与实际情况出入不大。

穆迪五年来首次上调美银行业评级至“稳定” 近日，穆迪五年来首次将美国银行体系评级展望从“负面”调升至“稳定”，由于美国经济的持续改善和银行运营风险的降低，穆迪对美国银行业的前景颇为乐观。穆迪分析师Sean Jones指出，美国银行业资本逐渐累积加上不良信贷相关成本减少，银行业现在已经有能力更好地应对未来可能出现的经济下滑，“美国与欧洲经济的下行风险已较去年减少，银行资产负债表因此更加稳健。”穆迪同时预估，美国今明两年GDP增速介于1.5%至2.5%之间，而失业率将进一步降至7%。

美国经济一季度增速修正至2.4% 美国商务部30日公布的首次修正数据显示，今年第一季度美国国内生产总值(GDP)按年率计算增长2.4%，增速高于前一季度的0.4%，但略低于上个月初步估测的2.5%。商务部在报告中说，本次数据修正主要反映出私人库存投资以及进出口增幅的变化，整体经济表现与上次估测没有大的出入。根据修正数据，第一季度美国个人消费开支增长3.4%，增幅大于此前估测的3.2%，也高于前一季度的1.8%。个人消费开支约占美国经济活动的三分之二，是推动经济增长的主引擎。

美国上周首次申请失业救济人数回升 美国劳工部30日公布的数据显示，上周美国首次申请失业救济人数回升，但美国就业市场仍延续缓慢复苏趋势。数据显示，经季节调整后，在截至5月25日的一周内，美国首次申请失业救济人数增加1万至35.4万，高于经济学家预期的34万。此前一周的首次申请失业救济人数向上修正为34.4万。同时，波动性更小的首次申请失业救济人数四周移动平均值增加6750，至34.725万。根据经验，若首次申请失业救济人数稳定在37.5万以下，则表明就业市场雇用需求强劲，失业率也会持续下降。

美国消费者信心升至5年来最高水平 美国经济研究机构世界大型企业研究会28日公布的报告显示，美国消费者信心指数5月份继续回升，并创下5年来最高水平。5月份，美国消费者信心指数从前一个月的69.0升至76.2，好于市场预期。这是该指数连续第二个月回升。此外，5月份消费者对当前经济条件的评估指数从4月份的61.0升至66.7，对未来6个月经济活动的预期指数由前一个月的74.3升至82.4.

欧盟：

欧盟宽限多国赤字目标 摘下财政“紧箍”拼增长 周四公布的欧元区5月经济景气指数为89.4，高于上个月的88.6，符合预期。5月企业景气指数为-0.76,5月消费者信心指数终值-21.9，均有改善。继上个月降息25个基点后，欧洲央行将在6月6日再次议息，预计将按兵不动。此前一天，在经济衰退和高失业率的压力下，欧盟终于在三年多后松开了财政紧缩的“紧箍”。欧盟委员会周三决定将法国、西班牙、波兰和斯洛文尼亚削减赤字的时限延长两年，将荷兰、葡萄牙、比利时期限延长一年。此外，还将意大利、匈牙利、罗马尼亚和几个波罗的海国家从“赤字监测”名单中移除。作为交换，欧盟执委会要求各国进行结构性改革，但同时坚称并未放弃财政预算纪律。这意味着，未来欧洲的重点将转变为结构性改革和经济增长。

德国5月份商业景气指数回升 德国慕尼黑经济信息研究所(IFO)日前公布的数据显示，德国5月份商业景气指数由104.4升至105.7，改善幅度超出市场预期，且为今年2月份以来首次上升。从分项指数来看，5月份德国商业现状指数由107.3升至110.0，商业预期指数与上月相比保持不变。调查数据表明，工业、服务业、批发和零售业的商业景气指数均有所改善。IFO专家表示，德国第二季度国内生产总值增速较第一季度预计将有明显提升。

经合组织预测法国经济今年萎缩0.3% 总部设在巴黎的经济合作与发展组织(经合组织)29日发布的最新一期经济展望报告说，法国国内生产总值(GDP)2013年预计萎缩0.3%，2014年将增长0.8%。报告说，法国经济活动近两年几乎陷于停滞，将从2014年开始缓慢复苏。在此情况下，法国本土失业率将继续增长，2013年将达10.7%，2014年将升至11.1%。虽然政府上调增值税，但法国整体通胀率从2012年的2.2%降至2013年的1.1%，2014年将降至1%甚至更低的水平。报告还说，在自动稳定器完全发挥作用的情况下，法国财政赤字占GDP比例将从2012的4.8%降至2013年的4%，2014年将降至3.5%。

英国或提前公投是否脱欧 英国前副首相普雷斯科特5月28日公开要求自己所在阵营工党领袖米利班德发起提前公投的倡议，为本党争取更多选民支持。此前，已有多位有影响力的保守党人宣称英国应当立即举行公投，不能等到首相卡梅伦倾向的2017年。从明年开始，新加入欧盟的罗马尼亚和保加利亚国民将被允许在欧盟内自由迁徙，英国人担心，本国慷慨的福利系统和其它优势将使移居英国成为罗马尼亚人和保加利亚人的首选。独立NGO组织移民观察警告，未来5年将有25万保加利亚人和罗马尼亚人移居英国。

希腊央行预计今年希腊经济衰退4.6% 希腊中央银行29日表示，该国经济今年将衰退4.6%，但有望在2014年恢复增长。希腊央行行长普洛沃普洛斯当天在提交给希腊议会的年度货币政策报告中说，过去几个月来，希腊经济出现了一些积极迹象，包括退出欧元区的风险降低、财政赤字进一步下降、银行业抵御住了债务危机的压力并开始增加资本等。但报告同时指出，如果不能迅速和彻底地实施应有的改革，希腊经济就无法逐步稳定并最终恢复增长。报告特别提到，目前希腊仍然面临一些重要挑战，包括经济将连续第六年衰退和失业率居高不下等。央行预计，今年希腊经济衰退幅度虽然低于2012年的6.4%，但高于此前预计的4.2%。此外，今年希腊的失业率可能攀升到28%，直到2015年才可能开始下降。

其他地区:

日央行公布会议纪要 通胀目标现分歧 继美联储发布会议纪要后，市场关注点又聚焦于日本央行，尽管日央行行长黑田东彦(Haruhiko Kuroda)近期通过言论安抚市场情绪，可昨日(5月27日)公布的央行4月会议纪要显示，部分央行成员依旧担忧能否在2016年3月达到2%的通胀目标，而日本股市也在本周一继续走低。会纪要内容显示，一些成员认为在2016年3月使通胀水平达到2%存在困难，担心如果届时无法达成目标，日本央行的信誉将会受到伤害。其实在本次纪要公布前，日本央行就已表示至少有两位成员认为，在结束于2016年3月的财政年度，其通胀水平会小于1%，而在排除计划的销售税增长影响后，会议成员的预测中位数为1.9%，同样低于2%的目标。除此之外，成员们还对国债市场近期的波动产生了争论，因为此迹象让会议成员担心资金借贷成本的上涨，这会对日本宽松的经济政策构成伤害。在4月26日会议上，日本央行委员一致表决通过维持三周前宣布的大规模量化宽松措施。当时日本央行承诺在两年内将持有日本公债部位提高一倍，并将年度注入资金规模扩大至60~70兆日。

俄罗斯4月份经济增速小幅回升 俄罗斯经济发展部副部长安德烈·克列帕奇27日表示，今年1月至4月俄罗斯国内生产总值同比增长1.8%，其中4月份增速为2.6%，高于今年一季度水平。克列帕奇表示，剔除季节性因素，4月份国内生产总值环比增长0.1%。经济发展部还将今年一季度的环比经济增速由此前的下降0.1%修正为增长0.2%。但克列帕奇称，尽管如此，俄罗斯经济暂时还没有扭转不利局面。俄罗斯联邦国家统计局的数据显示，一季度俄罗斯国内生产总值同比增幅为1.6%，增速低于去年一季度和四季度。鉴于当前经济形势，俄经济发展部将今年的经济增长预期从此前的3.6%下调至2.4%。不过，俄经济发展部预计，通过经济刺激措施，俄罗斯经济有望于第二季度扭转不利局面，并在下半年实现3%以上的增速。

缅甸和日本签约开发经济特区 缅甸九家股份公司联合体与包括三菱、丸红、住友三家公司在内的日本财团25日在仰光签署了合作开发仰光迪洛瓦经济特区的谅解备忘录。据介绍，迪洛瓦经济特区位于仰光市以南25公里处，规划面积2400公顷，经济特区将吸引高新技术产业、劳动密集型产业、纺织业和制造业方面的投资。日方在其中占49%的股份，缅方占51%股份。目前正在做环境影响评估，预计今年8月完成。今年3月，日本政府向缅甸赠款2.15亿美元，主要用于缅甸部分少数民族地区的基础设施建设、社会公益事业和人道主义援助项目。

巴西央行加息50点至8%以遏通胀 由于通胀居高不下，巴西央行委员会周三一致投票决定，提高基准利率50个基点至8.00%。加息幅度超出预期，分析师与交易员此前普遍预期巴西央行可能仅加息25个基点。由于通胀持续处于高位，巴西央行加快了加息步伐。截至今年3月，巴西通胀率已连续9个月上升，3月为6.59%，高于央行2.5-6.5%的目标区间。4月通胀率小幅回落至6.49%。

非盟峰会聚焦非洲复兴 非洲联盟25日将在埃塞俄比亚首都亚的斯亚贝巴举行成立50周年庆典，随后召开第21届非盟首脑会议。成立半个世纪的非盟，将在继续推动泛非主义的同时，再次审视其面临的机遇和挑战，寻找非洲复兴之路。据悉，非洲50多个国家领导人将参加此次庆典活动和非盟峰会。本届峰会沿用上届主题“泛非主义与非洲复兴”，继续围绕非洲经济发展、地区安全局势以及未来50年发展规划展开讨论。

2. 本周国内外宏观数据汇总

日期	国家及地区	经济数据	前值	实际值
2013-5-27	中国	1-4月规模以上工业企业利润	12.10%	11.40%
2013-5-28	日本	4月企业服务价格指数(年率)	-0.20%	-0.40%
2013-5-28	日本	4月企业服务价格指数(月率)	0.70%	-0.30%
2013-5-28	美国	5月里奇蒙德联储制造业指数	-6	-2
2013-5-28	美国	月达拉斯联储制造业产出指数	-0.5	11.2
2013-5-29	日本	4月零售销售(年率)	-0.30%	-0.10%
2013-5-29	日本	4月季调后零售销售(月率)	-1.40%	0.70%
2013-5-29	日本	4月零售销售(十亿日元)	12371	11522
2013-5-29	德国	5月季调后失业总人数(万人)	293.8	296.3
2013-5-29	德国	5月季调后失业率(官方)	6.90%	6.90%
2013-5-29	英国	5月CBI零售销售差值	-1	-11
2013-5-29	德国	5月消费者物价指数初值(年率)	1.20%	1.50%
2013-5-29	德国	5月调和消费者物价指数初值(年率)	1.10%	1.70%
2013-5-29	德国	5月消费者物价指数初值(月率)	-0.50%	0.40%
2013-5-29	德国	5月调和消费者物价指数初值(月率)	-0.50%	0.30%
2013-5-30	澳大利亚	4月季调私营营建许可(月率)	0.40%	2.50%
2013-5-30	澳大利亚	4月季调营建许可(年率)	3.90%	27.30%
2013-5-30	澳大利亚	4月季调营建许可(月率)	-5.50%	9.10%
2013-5-30	澳大利亚	4月季调私营营建许可(年率)	-0.60%	18.90%
2013-5-30	意大利	4月生产者物价指数(年率)	-0.10%	-1.00%
2013-5-30	意大利	4月生产者物价指数(月率)	持平	-0.40%
2013-5-30	香港	4月零售销售额(年率)	9.80%	20.70%
2013-5-30	香港	4月零售销售量(年率)	10.20%	19.40%
2013-5-30	美国	第一季度年化实际GDP(十亿美元)	13750.1	13746.2
2013-5-30	美国	第一季度GDP平减指数修正值	1.20%	1.20%
2013-5-30	美国	第一季度实际GDP修正值(年化季率)	2.50%	2.40%
2013-5-30	美国	第一季度核心个人消费支出物价指数修正值(年化季率)	1.20%	1.30%
2013-5-30	美国	第一季度个人消费支出物价指数修正值(年化季率)	0.90%	1.00%
2013-5-30	美国	美国 上周季调后初请失业金人数(万人)(至0525)	34.4	35.4
2013-5-30	美国	4月NAR季调后成屋签约销售指数(年率)	7.00%	10.30%
2013-5-30	美国	4月NAR季调后成屋签约销售指数	105.7	106
2013-5-30	美国	4月NAR季调后成屋签约销售指数(月率)	1.50%	0.30%
2013-5-31	日本	4月受薪者家庭支出(年率)	7.60%	-4.60%
2013-5-31	日本	4月失业率	4.10%	4.10%
2013-5-31	日本	4月所有家庭支出(年率)	5.20%	1.50%
2013-5-31	日本	5月东京消费者物价指数	98.8	98.9
2013-5-31	日本	5月东京核心消费者物价指数(年率)	-0.30%	0.10%
2013-5-31	日本	5月东京消费者物价指数(年率)	-0.70%	-0.20%
2013-5-31	日本	4月全国消费者物价指数	99.4	99.7
2013-5-31	日本	4月全国消费者物价指数(年率)	-0.90%	-0.70%
2013-5-31	日本	4月全国核心消费者物价指数(年率)	-0.50%	-0.40%
2013-5-31	德国	4月实际零售销售(月率)	-0.30%	-0.40%
2013-5-31	德国	4月实际零售销售(年率)	-2.80%	1.80%
2013-5-31	法国	4月生产者物价指数(月率)	持平	-0.90%
2013-5-31	法国	4月生产者物价指数(年率)	1.90%	0.60%
2013-5-31	意大利	4月失业率	11.50%	12.00%
2013-5-31	欧元区	5月调和消费者物价指数初值(年率)	1.20%	1.40%
2013-5-31	欧元区	4月失业率	12.10%	12.20%
2013-5-31	意大利	5月消费者物价指数初值(年率)	1.10%	1.20%
2013-5-31	意大利	5月消费者物价指数初值(月率)	持平	0.10%
2013-5-31	美国	4月个人消费支出物价指数(年率)	1.00%	0.70%
2013-5-31	美国	4月个人消费支出物价指数(月率)	-0.10%	-0.30%
2013-5-31	美国	4月核心个人消费支出物价指数(月率)	0.10%	持平
2013-5-31	美国	4月核心个人消费支出物价指数(年率)	1.20%	1.10%
2013-5-31	美国	5月芝加哥采购经理人指数	49	58.7
2013-5-31	美国	5月密歇根大学消费者信心指数终值	83.7	84.5

二．原料信息

1. 镍

宝钢6月份高镍铁采购价格基本确定 华东某大型不锈钢厂6月份高镍铁采购价格基本确定，10-15%镍铁价格为905元/镍（到厂含税），环比下跌75元/镍，采购量为常量。因后市不明，故钢厂也未加大采购量。

酒钢出台6月份高镍铁采购询盘价格 西北某钢厂出台6月份高镍铁采购询盘价格，10-15%镍铁询盘价为905元/镍，环比跌25元/镍，目前供货商正上报供货量。估计后期价格调整的可能性比较小。

其他钢厂高镍铁采购价格 张浦10-15%镍铁价格为890元/镍（到厂含税），支付方式货到现款；联众10-15%镍铁价格为900元/镍（到厂含税），支付方式货到现款；广青10-15%镍铁价格为920元/镍（到厂含税），支付方式货到现款。

有色金属工业协会：4月份我国电解镍产量环比下降 据中国有色协会统计信息显示：2013年4月份中国镍产量为18013吨；1-4月总产量为82413吨；同比增长36.34%。

上海洋山保税港筹建国内首个LME交割库 近日一些大型贸易商正谋划在上海洋山保税港区建设国内首个LME交割库，并以此夯实上海作为亚太区大宗商品集散中心的基础。上海综合保税区管委会的官员表示，现在的条件已经成熟很多。一是LME被港交所收购后，会进一步拓展亚洲特别是中国业务，交割库是基础设施。二是中国大宗商品市场的开放度逐渐提高。上市公司中，外高桥、浦东金桥、锦江投资、开创国际、上港集团等本地港口物流概念或有望获益。

哥伦比亚一季度镍铁出口量同比下降20.6% 哥伦比亚统计局国家统计局发布的数据显示，今年一季度，哥伦比亚镍铁出口量为31,512吨，同比下降20.6%，出口值为1.81亿美元，同比下降31.4%。3月份，哥伦比亚镍铁出口为13,654吨，同比下降1.7%；出口值为7900万美元，同比下降18.2%。

住友公司预计日本镍出口创纪录水平将加剧全球过剩 住友金属矿业有限公司镍销售及原材料总经理Toru Higo在一次采访中表示，出口或较去年同期增长10%至96000吨。全球镍剩余或增至70000吨，为五年来最高。摩根士丹利预测过剩数量为38100吨，麦格理集团预估为82000吨，国际镍研究小组预估为90000吨。Higo称，日本镍产量将增长5.8%至18.3万吨，而需求或下降2.8%至13.9万吨。他表示，该公司今年稍早扩大Niihama炼厂产能59%至6.5万吨。其并称该计划已进行了一年。

俄罗斯1-4月镍产量同比减少8.4% 联邦统计局周五报告称，俄罗斯1-4月镍产量减少8.4%。统计局并未提供具体产量数据，仅提供百分比数据。

印尼2014年禁止镍矿出口仍难断言 对于印尼是否会依法执行2014年禁止镍矿出口，最近市场也是传言不断。近日，一部分消息称，2014年印尼不会完全禁镍矿出口，配额出口将继续实施，但在条件上更为苛刻。前期申请到出口配额且提交建厂计划的矿企仍能继续按照前期缴纳20%的出口关税出口。而另一部分只申请到出口配额但未提交建厂计划的矿企必须在缴纳50%的出口关税下才能获得出口资质。另一种消息又称，2014年只有3种矿山能继续出口，一是有工厂的，二是在建的，有实际进展的，三是有类似加工能力的。除开此类3种矿山，其余矿山均不能出口。目前以上消息均还未得到证实，仅为市场传言，印尼政府究竟会如何执行2014年禁止矿石出口政策，还难断言。

2. 铬

宝钢6月高碳铬铁采购价格出台 华东某钢厂6月高碳铬铁采购价格今日下午确定，6950元/基吨现款包到支付，较上月涨50，数量为常量。

酒钢6月高碳铬铁采购价格出台 西北某钢厂6月高铬采购价格出台6800元/基吨，定价询盘由客户上报数量，钢厂预购数量为常量，截止上报时间中午12时。钢厂表示价格再调整的可能性比较小。

太钢6月低碳铬铁、微碳铬铁采购价格出台 华北某钢厂6月份低碳铬铁、微碳铬铁采购价格出台，低碳为12200元/实吨，与上次平盘，半额现款半额承兑包到支付；微碳为12400元/实吨，半额现款半额承兑包到支付。

南非铬工厂罢工结束 铬矿商朗盛表示：5月24日，南非勒斯滕堡工厂大约500名工人进行了罢工，此罢工正在结束，工人将于5月27日返回工作。因工厂未支付奖金，工人罢工已持续了一个多星期。该公司在5月24日的声明中说：各方同意一次性支付，这个付款与矿山的现在和未来绩效有关，以及安全目标。预计工人周一恢复工作。罢工开始于5月16日。

3. 其他原料

日本5月不锈钢废料采购价暂稳 日本不锈钢厂商宣布5月份镍基不锈钢废料维持在135,000-140,000日元/吨。据称是由于日前镍价反弹至15,000日元/吨，且日元美元兑换率贬值。因此日厂商维持5月份镍基不锈钢废料价格不变。

欧亚自然资源公司承诺在阿克托别进行铁合金生产 欧亚自然资源公司股东马氏科维奇表示，今年将在阿克托别工厂开发现代化铁合金生产系统。工厂占地面积47公顷，厂内将装备4台72兆瓦锅炉，是目前世界上功率最大锅炉。此外该厂另一优势是高自动化，工作效率将提高3—4倍，进一步加强工人安全生产保障。2009年末，欧亚自然资源公司着手建立阿克托别工厂，年产量为44万吨，初期投资额为6亿美元，此后将增资7.5亿美元。

三．行业信息

1. 钢厂报价

本周（5月28日-6月3日）酒钢304盘价 冷轧下调200元/吨，热轧下调300元/吨，具体价格为：无锡冷轧16000元/吨，热轧14700元/吨；佛山冷轧16100元/吨，热轧14750元/吨；天津冷轧16000元/吨，热轧14700元/吨。

本周（5月28日-6月3日）东方特钢盘价 本周（5.28-6.3）东方特钢304热卷白皮价格平盘，具体如下：厚度4mm-12mm：15700元/吨，厚度14mm：16100元/吨，厚度16mm：16500元/吨。

西南不锈304热轧白皮6月盘价  据西南不锈钢厂消息，6月开盘情况如下：304热轧白皮原厂酸洗14800元/吨，较上月下调700元/吨。

华乐合金201热轧窄带6月盘价 据连云港华乐合金钢厂消息，该钢厂201热轧窄带（J1）最新开盘的盘价如下：含税8100元/吨。

江西盛达201半铜6月盘价 据江西盛达钢厂消息，目前该钢厂最新公布的201半铜盘价为含税8000元/吨。

台湾烨联2013年6月份不锈钢出厂价调整情况 烨联为维持长期客户之竞争力，决定调整2013年6月份各项不锈钢内、外销各项产品价格如下：内销：300系热、冷轧各项不锈钢钢卷/板产品：每公吨调降新台币2000元。400系热、冷轧各项不锈钢钢卷/板产品：每公吨调降新台币500元。外销：各项不锈钢钢卷/板产品：每公吨调降20-50美元。

2. 钢厂动态

项目动态:

福安引进总投资120亿元的鼎信镍合金及其配套项目 福安市引进总投资120亿元的鼎信镍合金及其下游产业链配套项目，目前已完成投资超40亿元，项目全部建成后将形成年产130万吨镍合金、500万吨不锈钢产能的镍合金新材料产业集群。福建鼎信镍业有限公司隶属青山钢铁董事局旗下的青拓实业集团（福建），是专业从事镍合金冶炼及深加工的鼎信镍合金产业集群上游大型特钢龙头企业。公司成立于2011年10月，位于滨海之城——福安市湾坞工贸集中区，项目占地2000余亩。鼎信镍业是2013年福建省级重点项目，依托印尼等地的红土镍矿资源。项目引进和自主开发国际领先的成熟工艺，采用RKEF＋AOD＋热连轧的不锈钢全链条流程覆盖的世界级先进技术。公司作为青山钢铁产业整合链条中的龙头企业，规模和效益均居国内外同行业前列。一期预计2013年6月试产，二期工程计划2014年建成投产。

检修升级：

宝钢6月检修计划 据钢厂方面消息：宝钢不锈热轧厂6月底进行检修，具体时间为6月28、29日左右，历时约4天。届时，将影响不锈钢产量约1万多吨，同时，代工量也将相应减少。

张浦6月检修计划 据钢厂方面消息：张浦6月底对炼钢系统进行为期1周的检修，影响不锈钢产量不足2万吨，钢种也以300系为主。对炼钢体系检修的同时，热轧、冷轧方面也将受到一定的影响。

酒钢高炉改造工程开工 5月23日，由中国三冶集团第三建筑工程公司承担的甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司2#高炉优化升级改造煤压站、生活、生产给排水施工和软水泵站、空压站工程正式开工。酒钢工程位于丝绸古道以西，甘肃省嘉峪关市内。此次酒泉钢厂改造工程是为解决高炉系统安全生产问题，消除安全隐患，提高节能、环保的水平，达到清洁生产的标准，并引进新技术、新工艺、新材料，提高劳动生产率而进行升级改造的。此工程集改造、土建、设备安装等多专业施工于一体，工期为51天。

技术进步:

宝钢不锈热轧厂扎实推进降本增效活动 今年以来，宝钢不锈热轧厂以能源降本为重点，持续加大工序技术降本推进力度，前四个月1780热轧产线实现降本增效3067万元，为宝钢不锈制造能力、市场竞争力的不断提升和经营绩效持续改善打下了坚实基础。年初，热轧厂启动了《提高轧线成材率》、《降低热轧能介消耗》两个公司级专项劳动竞赛，并组织能环、设备等相关技术、操作骨干，组成协同攻关团队，重点围绕降低轧线天然气消耗、电耗、罩式炉能耗、压缩空气消耗等展开工艺创新、操作模式优化、能源自主管理项目推进。为大力提高产品市场竞争力，热轧厂把今年定为降本增效年，并以节能降本为重点，以厂部管理者领衔节能项目，加大降本绩效考核与专项激励和优化成本管控模式等，不断引导全员实施工艺创新、操作优化、群众性技术创新项目的推进。针对热轧厂年度产能计划高达351万吨及不锈钢品种比例大幅攀升、天然气单耗上升等情况，热轧厂组织全厂技术、操作骨干对加热节奏和生产节奏的优化匹配等进行了跟踪分析，每天安排专人跟踪、记录每个轧制计划的单耗，并开展了持续的加热工艺优化试验，经过一个多月的攻关，形成了满足生产需求的热轧加热工艺并及时固化推广，使产线加热炉吨钢天然气单耗下降了3.39立方米。

宝钢不锈热轧厂厂房乏汽回收项目投用 宝钢不锈热轧厂《厂房乏汽回收合同能源项目》，经过为期5个月的施工改造，顺利通过了公司项目评审和验收，于日前正式投入使用，现平均每天可产生热水500多吨，满足公司四座生活楼的热水供应，年可降本400余万元。所谓乏汽，即品质相对较低的低压蒸汽，这些蒸汽过去通常是放散掉的，上马该项目就是为了回收这些能源。为保证项目质量和进度，项目实施前，项目组就组织相关部门对项目技术方案、设计图纸、施工方案反复论证，并委托监理单位进行专业把关；项目实施阶段，项目组每周二进行项目推进，检查项目进度，协调解决施工中遇到的问题；项目收尾时，项目组组织专业人员到现场检查验收，共发现并整改19项尾项，确保了项目投入试运行后的安全。

宝钢特材炼钢厂60吨产线生产经营改善 今年前4个月，宝钢特材炼钢厂60吨产线冶炼不锈钢4.49万吨，吨钢工序成本大幅下降，11项指标同比均优化。今年以来，60吨产线以分块经营为平台，把降本放在“降低制造费用”与“降低金属料消耗”两项重点指标优化上。在降低制造费用上，对各项指标分解细化，组建项目团队，责任落实到人，通过对指标的跟踪和周期性小结，项目降本达到最大化，如4月份共冶炼钢228炉，吨钢平均电极消耗较上年减少2.6公斤，吨钢电极降本22元。在降低金属料消耗上，60吨产线充分利用配料中的硅含量，控制吹氧量；根据炉龄情况，调整装入量，使镍不锈钢水收得率提高了1.15％，铬不锈钢水收得率提高了0.7％。同时，该项目团队还在原料、炼钢、连铸作业区开展“控制不锈钢金属料消耗”劳动竞赛活动，使不锈钢金属料消耗控制保持较好的生产水平，使镍不锈钢金属料吨钢平均消耗比上年减少9千克。

非晶纳米晶专用中间合金在太钢研制成功 在非晶合金带材生产中，使用一种中间合金来替代母合金，以实现成分均匀、性能稳定的理想状态，这是一直以来仅存在于理论层面和工艺设想中的方案，如今，这种中间合金在太钢研制成功。通过批量化生产检验表明，应用该中间合金生产的非晶纳米晶带材具有成分均匀、韧性好、磁性能明显提升、制造成本下降的四大优势。非晶合金是一种高科技新材料，集制造节能和应用节能于一身。由于非晶纳米晶带材厚度只有22～38微米，是中、高频电磁元件小型化的关键，有着广阔的市场前景。本次中间合金的研制成功，将非晶合金冶炼技术水准提升至全国最优，为打开市场、形成规模化生产奠定了坚实基础。

经营管理：

太钢安排部署“安全生产月”活动 第十二个全国“安全生产月”即将到来，太钢近日下发《关于开展2013年“安全生产月”活动的通知》，安排部署“安全生产月”活动，在全公司范围内大力营造“珍爱生命，我要安全”的文化氛围，推进安全文化建设，进一步强化安全基础，推动公司安全发展。公司要求各单位、各部门，要以坚持安全责任落实为前提，以开展危险辨识为抓手，以应急处置训练和基础管理强化为手段，通过“安全生产月”系列活动，在全公司范围内加强安全管理基础建设，宣传安全生产理念、方针、政策，落实“0123”安全管控模式，提升安全过程管控水平，强化外协管理，使安全管理绩效得到根本改善。

太钢发布2012年社会责任报告 5月26日，2013中国工业经济行业企业社会责任报告发布会暨社会责任评价指标体系发布仪式在北京人民大会堂举行，太钢在会上发布了2012年社会责任报告，这是公司自2010年以来发布的第三份社会责任报告，包括太钢在内的87家企业在当天发布了2012年社会责任报告。本次发布的太钢2012年社会责任报告从社会责任管理、公司治理、经济、环境、员工、供应链及社会七个核心议题全面系统地诠释了太钢对社会责任的理解和实践，展现了太钢围绕做强做大主业，在技术创新、产品开发、节能环保、资源开发利用、钢材延伸加工、多元业务成长、队伍建设、奉献社会等方面所开展的工作及取得的成效。持续不断地创造新的价值，以更好地服务于相关利益方，促进太钢与政府、投资者、员工、客户、供应商、社区、公众及非政府组织等的和谐共融，倾力建设“创造价值、富有责任、备受尊重、绿色发展”的都市型钢厂的做法成为本次报告发布的亮点。此外，报告还进一步丰富了绩效数据和案例内容，强化了图示和专业词语说明，体现了更好的实质性、平衡性和可读性。

宝钢不锈扭转连亏24个月格局 今年第一季度，宝钢不锈钢有限公司（简称宝钢不锈）本部一举扭转了24个月以来连续月度亏损的不利局面，3月份按原事业部口径成功实现单月盈利。第一季度，宝钢不锈通过推进互供料、采购、资金、研发等10个不锈钢协同项目，充分发挥了各单元在低成本板坯采购、加工、矿石采购模式转变等方面的互补优势，仅减少矿石三程船运输量一项就降低成本1200多万元。在流动资金效率提升方面，宝钢不锈通过铁矿石等大宗原料采购模式的优化，成功实现经营活动现金流为正。此外，宝钢不锈还通过美元贸易融资和置换、严控原料和产成品库存、销售与采购结算政策优化等手段，大大提高了资金使用效率。第一季度，该公司通过工艺优化、工序产能提升等，重点产品超纯铁素体不锈钢产量完成全年预算任务的34.2%，一级品率同比提高了3个百分点。面对今年外购板坯量大幅增加的情况，宝钢不锈的炼钢、热轧、冷轧工序还通过对制造工艺适应性优化、结合用户需求细化质量控制标准，提高了外购板坯的利用率，其中重点产品不锈钢304的一级品率同比提高了15个百分点。此外，第一季度，宝钢不锈本部实现可比可控成本下降1.58亿元，其中在参与宝钢集团公司同工序劳动竞赛中，有11项指标实绩优于去年水平，产生效益为全年目标的37%。

中国压力容器分会2013年度常务理事扩大会议在太钢召开 5月26日，中国机械工程协会压力容器分会2013年度常务理事扩大会议在花园国际大酒店召开。公司总经理张志方应邀出席会议并致欢迎辞。张志方代表太钢对各位嘉宾的到来表示欢迎。他在致辞中说，太钢始建于1934年，经过近八十年的发展，目前已形成年产1000万吨钢（其中300万吨不锈钢）的能力，成为全球最大、工艺技术装备水平最高、品种规格最全的不锈钢企业。长期以来，太钢坚持走国产化发展道路，致力于不锈钢、特殊钢和高等级碳素钢的研发和生产加工，特别在锅炉压力容器用钢领域取得了一些进步，产品广泛应用于锅炉、电站、化学品储罐、油气输运等行业，与国内多家重点企业建立了长期的战略合作关系，为振兴民族工业做出了应有的贡献。

台湾唐荣公司总经理黄鸿都一行莅临青山考察访问 2013年5月14日，项光达董事长在青山苑会见了台湾第二大不锈钢生产企业唐荣铁工厂股份有限公司总经理黄鸿都、冷轧厂厂长蓋台忠、采购处处长邱沧敏及业务处处长曾辉文。青拓实业集团副总裁吴艳军、上海鼎唐金属材料有限公司副总经理刘刚参加了会见。双方就不锈钢行业的现状和未来的发展进行了深入交流，并探讨了未来青山和唐荣的合作空间。

3. 行业热点

6月欧洲不锈钢合金附加费大幅下跌 由于需求低迷加之镍价下跌，6月欧洲不锈钢合金附加费出现大幅下跌。奥托昆普和艾普伦等公司公布的6月304/2mm不锈钢冷卷合金附加费1192-1205欧元/吨，比5月下跌66-75欧元/吨；316/2mm不锈钢冷轧薄板合金附加费1767-1802欧元/吨，比5月下跌86-90欧元/吨；304光亮棒材合金附加费跌幅最大，达98-105欧元/吨。

印度对华300系不锈钢热轧板材作出特保终裁 2013年5月25日，印度对华300系列不锈钢热轧板材作出特保终裁：（1）与基准年相比，中国对印度出口的涉案产品出现大幅上涨，但这种增长与上一年相比幅度并不是激增；（2）国内产业并未证明，涉案产业的市场发展是不可预见的；（3）基于诸如市场份额、产量、销量和产能利用率等因素，国内产业并未证明存在市场扭曲或严重损害，但国内产业的确在资本回报率方面遭受了损失；（4）在对调查期数据进行客观分析之后，我们注意到，基于市场份额、产量、销量、出口和库存等因素，国内产业在同行业中的位置得到改善；（5）国内产业存在的问题是由于低价因素引起的，这可能是由中国出口商出口价格过低，但国内产业并未给出足够的价格证据以便调查机关分析。根据上述裁决，印度财政局建议，没有足够理由说明在对中国涉案产品征收临时特别保障措施关税之后再对其征收更高关税，因此终裁建议对中国进口的300系列不锈钢热轧板材征收20%的从价税，有效期为2013年1月4日（含）～7月22日（含）。涉案产品海关编码为721911、721912、721913、721914、721921、721922、721923、721924、722011、722012。在本案中，中国商务部和中国钢铁工业协会向印度财政部提交了调查问卷。2012年6月，印度对中国进口的300系列不锈钢热轧板材进行特别保障措施立案调查；2012年9月，印度对此案作出初裁：对中国进口的涉案产品征收20%的临时特别保障措施关税，为期200日。

浦项钢铁在泰国建成不锈钢加工中心 浦项钢铁5月28日在泰国春武里府Amata Nakorn工业园区举行了不锈钢专用加工中心“POS-TSPC”竣工仪式，该公司不锈钢营销室室长徐永世、春武里府州长、泰国各家汽车和家电公司的相关负责人出席了活动。徐永世在致辞中表示，本公司今后不仅会进行不锈钢的流通和加工，还将积极销售高档产品并挖掘新的需求，为推动泰国不锈钢产业的发展做出不懈努力。徐永世还说，浦项钢铁是泰国唯一一家冷轧不锈钢薄板生产商，将带动不锈钢产业数量和品质的增长。POS-TSPC约占地5千坪（1坪约3.3平方米），配备三台不同种类的不锈钢切割机，年产5.5万吨。POS-TSPC距离本田、丰田、日产以及三星电子、LG电子等家电公司和零部件制造商不足100公里，物流畅通，可以及时有效地提供服务。据预计，这家加工中心竣工后，浦项钢铁能够将总部技术开发、当地生产和加工服务融为一体，提供符合客户需求的服务。不仅如此，POS-TSPC还能向在泰国一直依赖进口的汽车、家电、电梯等高档不锈钢领域提供多种产品，进一步提升价格优势。目前浦项钢铁在泰国罗勇省和越南胡志明市拥有不锈钢冷轧产品生产工厂，年产分别为20万吨和24万吨。而此次建成POS-TSPC之后，浦项钢铁在东南亚共设有两处工厂和两处重点加工中心，可有效应对东盟全境的需求。

日本两大钢厂均计划关闭高炉 据外媒报道，继日本新日铁住金3月份声称将关闭一座高炉之后，日本神户钢铁也考虑关闭日本西部神户厂的一座高炉。由于造船需求呆滞，加上来自亚洲钢厂的激烈竞争，神户钢铁公司计划削减产能20%，并尽力扭转钢铁部门的亏损局面。截止到今年3月末的财政年度，其钢铁部门亏损502亿日元（4.96亿美元）。神户钢铁公司发言人称，高炉关闭一事尚在研究中。新日铁住金公司今年3月份声称，计划2016年3月关闭君津厂最老的一座3号高炉，同时推迟和歌山厂重修后的2号高炉（内容积3700立方米）的点火，另外还将关闭14条生产线，涉及4家钢厂。生产优化后，该公司其它高炉的生产率将大幅提高，3年后粗钢产量将维持目前的4950万吨水平。

韩国钢厂计划未来几月继续减产检修 据外媒报道，继一季度检修计划实施后，韩国钢厂计划未来几月继续减产检修。一季度，因冬季建筑业需求疲软，加之政府要求节能限电及电费成本增长，大韩钢铁削减产能约10%；现代钢铁位于浦项、仁川和唐津地区的螺纹钢和其它长材钢厂均实施检修；东国制钢位于浦项市的钢厂亦暂停螺纹钢生产；浦项钢铁光阳厂1号高炉内容积由3950m3扩大至6000m3，预计6月份完工。此外，浦项和现代均计划在三季度对热轧厂进行检修。浦项钢铁旗下光阳厂6月份将进行为期5天的检修，9月份该厂1号热轧机将进行为期一周的检修；7月份上旬浦项钢厂2号热轧机将实施检修，预计影响产量共计4万吨。现代钢铁计划自7月中旬至8月底对唐津钢厂B区热轧机进行检修，不过对产量的具体影响尚未公布。钢厂表示，年初以来，随着产量减少，韩国钢厂出口量有所下降，预计此轮检修将导致3季度热卷出口继续收缩，不过对国内市场的销售不会产生影响。

奥托昆普计划推出每日合金附加费定价模式 据奥托昆普（Outokumpu）官网消息，奥托昆普近日在伦敦举行的品牌体验活动上表示，将推出新的不锈钢定价模式--每日合金附加费（Daily Alloy Surcharge）。基于月度合金附加费机制基础之上，每日合金附加费模式可以更快地反应合金成本变动，弥补月度合金附加费机制的不足。奥托昆普称，从大宗商品市场波动加剧以及全球不锈钢业务性质来看，每日合金附加费模式是一种进步。今年夏天，奥托昆普将选择部分欧洲经销商和管材客户试行这一定价模式。奥托昆普CEO Mika Seitovirta表示，“我们探索新的定价模式，旨在解决目前月度合金附加费机制的缺陷。每日合金附加费模式在铝等行业已经得到验证，客户也获益良多。亚洲地区不锈钢生产商早已实行每日交易价格模式。”奥托昆普相信，每日合金附加费模式将降低价格波动、减少投机行为，为客户提供更好的交货可靠性。客户可以选择在下单当天或者在交货期临近日确定合金附加费。根据客户试行反馈，奥托昆普将公布每日合金附加费模式细则。

4.钢厂成本与市场价格对比

第18期钢厂304成本推算

日期	304废钢	金属镍	高铬	炼钢生铁	镍铁	高镍生铁	模拟成本
							热轧1	热轧2	热轧3	热轧4
5月27日	10100	105000	6900	2630	1050	930	14985	15492	12723	13789
5月28日	10100	104500	6900	2630	1045	930	14957	15450	12723	13771
5月29日	10100	104500	6900	2630	1045	930	14957	15450	12723	13771
5月30日	10100	104500	6900	2630	1045	930	14957	15450	12723	13771
5月31日	10100	104500	6900	2630	1045	930	14957	15450	12723	13771

注：1为废钢、高镍生铁、金属镍混合测算；2为金属镍测算；3为高镍生铁测算；4为高镍生铁、镍铁、金属镍测算。考虑到各生产企业原料采购周期的不同，此成本计算不代表现行钢厂生产成本，仅代表未来可能出现的趋势，不包括钢厂固定成本。

四．市场信息

1.一周市场动态

5月27日

联众资源渐少 商家有意收敛跌幅 前段时间佛山市场304联众冷轧以其成本及批量到货优势占据了成交的一席之地，与此同时也形成了对其他产地的持续打压格局，连太钢这个1219mm、1500mm都陷入极缺状态的资源都未能幸免，伦镍的窄幅震荡都没能有效阻止其下跌脚步，太钢四尺冷轧毛边成交价早已刺破16000元/吨，直线下探至15800元/吨附近，对本就成交心态较浓的贸易商来说，市场的某个低价行为很容易就拖累了其他产地；不过随着资源的消耗，到货的联众资源已基本出尽，仅留有少量现货，规格及数量都不算齐全了，贸易商随之止住了继续下挫的脚步，确保其报价尚能维持在15800-16000元/吨之间的行列，不过根据以往惯例，联众资源会在接下来的时间里路西得到补充，短期内的坚挺恐怕会被打破。

周初304显躁动 为成交价差收窄 今日无锡市场304系稍显躁动，一改周初较为平静之态，早盘市场各大贸易商纷纷下调了报价，304/2B酒钢资源主流走在15800元/吨。据笔者了解，今日不锈行情的下调基本和上周末伦镍又下跌了120多美元和成交的清淡所致。有贸易商表示，今日早盘的下跌行情，多以跟随周六调价为主，有些尚不愿调价的商家还是会以今日稍后的成交来判定是否下跌自己报价。目前各大钢厂之间的价差现象都在不同程度地弱化，从太钢天管、酒钢、克虏伯纷纷报在15800元左右就可以看出，此外宝新和张浦资源价差也只在100元/吨左右。当前行情渐弱，成交情况依然不怎么乐观，此时各大钢厂的304价差在减小已在吸引下游采购商采购目光。笔者认为，进入6月不锈钢现货价格还未有明确的走势，下游商家需认准时机及时采购。

5月28日

市场维稳有余 商家进退两难 今日无锡市场不锈钢现货价格弱势持稳，304/2B主流价位走在15700—15800元/吨。目前无锡市场一级代理商手中冷轧库存维持相对稳中偏低的现状，近期钢厂投向贸易市场的供货量相对有限，导致部分资源紧缺，其中联众冷轧表现尤为明显。6月份不锈钢现货进货成本相比前期会稍有转低，304/2B基本维持在15800元/吨左右，加之运费运营成本等因素影响，现在市场的销售价格已接近甚至绝大部分低于部分贸易商的成本，在此情况下，不锈钢现货价格如若进一步回落将会导致贸易商的大幅亏损，因此在当前价位有贸易商表示要坚持在15800元以上，否则宁愿选择封盘不出。就现在市场的具体表现来看，需求迟迟不见起色，贸易商被动承受进退两难的压力，但受成本支撑挺价意愿较强，短期内不锈钢价格将在压力区间内窄幅波动，既难大幅上涨，又不会深度下跌。

现货价持续迎合 成交却频频遇冷 太钢、宝钢相继公布出厂价，其中宝钢304热轧仅至15200元/吨，成本的陡降固然能带给市场些许缓冲，但忧却大过于喜，各大钢厂的轮番暴跌已然释放了消极信号。就宝钢而言，虽然经销商一再表示热轧的变化不会似冷轧般频繁，但是从市场反馈来看，成交不畅已使经销商手中的资源持续暗跌，而且资金紧张是贸易商普遍的心声，亏本出售以换得资金流通的现象在市场上并不少见。宝钢资源中出货难度系数颇大的多集中偏薄一点的规格上，该类资源即便跌破成本价，商家仍无奈表示鲜有问津；相对来说，新标准的接近足厚的宝钢资源则要吃香一点。出厂价的下滑，成交的凄清，看淡的心态三者催化之下，贸易商在售价上或会继续有所松动，此时对于采购来说是个时机。

5月29日

酒钢略显紧缺 佛山意欲保价 近来，佛山市场传出酒钢冷、热轧都呈现紧缺，佛山某代理表示库存很少，前期流通还算可以的规格都开始有不同程度的紧缺，由于佛山大部分资源都是从该代理点发出，故眼下市场整体资源都很少。据悉，5月上旬切边16300左右元/吨难有成交，当时库存相对可以，贸易商还是以可议价的心态积极出货，到5月下旬的时候资源开始变少，后期市场又充满变数，故无太大资金压力的商户就采取月底挺价得方式以防6月行情不支，给予酒钢一定的缓冲，于是衍变成现在镍价疲软，其他主要城市都在下跌之时，佛山市场多数毫无调价动静的状态，目前无锡市场酒钢冷轧切边资源报至15800元/吨，佛山市场酒钢已形成一定价差，惜售心态略微突出。

现货市场价格再调 不锈钢人心惶惶 今日无锡市场304冷轧主流再次呈现下跌局面，其中酒钢冷轧有下调200元/吨的现象，目前酒钢冷轧市场主流在15600元/吨，天管在15700元/吨。张浦、宝新也下调100元/吨的跌幅。太钢以克虏伯酸洗资源为主，报价方面暂时也是在15800元/吨，当然这个价格并非太钢原厂资源所有。这两日市场成交方面成交速度放缓，多以平板成交为主。热轧资源方面值得一提的是东特资源持续承压下调至14400元/吨，联众热轧资源方面市场主流报至14700元/吨的毛边卷价，但少数商家方面仍有低出百元的报价。酒钢资源方面由于近期检修情况影响市场资源整体偏少，市场报价参差不一后期存在一定下行风险。

5月30日

资源分布不一 两地市场价差拉大 无锡、佛山两大市场在前一段时间一直都表现出你追我赶的行情，除个别极为紧缺的资源另当别论外，整体价差不会超过100元/吨，而就于本周开始出现了极为迥异的状况，尤以304冷轧酒钢、联众表现最为显著，今日无锡市场酒钢切边、联众毛边报价15500元/吨；而佛山市场酒钢切边、联众毛边报价15800-16200元/吨，实际价差达到300-500元/吨，这在两地市场上是很少见的，至少今年还尚未出现过。资源不多是两地的共通性，之所以造成此种差异还是地域不同的问题，无锡市场资源分布溃散，加上心态较为消极又临近月底，出货即为首要目的；而佛山市场因为资源都集中在部分代理手中，库存压力又不大，都选择一致挺价。不过笔者认为倘若镍价持续不济，不排除佛山代理有所调整的可能性。

需求释放力度不足 圆钢效益整体偏低 临近月底，型材市场表现依然不堪，圆钢产品似乎没有回升机会，不锈钢型材市场延续弱势行情，今日主流钢厂报价基本平稳。青山钢铁304圆钢主流规格含税报价在14500-14800元/吨，江阴兴业304圆钢60-130规格含税报价维持在15500元/吨。从市场反映看，整体成交依然不理想，本月市场表现不温不火。商家反馈，不管是终端用户还是中间商都是按需采购，拿货较为谨慎，圆钢大户日出货量不足五百吨。从整个行情来看，成本价位还有挑战的可能性，一方面，出货情况虽然不佳，但是市场成交价位很低，商家让利的很厉害，不足以再次忍受下跌，商家心态上不能让步，下跌的可能性较小，对于市场是一个挑战，另一方面，铬铁前景稍有好转，铬铁的价格有望被抬高，有望带动铬不锈钢圆钢的价格回暖，而且本月主流型材钢厂出货量有限，温州市场304系现货资源相对紧缺，无锡市场现货库存量也在下降，市场库存整体偏低，短暂的缺货为六月的开始阶提供了一个铺垫作用，厂商心态较前期有所好转，月底采购稍显活跃，在低价位的同事，厂家出货增加，后市价格不会没有回暖的可能，但是在效益空间上仍具有很大局限性，建议广大圆钢贸易商能够权衡利弊，心态放平。

5月31日

为博成交，张浦低价先行 近期，要说无锡市场什么产地的304冷轧资源调整幅度最为明显，并不是较为低价的酒钢、联众资源，也不是货多求成交的克虏伯资源，而是以往一直处于高姿态的张浦资源，最近大有向市场最低价冲刺的态势。从市场处反馈来看，15700元/吨的价位已基本脱离了与太钢、宝新处于同一水平线的队伍，低价走势的根源还是由于市场上现货资源分散，并不能做到一家独大，在行情较为疲软的状态下，一家调价的行为就足以带动其他家，据贸易商表示，即使明知如此低价也未必能带来成交的好转，但倘若继续以高于市场报价100元/吨，甚至50元/吨的价位呈现于市场，那么到最后会连最基本的询价都很难得到，当前贸易商多是维持满足原有固定客户的采购需求，新客户进度很缓慢。

月末出货心态急切 不锈钢被下调 今日已是五月最后一日成交日，不锈钢市场早间看似平静，实则却又掀起了一波跌势，市场酒钢、天管冷轧主流价格已经在15500元/吨，甚至有商家坦言只要出货价格还可再行商议，可见月末商家出货的焦急心态。另外近期市场上各大钢厂的冷热轧资源都已经不甚齐全，尤其是冷轧方面表现较为明显，虽然现货价格一直在跌，但市场整体资源却渐渐减少，当然这两日也有钢厂有到货，但量整体不算大。热轧方面主流流通的还是东方特钢资源，其他钢厂都或多或少的出现一些紧缺规格。西南方面大户代理资源表现尚可，价格和东特价格一致，并没有出现一味的下滑现象。

2.本周市场价格走势

本周LME镍小幅震荡，基本在14900美元/吨下方运行，而库存继续高企。周二LME镍小幅收高，因美国楼市和消费者信心数据强劲。美国波士顿联储总裁罗森格伦周三称，在就业市场和经济状况未来几月继续改善后，可能使美联储“小幅”削减购债规模。对美联储何时改变货币政策的不确定性令美元兑一篮子货币全线走软。LME基本金属亚洲市场周五在狭窄的交投区间内走低，因谨慎情绪笼罩市场，亟待全球经济增长及金属需求新线索的出现才能解除。

炉料方面，受LME镍走势影响，本周现货镍市场小幅盘整。据市场消息，金川出货正常，若后期现货镍上涨，那么金川长协户可操作空间增大。虽然近期LME低位盘整，但是在国内镍生铁供应的替代下，国内不锈钢厂对镍板依赖度已经降低，按需少量采购，贸易商之间交易也较为冷清。预计下周现货镍市场继续低位震荡。

本周国内镍铁市场依旧低迷，钢厂陆续出价，工厂开始看稳后市，低价出货意愿有所减弱。据我的钢铁网了解，1.6-1.8%镍铁价格为2550-2600元/吨，4-6%镍铁价格为940-950元/镍，6-8%镍铁价格为930-940元/镍，10-15%镍铁价格为890-910元/镍。

本周废不锈钢市场呈现盘整向下态势。国际方面，304废不锈钢到岸价为1320-1340美元/吨（CIF到岸价）跌10，均价1330美元/吨。国内方面，200系列、400系列维稳，300系列小幅走低，跌幅在100-200元/吨。具体价格（均为不含税价）如下：201报价4200-4700元/吨；202报价6400-7300元/吨，本周200系列稳中趋弱，成交平平。304报价9200-9600元/吨，南海地区9400元/吨，佛山地区9500元/吨，无锡地区9500元/吨，戴南地区9600元/吨，太原地区9600元/吨，临沂地区9600元/吨；316报价14500-15200元/吨，南海地区14700元/吨，佛山地区14900元/吨，无锡地区14800元/吨，戴南地区15200元/吨；310S(2520)戴南地区22000元/吨。本周300系列小幅走低，成交不畅。430报价4200-4900元/吨，本周400系列弱势盘整，成交一般。

本周无锡市场304冷轧跌势较猛，低价15500元/吨的资源充斥耳边，主要集中在联众、酒钢、天管等产地资源中，不过张浦资源也较为活跃，15600元/吨的低价大有追赶之势，究其缘由一是看电子盘上现货走势不佳，贸易商对6月份的行情并无太大期待，索性以出货为主，压低库存；二是月底资源的压力陡增，部分贸易商为回笼些许资金而极力成交，出货为先的思想不谋而合。反观佛山，对比无锡的持续大幅下跌，佛山贸易商显得很是冷静，要说资源，各地都是不多的，可佛山就能齐心挺价，不过佛山好在各钢厂代理比较集中，不像无锡般分散，故而不会出现牵一发而动全身的情况，反而能很好地聚拢，故而本周开始无锡、佛山两大市场主流资源报价价差开始逐渐拉大，截止至周五，价差已至500元/吨以上。

无锡市场（1）201系列，本周冷轧价格维持不变，热轧跌100-200元/吨。目前联众LH冷轧卷板基价（1.0mm*1219mm）现报10600元/吨，联众L1热轧卷板基价（3mm*1500mm）现报9300元/吨，泰山钢铁热轧卷板基价（3mm*1500mm）现报9100元/吨。（2）304系列，本周继续下跌，冷轧各资源普遍下跌200-400元/吨，热轧资源也有100-300元/吨的跌幅。冷轧卷板基价（2.0mm*1219mm）现报：太钢15800元/吨，张浦15700元/吨，宝新15900元/吨，天管15500元/吨，酒钢15500元/吨，联众15500元/吨；热轧卷板基价（5.0mm*1500mm）现报：太钢15700元/吨，宝钢15100元/吨，张浦15000元/吨，联众14600元/吨，酒钢15100元/吨，东特14300元/吨（毛边），西南14300元/吨（毛边）。（3）430系列，本周平盘。冷卷基价（2.0mm*1219mm）现报：太钢9400元/吨，酒钢9500元/吨，宝钢9500元/吨，宝新9900元/吨；热轧方面，430热轧，太钢报价8600元/吨，宝钢报价8700元/吨。

佛山市场（1）201系列，本周持平。联众LH冷轧卷板基价（1.0mm*1219mm）现报10500元/吨；热轧卷板基价（3.0mm*1219mm）现报：联众9500元/吨，宝钢德盛8000元/吨，河南金汇9400元/吨。（2）304系列，本周持续下跌，冷热资源均下跌100元/吨。目前冷轧卷板基价（2.0mm*1219mm）现报：太钢15900元/吨，张浦1000元/吨，宝新16000元/吨，联众15800元/吨（毛边），酒钢16000元/吨；热轧卷板基价（5.0mm*1500mm）现报：太钢16200元/吨，宝钢15900元/吨，联众14600元/吨（毛边），酒钢14800元/吨（毛边），东特14400/吨（毛边），西南14500/吨（毛边）。（3）430系列，本周平盘。冷轧卷板基价（2.0mm*1219mm）：太钢9400元/吨，宝新10300元/吨，酒钢9300元/吨；热轧方面，430热轧，太钢报价8800元/吨，酒钢报价8500元/吨，宝钢报价8600元/吨。

上周价格走势

日期	304太钢冷卷		304太钢热卷		LH联众冷卷		L1联众热卷		430太钢冷卷
5月20日	16200	16100	16200	16400	10600	10500	9800	9500	9500	9500
5月21日	16200	16100	16200	16400	10600	10500	9500	9500	9500	9400
5月22日	16100	16100	16100	16400	10600	10500	9500	9500	9400	9400
5月23日	16100	16100	16100	16400	10600	10500	9500	9500	9400	9400
5月24日	16000	16000	16000	16300	10600	10500	9500	9500	9400	9400
涨 跌	-200	-100	-200	-100	-	-	-300	-	-100	-100

本周价格走势

日期	304太钢冷卷		304太钢热卷		LH联众冷卷		L1联众热卷		430太钢冷卷
	无锡	佛山	无锡	佛山	无锡	佛山	无锡	佛山	无锡	佛山
5月27日	15900	16000	15900	16200	10600	10500	9500	9500	9400	9400
5月28日	15900	16000	15800	16200	10600	10500	9500	9500	9400	9400
5月29日	15800	15900	15700	16200	10600	10500	9500	9500	9400	9400
5月30日	15800	15900	15700	16200	10600	10500	9500	9500	9400	9400
5月31日	15800	15900	15700	16200	10600	10500	9500	9500	9400	9400
涨 跌	-100	-100	-100	-	-	-	-	-	-	-

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