第二十三期不锈钢高端内参
一. 宏观信息
1. 本周国内外财经要闻
央票发行利率全面上行连续三月净投放近万亿 本周央行公开市场实现净投放1200亿元,央行连续七周共计净投放资金6140亿元。根据央行公开市场业务交易公告,央行周四以价格(利率)招标方式发行的3年期央票和3月期央票,发行利率分别上行9个和8.16个基点至3.89%和3.0801%。
农行:预计7月CPI达6.4% 7月上旬是加息窗口 农业银行6月29日发布的《2011年中国宏观经济半年报》预测,今年下半年通胀压力依旧很大,全年CPI增速约为4.8%。报告指出,本轮通胀将与以往不同,表现为物价全面上涨。7月份CPI将达到全年最高点6.4%。
前5月全国工业利润增长27.9% 增速持续下滑 国家统计局27日公布数据显示,今年前5个月全国规模以上工业企业实现利润1.9万亿元,同比增长27.9%,增速连续四个月下滑。分析人士指出,去库存过程导致企业盈利增长持续下降,反映了经济增速进一步放缓,预计二季度国内生产总值(GDP)同比增幅将从一季度的9.7%回落至9.1%左右。
中国修改个人所得税法 个税起征点调至3500元 由于公众和人大常委会委员们对进一步提高个税免征额呼声强烈,最终通过的个税修改决定将工薪所得免征额由目前的2000元提高到3500元。昨日,全国人大常委会以134票赞成、6票反对、11票弃权,通过了《全国人民代表大会常务委员会关于修改〈中华人民共和国个人所得税法〉的决定》,该决定将于今年9月1日施行。
温总理访欧签单200亿美元 中国释放对欧洲信心 在结束了对匈牙利、英国、德国的正式访问后,国务院总理温家宝29日上午回到北京。温总理出访期间,中欧共签署了总额超过200亿美元的合作协议。温总理在访问期间多次强调,中方对欧洲经济振兴抱有信心,对欧洲应对主权债务危机持积极支持态度,愿与欧方共迎挑战,共享机遇,共谋发展。
穆迪称中国银行业不良贷款率或升至5% 国际评级机构穆迪在昨日(6月28日)的银行界年会上就表示,中国银行业者不良贷款(NPL)占总放款的比例可能会由目前的1%升至5%。不过,这并没有影响到穆迪对中国的评级。目前穆迪给予中国的评级为“Aa3”,评级展望为“正面”。
美国:28日公布的数据显示,美国4月份房价环比出现上涨,为八个月来首次;但6月份美国消费者信心指数下滑至七个月低位。有分析指出,除了就业状况,国会两党谈判僵局也是打压消费者信心因素之一。
为推动有关提高债务上限的谈判,美国总统奥巴马亲自出马,分别和参议院两党领袖举行会谈。分析警告称,如果两党领袖对奥巴马的努力“不买账”,谈判继续处于僵持状态,美国将面临债务违约风险,美债危机也将随之爆发。
欧洲:欧洲央行行长特里谢强烈暗示欧洲央行可能将于7月7日货币政策制定会议上加息。自从欧洲央行在今年4月7日率先在西方发达国家中提高利率以来,市场上对欧洲央行“已进入新一轮加息周期”的预期渐起。
国际货币基金组织28日宣布,法国经济、财政与工业部部长克里斯蒂娜•拉加德被选为该组织新一任总裁,成为该组织自1944年成立以来首位女性总裁。拉加德的任期为5年,其任职时间将从今年7月5日开始。
德国联邦议院周四(6月30日)就全面退出核电、扩建再生能源通过一系列法案。投反对票的只有左翼党。由此,德国成为第一个立法退出核电的工业大国。
其他:韩国中央银行30日发布报告称,韩国7月份制造业信心指数为90,低于6月份的97,为过去18个月以来最低值。韩国7月份非制造业信心指数为84,低于6月份的86。
加拿大统计局29日发布的数据显示,受汽油价格高涨影响,加拿大5月份通货膨胀率达3.7%,创2003年3月以来新高。当月能源价格同比上涨16.6%,较4月份的涨幅有所回落。
伊拉克警方24日说,位于北部萨拉赫丁省内的伊拉克最大炼油厂——拜伊吉炼油厂当天起火,部分设施受损,炼油厂被迫暂停运营。拜伊吉炼油厂位于巴格达以北180公里处,日产量25万桶,是伊拉克最大的炼油厂。
2. 本周国内外宏观数据汇总
日期 |
国家及地区 |
经济数据 |
前值 |
实际值 |
7月1日 |
日本 |
5月全国核心消费者物价指数(年率) |
+0.6% |
|
|
日本 |
5月全国消费者物价指数 |
99.9 |
|
|
日本 |
5月全国消费者物价指数(年率) |
+0.3% |
|
|
日本 |
5月失业率 |
4.7% |
|
|
日本 |
5月受薪者家庭支出(年率) |
-2.6% |
|
|
日本 |
5月所有家庭支出(年率) |
-3.0% |
|
|
日本 |
6月东京核心消费者物价指数(年率) |
+0.1% |
|
|
日本 |
6月东京消费者物价指数 |
99.0 |
|
|
日本 |
6月东京消费者物价指数(年率) |
-0.1% |
|
|
日本 |
第二季度短观大型非制造业景气判断指数 |
+3.0 |
|
|
日本 |
第二季度短观大型制造业景气判断指数 |
+6.0 |
|
|
日本 |
第二季度短观大型制造业前景指数 |
+2.0 |
|
|
日本 |
第二季度短观大型制造业资本支出 |
+2.0 |
|
|
日本 |
第二季度短观所有产业指数 |
-9 |
|
|
日本 |
第二季度短观小型非制造业景气判断指数 |
-19.0 |
|
|
日本 |
第二季度短观小型制造业景气判断指数 |
-10.0 |
|
|
欧元区 |
5月失业率 |
持平 |
|
|
美国 |
6月密歇根大学消费者信心指数终值 |
71.8 |
|
|
美国 |
6月ISM制造业采购经理人指数 |
53.5 |
|
6月30日 |
法国 |
5月生产者物价指数(年率) |
+6.4% |
|
|
法国 |
5月生产者物价指数(月率) |
+0.8% |
|
|
德国 |
6月季调后失业率(官方) |
7.0% |
|
|
德国 |
6月季调后失业总人数(万人) |
297.4 |
|
|
欧元区 |
6月调和消费者物价指数初值(年率) |
+2.7% |
|
|
加拿大 |
4月GDP(月率) |
+0.3% |
|
|
美国 |
6月ISM纽约企业前景指数 |
73.6 |
|
|
美国 |
6月ISM纽约企业现状指数 |
67.9 |
|
|
美国 |
上周季调后初请失业金人数(万人) |
42.9 |
|
|
美国 |
6月芝加哥采购经理人指数 |
56.6 |
|
6月29日 |
法国 |
第一季度GDP终值(季率) |
+1.0% |
+0.9% |
|
法国 |
第一季度GDP终值(年率) |
+2.2% |
+2.2% |
|
加拿大 |
5月核心消费者物价指数(年率) |
+1.6% |
+1.8% |
|
加拿大 |
5月核心消费者物价指数(月率) |
+0.2% |
+0.5% |
|
加拿大 |
5月消费者物价指数(年率) |
+3.3% |
+3.7% |
|
加拿大 |
5月消费者物价指数(月率) |
+0.3% |
+0.7% |
|
美国 |
5月NAR季调后成屋签约销售指数 |
81.9 |
88.8 |
|
美国 |
5月NAR季调后成屋签约销售指数(年率) |
-26.5% |
+13.4% |
|
美国 |
5月NAR季调后成屋签约销售指数(月率) |
-11.6% |
+8.2% |
|
美国 |
上周EIA原油库存变化(万桶)(至0624) |
-171 |
-438 |
6月28日 |
德国 |
6月调和消费者物价指数初值(年率) |
+2.4% |
|
|
德国 |
6月调和消费者物价指数初值(月率) |
-0.2% |
|
|
德国 |
6月消费者物价指数初值(年率) |
+2.3% |
|
|
德国 |
6月消费者物价指数初值(月率) |
持平 |
|
|
日本 |
5月季调后零售销售(月率) |
+4.1% |
|
|
日本 |
5月零售销售(年率) |
-4.8% |
|
|
日本 |
5月零售销售(十亿日元) |
10855 |
|
|
美国 |
6月里奇蒙德联储制造业指数 |
-6 |
|
6月27日 |
德国 |
5月实际零售销售(年率) |
+3.6% |
|
|
德国 |
5月实际零售销售(月率) |
+0.6% |
|
|
美国 |
5月个人消费支出物价指数(年率) |
+2.2% |
|
|
美国 |
5月个人消费支出物价指数(月率) |
+0.3% |
|
|
美国 |
5月核心个人消费支出物价指数(年率) |
+1.0% |
|
|
美国 |
5月核心个人消费支出物价指数(月率) |
+0.2% |
|
|
美国 |
6月达拉斯联储制造业产出指数 |
12.7 |
|
二. 原料信息
1. 镍
金川公司29日上调电解镍出厂价1000元/吨 金川公司29日上调电解镍出厂价1000元/吨,板状价格从164000元/吨上调至165000元/吨,块状价格从165200元/吨上调至166200元/吨。
吉恩镍业投建加皇家矿业项目 25日,吉恩镍业股东大会通过投资建设加拿大皇家矿业Nunavik镍矿项目的议案。公司及全资子公司吉恩国际将根据项目建设进度需要,以向银行贷款等方式筹措资金,进行项目建设。
该项目投资估算5.5亿加元,约36.47亿元人民币。主要建设内容包括采矿和选矿设备购置及安装、主厂房、办公楼、港口建设等,基建期2年。项目矿山采矿量为148.5万吨/年,服务年限11年。建成达产后,每年将实现销售收入24082万加元,税后利润9469万加元。
7月1日起我国镍废碎料的进口税率降为1% 6月24日,国务院关税税则委员会发布通知称,自2011年7月1日起,对汽油等33个税目商品进口关税税率进行下调。这是在今年初已对600多种商品实施较低进口暂定关税基础上的又一次力度较大的降税措施。
这次降税所涉商品以能源、原材料为主,其中税则号为“75030000”的镍废碎料的进口税率将由1.5%(2011年最惠国税率)降至1%(暂定税率)。
菲律宾亚洲镍业预计今年镍销量将增加20% 菲律宾最大的镍生产商――亚洲镍业公司(NickelAsia)上周五(24日)称,预计今年镍销量将达到约1000万吨,高于去年创纪录的830万吨。增加约20%,其中60%的镍销往中国。
Brimo称亚洲镍业正在建设投资额为14亿美元的Taganito镍加工工厂,改工厂将于2013年下半年投产。该工厂具备3万吨的含镍加工产能以及2600吨的含钴加工产能,是目前菲律宾采矿行业最大的单一投资项目。
澳Minara资源公司削减镍产量 综合媒体7月1日消息,澳大利亚镍矿企业Minara资源公司表示,其下属的MurrinMurrin镍矿石加工运作被迫减产,因设备发生故障,但公司尚未评估事故对金属产量的影响。嘉能可国际持有澳大利亚镍矿公司Minara的71%股权,该公司此前预计2011年将生产33,000-37,000吨镍。
必和必拓旗下Kwinana镍精炼厂6月初恢复生产 综合媒体6月30日消息,必和必拓公司(BHPBilliton)一发言人周三表示,旗下位于西澳大利亚的Kwinana镍精炼厂已经一如计划在6月初重启。这座每年可生产70,000吨精炼镍的工厂于5月底关闭,因第三方氢供应短缺。
2. 铬
供货商迫于成本压力暂停铬铁供应 国内两大钢厂采购询盘出台后,国内市场价格较为混乱,大部分供货商无法接受较低额度的采购价格选择暂停供应,直接导致国内部分钢厂的采购数量明显下降。
据Mysteel了解与分析,以目前的情况来看,影响国内铬系合金价格走势的因素有2方面,第一,太钢后期如何收拾采购数量的残局,是继续原来价位要求供货商供货,还是调整价格采购甚至停止本月采购。第二,是外盘铬系产品报价是否会跳水。都将对国内市场造成冲击。
3季度日本低碳铬铁进口价下滑 日本用户与俄罗斯铬铁生产厂家达成协议,3季度发货的低碳铬铁(铬含量0.1%)进口价降至228美分/磅(CIF),而2季度的价格为235美分/磅(CIF)。
3季度日本低碳铬铁合同价下滑可能与欧洲铬铁价格下滑有关。据称,哈萨克斯坦铬铁供应商也有意下调对日本的低碳铬铁出口价。
3. 锰
5月份尼科波尔锰合金产量下降 据统计,今年5月份乌克兰尼科波尔铁合金冶炼厂硅锰产量为4.22万吨,锰铁产量为1.36万吨,环比分别下降了13.52%和3.55%。1-5月份,该冶炼厂共生产硅锰24.89万吨,同比减少11.64%;共生产锰铁5.78万吨,同比减少33.41%。
三.钢厂信息
1. 钢厂报价
钢厂/品种 |
太钢 |
宝钢 |
宝新 |
联众 |
泰山 |
304/2B |
23000 |
- |
22800 |
22900(毛边) |
|
环比涨跌 |
-1000 |
|
-700 |
-700 |
|
304/NO.1 |
22500 |
22400 |
- |
22100(毛边) |
23000(毛边) |
环比涨跌 |
-500 |
-600 |
|
-400 |
-500 |
201/2B |
- |
- |
- |
13900(毛边) |
|
环比涨跌 |
|
|
|
- |
|
201/NO.1 |
- |
- |
- |
12000(1219mm)(毛边) |
|
12300(1500mm)(毛边) |
|
||||
环比涨跌 |
|
- |
|
- |
|
430/2B |
11300 |
|
11500 |
11450 |
|
环比涨跌 |
-500 |
|
-300 |
- |
|
430/NO.1 |
- |
9300(毛边) |
- |
9650 |
|
环比涨跌 |
|
-800 |
|
- |
|
有效期 |
7月(结算价) |
7月 |
7月 |
7月 |
7月 |
2. 钢厂动态
太钢命名首批职工创新工作室 6月24日上午,太钢在不锈热轧厂电气作业区举行职工创新工作室授牌仪式,为不锈热轧厂“连瑞钢创新工作室”揭牌,为二钢厂“郭晓兵创新工作室”等5个职工创新工作室授牌。太钢工会主席王继光、不锈钢股份公司副总经理张志方出席仪式并讲话。
宝钢不锈钢事业部煤气柜检修项目提前竣工 宝钢不锈钢事业部为期8天的8万立方米煤气柜检修维护项目,比原计划提前一天顺利竣工。该项目共完成300余处泄漏点补焊工作,为生产的安全顺行创造了条件。
此次检修项目具有施工作业量大、技术含量高、检修工序复杂等特点,项目涉及燃气、钢结构、管道、机械、电气等多个专业。为确保项目按节点有序推进,不锈钢事业部能环部经过了周密的计划和准备,通过各个部门的积极协调,克服了诸多困难,查找出300余处泄漏点,全部进行了补焊,消除了安全隐患。
宝钢不锈钢事业部制订避峰让电应急措施 宝钢不锈钢事业部制订了用电避峰、错峰、限荷、拉电的应急措施。今年,上海电力供需矛盾突出,用电最高峰时存在一定缺口。不锈钢事业部为确保系统安全、有序用电,详细编制了应急预案,确保余压电厂、热电联产的正常运行,减轻电网的负担;要求各生产厂部严格控制非生产性空调的使用,对现有空调系统加强维护、清洗和节能改造,有效降低空调用电;积极推广使用节能灯;倡导员工的节能意识,拒绝长明灯等。
宝钢不锈钢冷轧厂提前完成长定修 经过宝钢不锈钢事业部冷轧厂攻关团队长达一年的努力,因故障缠身而一度成为“鸡肋”设备的不锈钢热退酸洗线在线S6轧机重焕新生:今年前四个月,该轧机累计产量超过去年全年总产量的70%,提升了节镍型(BN)不锈钢冷轧产品市场盈利能力。
浦项(张家港)不锈钢加工中心首次发货仪式隆重举行 浦项(张家港)不锈钢加工有限公司作为张家港浦项不锈钢有限公司的全资子公司,6月28日迎来具有特殊意义的日子——张浦原装不锈钢平板首次发货仪式。
此次发货的客户是无锡中融兴不锈钢有限公司,此前与张浦长期一直合作的中融兴,在不锈钢平板方面将与张浦进行更深层次的合作。
环保部下“通牒” 酒钢宏兴定向增发搁浅 国家环保部推动“绿色证券”的决心和力度在不断加大。记者日前获悉,环保部对酒钢宏兴发函,明确表示因该公司尚有六项重要环保问题未按上次环保核查承诺完成整改,故暂停对其上市环保核查。这意味着酒钢宏兴2010年年底抛出的定向增发再融资计划暂时搁浅。
久立特材生产的ITER装置用TF导管性能达到国际领先水平 科技部ITER中心、中科院等离子体物理研究所5月13日在合肥召开“TF导体管材制造技术研讨会”,与会专家一致认为久立生产的TF导管(超导电缆不锈钢管导体)性能达到世界最先进水平,全部指标满足ITER技术要求。
常州中钢精密锻材正式竣工投产 6月29日上午,世界500强企业台湾中钢集团在大陆投资的第一个项目——常州中钢精密合金锻材有限公司举行了竣工典礼。台湾中钢集团董事长邹若齐亲自主持典礼,中钢精密锻材董事长王锡钦、总经理李至隆,常州市副市长高清、武进区委副书记臧建中等也率领各级政府及武进经济开发区官员60余人参加了典礼。
台湾烨联开出7月不锈钢盘价 300系内外均降 400系内降外平 6月30日,台湾不锈钢上游大厂烨联开出了7月不锈钢盘价,由于6月镍现货均价仍较5月下滑,加上考虑钢市近况,为减轻客户负担,烨联决定继续调降7月盘价。其中,内销300系热、冷轧钢卷每公吨降3500元;400系热、冷轧每公吨降1000元;外销部份,300系每公吨降100~120美元,400系则持平。
经过调整后,烨联内销300系冷轧报价为10.75万元/公吨,热轧报价则为10.4~10.45万元/公吨;而400系冷轧报价为5.15万元/公吨,热轧则为4.81万元/公吨。
韩国不锈钢热轧主要出口东南亚 对东南亚出口量为25495吨,其中泰国是10611吨,越南是10224,台湾是4598吨。对欧洲出口量是12250吨,其中意大利是7182吨,土耳其是3818吨。对东北亚出口量是8041吨,其中日本是5253吨,中国是2688吨。
韩国拟设定金属制品中镍含量安全标准 韩国即将实施《工业产品安全和质量标志修正案草案》(ProposedRevisionofIndustrialProductsubjecttoSafetyandQualityMark)。草案拟设定对耳环、项链、手镯、装饰链、指环、垂饰、脚镯、指甲装饰品、耳钉、手表、手表带及头饰等直接接触皮肤的金属制品的镍含量安全标准,要求上述产品中镍的释放量不得超过0.5微克/平方厘米/星期。该草案预计于2011年8月后批准通过,并于2012年8月后生效实施。
浦项钢铁7月不锈钢价格维持不变 6月27日,韩国浦项钢铁(POSCO)公布,其7月份300系热轧及冷轧不锈钢国内销售价格不变,每吨仍分别为360万韩圆及387万韩圆。该公司6月份的价格曾较5月下调了30万韩圆/吨。
欧盟决定对中国不锈钢无缝钢管征收最高达71.5%的临时反倾销关税 这次征税的范围,包括常熟华新特殊钢公司在内的中国不同厂商,税率从48%至71.5%。涉案产品海关编码为73041100、73042200、73042400、ex73044100、73044910、ex73044993、ex73044995、ex73044999、ex73049000。这类钢管用于石油、天然气、电、化学、建筑、垃圾焚烧工业。在本案中,没有中国企业获得市场经济待遇。
3. 钢厂成本与市场价格对比
第23期钢厂304成本推算
日期 |
304废钢 |
长江有色 |
镍铁 |
铬铁 |
生铁 |
304热卷(废铁、镍铁、精炼镍) |
304热卷(精炼镍) |
6月27日 |
14100 |
164000 |
1580 |
8250 |
3650 |
20216 |
21570 |
6月29日 |
14100 |
165750 |
1580 |
8250 |
3650 |
20237 |
21718 |
6月30日 |
14200 |
167000 |
1580 |
8250 |
3650 |
20303 |
21823 |
7月1日 |
14200 |
169000 |
1580 |
7750 |
3650 |
20217 |
21803 |
四.市场信息
1.一周市场快讯
6月27日
快讯:304价格低位挣扎 盛夏中难觅暖意
今日无锡市场不锈钢现货价格弱势持稳,天管304/2B主流价格报在22300元/吨。目前无锡市场上天管4尺资源尚算充足,规格齐全,1*2m资源较缺的状况没有太大改变。近段时间由于市场成交较淡,各贸易商在实际成交中价位会有所下滑,而临近月底,钢厂不断的督促贸易商提货,部分商家的库存压力也在加大,不锈钢现货行情不断承压。7月太钢、宝钢出厂价格屡屡打破市场底线,即便如此,经销商提货的积极性没有任何方面的增加,反而延长拿货周期,所幸无锡市场304的库存总量和结构方面还比较稳定,短期对价格还有一定的支撑作用。7月,随着夏季用电高峰的来临,限电范围势必会有所加大,下游采购用量可能会有所减少,贸易商在出货方面仍需谨慎。
快讯:316L冷轧渐缺货 价格有望再回暖
近期以来,无锡市场库存持续下降,贸易商囤货意愿骤降,由于伦镍持续低迷,显示反弹无力的局面,下游需求也因重重原因受到限制,更打击了贸易商备货的积极性,所以商家均采取降库存,避风险的策略。因此316L冷轧在本来市场就不多的情况下,本周库存更是降到低点,各规格都较为缺货,在这种情况下多数贸易商并没有补货的意愿,前期联众316L冷轧卷基本都维持在38000元/吨的震荡格局,始终处于上冲无力,下跌无门的状况,随着资源进一步的趋紧,后期来看随着保障房建设的大量开工,美国继续低利率,量化宽松政策的事实等利多因素的支撑,316L冷轧价格有望进一步回暖。
快讯:无锡304冷轧现低价 低调引领全国市场
周五伦镍最终的小幅收涨并没有给市场人士带来信心的提振,今日无锡304冷轧各钢厂依旧维持平稳,且商家成交方面极其堪忧,部分商家甚至出现下调价格的现象。无锡作为全国最大的不锈钢基地,一直引领者其它外地市场的现货价格,如今无锡本土市场的304冷轧价格已接近全国最低价,太钢冷轧22300元每吨的切边价,佛山22400元每吨,北方城市则大多是在22500元每吨。如此现象也和无锡市场贸易商的聚集有着莫大的联系,无锡商户种类繁多,各自的经营手法也是变化多异,市场依旧如此,可是分羹的人越来越多,难免出现各商家抱怨生意越来越难做。鉴于近期价格还是无法实现有效突破,笔者建议当前各家最重要的还是保持自身的资金实力,近期库存方面适可而止,以不变应万变。
6月28日
快讯:1800mm成本优势难续 采购时机已熟
自从市场上以民营钢厂作为流通主流之后,笔者的重心略有从传统钢厂向此转移。笔者近来跟踪发现历经市场萧条之后,贸易商一度偏好的1800mm主流规格毛边报至22500元/吨左右,切边为22700元/吨左右,咋一看该价位似曾相识,原来已与1500mm如出一撤,于是贸易商对于1800mm所打开的成本优势局面不得不重新定位。从个别大户那了解到太钢1500mm资源稀少,价位坚挺,导致太钢这两种宽度之间不过100元/吨上下的价差。通过观察市场走势,笔者觉得贸易商当前即使在市场不济之下,也不并愿再过多松口,原因在于就远来说,1500mm与1800mm之间的价差已从1000有余缩至现今的0;就近来说,考虑到一旦钢厂成本逼近临界点,市场价位即使下调100元/吨,也需自身买单。贸易商如今承受的上行阻力,下有支撑的压力断然不可小觑,笔者以为1800mm资源的价格时机已经成熟,采购商此时不买,更待何时。
快讯:430低价频出 抛货意愿不改
渐近月底,各家为了降库存回笼资金,近一段时间内一部分手中现货尚可的贸易商逐渐出现低价抛货的现象。尤以市场上有以酒钢资源低价频出,今日周一开市,各家在上周价格下行的基础上继续下调100,报在10800元/吨。与此同时,宝钢也紧跟其后下调100元,报在10900-11000元/吨之间。虽然市场上各家库存不是很多,但目前的这种弱势行情让大部分贸易商手中不敢留有过多存货,即使是适当的低价也愿意出货。鉴于此,可以看出大部分的商家对于短期内的后市依旧信心不大,尽管有些贸易商认为这种100、200元/吨的下调对于430来说效果定是甚微。但笔者认为,若如价格在适当的时间内得不到有力的支撑持续下行,对于下游采购定会激起些许浪花,只是对于商家来说会有的隐痛。据市反馈信息来看场,本周内价格继续下调的可能性大,商家应谨慎适时的把握住价格的底线。
快讯:市场资金渐紧 报价维持艰难
临近月底,无锡市场不少不锈钢贸易商加大了销售力度,实际成交价位所有下滑,其中联众304/2B主流走在22000元/吨(毛边),较上一交易日下滑100元/吨。现阶段联众冷轧资源整体不多,但规格方面尚算齐全,部分资源少的商家挺价意愿较为强烈,报在22400元/吨,较市场主流价格高出400元。据笔者了解,此部分商家不愿意降价同时也不愿意提货的主要原因还是因为成交持续疲软以及运营成本的支撑。笔者认为短期下游需求受到抑制成交清淡的现状不会有太大改变,而商家选择持续僵持高位,必定会增加资金的周转难度,商家可以适时从市场或是电子盘收取部分低价资源来缓冲资源成本。
6月29日
快讯:伦镍回暖 304/2B成交价企稳试回升
伦镍隔夜收涨352美元/吨,持续小幅回暖,但这种程度上的涨幅对不锈钢现货价格影响甚小,今日无锡市场304/2B报价基本没有出现波动,昨日在镍价小幅回升的基础上不锈钢成交状况略有好转,成交价位也有回升企稳的迹象。酒钢、联众、克虏伯等钢厂产304冷卷基价走在22200元/吨左右,同规格板报在20900元/吨左右。对于近期伦镍这种小幅的上涨,贸易商多以观望的眼光看待,304冷轧的价格也呈现难涨难跌的状况。临近月底,多数商家面临资金周转稍显吃力的困境,目前回笼资金是贸易商当下追求的首要目标,笔者预计直至月底这段时间,市场价位上涨的可能性均不大,因此商家可先选择按兵不动,采用积极平稳的策略来应对目前的市场状况。
快讯:201冷热两级分化,市场显尴尬
从昨日开始,国内市场201冷轧资源普遍降价,究其主要原因是由于市场货源充足,而与此相反的是201热轧资源,今日市场201热轧资源,很多贸易商已没有了报价,部分有报价的商户也是只有报价却无货,造成这种现象出现的原因主要在于:一是前期民营钢厂201热轧资源的冲击市场,占去部分市场份额。二是由于钢厂长时间没有货源出厂,贸易商提不到货,某贸易商表示已经两个月没拿到201热轧资源了,损失大量客户。建议在目前情况下,贸易商可以采取暂时兼营民营钢厂201热轧资源,维护客户,加大市场占有率。
6月30日
快讯:宝新201重磅出击 联众再添劲敌
进入7月份,201不锈市场又将填新丁。从7月份开始宁波宝新产的201冷轧资源将逐步抵达各地市场,届时市场将打破以联众和民营改轧厂为主的垄断行为,不锈钢市场各钢厂201资源又将丰富且充裕起来。从市场201冷轧资源来看,目前市场仍以联众资源为主,其次便是宝钢、西南、广东精轧料、宝新充斥着。新钢厂资源的抵达,势必加大201冷轧市场“交战”局面,那么新一轮的价格战也将蓄势待发。但是,就宝新资源的投放,笔者较为看好其市场发展。源于宝新产的304、430资源在市场上广受好评,那么现在做201产品也将不负众望,宝新201或将成为联众的劲敌。
快讯:平静背后匿暗流 坚挺资源终下行
最近问及宝钢热轧,商家多表示资源及价位情况都相对平静,唯一不同的是8.0-10.0规格已不见前期的坚挺状态,下滑至23000元/吨下方。自新标准实施之后,商家对于8.0以上规格尤为亲睐,8.0以下则甚少有订单,众所周知,市场充斥着民营钢厂的资源,4.0-6.0规格随处可寻,如此环境之下,宝钢并无任何优势,因此商家对于4.0-6.0规格只主张区间报价,并无绝对,言下之意即可酌情成交;而从市场价格规律来看,8.0以上价位稍高,加之新标准成本高于原先标准,贸易商起初认为成本会制约价位下行,不过由于市场连日疲软的累积,贸易商终不再执着于23000元/吨以上的价位,同时也带来了推缓订货的连锁效应,宝钢方面的平静得到诠释。近日镍价走势有所回温,一旦市场信心得到提振,此类规格势必水涨船高,故笔者建议采购如有质地方面的要求,可适时考虑。
快讯:永兴圆钢价格下调 成交难回暖
今日永兴圆钢的价格也出现了大幅的回落,现在304圆钢报价22800元/吨,316L报价37000元/吨,下调幅度在800元/吨左右。永兴一般走的是高端路线,下游采购和终端客户也都是较为稳定的采购商,永兴价格基本高于市场平均价格,成交一直较为不错,此次价格下调是圆钢市场圆钢价格连续两次不断下滑导致永兴价格很难坚挺,采购商的积极性也减弱,故永兴价格随之下调。考虑到近期伦镍上涨势头,但因进入淡季,市场需求减弱,商家对市场近期的信心并不是很足,观望为主,故圆钢价格近期上扬困难较多,市场整体环境影响短期内价格会继续以震荡调整为主,没有成交回暖的迹象。
7月1日
快讯:两地304西南资源同缺不同“命”
考虑到市场300系的疲软及不可预知的亏损风险,含镍量较少的200系成为部分钢厂产品结构调整的重头戏,西南不锈亦不例外,这两个月里300系热轧产量明显减少,从无锡、佛山两地市场中可窥一斑。无锡市场原定于月底到达的西南热轧资源并未如期而至,市场资源更显紧缺,不过因其他产地能补足空缺,而且21600元/吨坚挺的毛边价在这个市场并无优势,故即使到货迟缓,贸易商也不以为意;而佛山各产地热轧普遍较缺,西南产资源在佛山又占比较重,近期所到基本以200系为主,致300系热轧减少,资源的稀缺再借由近日镍价的上扬走势,304西南热轧出现200元/吨左右的涨幅,报在21300-21400元/吨,这反而带动了市场成交的活跃度,为成交较为清淡的市场注入了些许活力。笔者认为如果镍价保持现今态势继续向上,佛山西南资源仍有一定上涨空间,采购需速战速决。
快讯:张浦201热轧出山 行情再添变数
近期佛山市场不断有各方面消息传达201热轧即将大量增加现货资源,补充市场。笔者近期听市场传闻,一度曾经销声匿迹的张浦201热轧将再度露面,单此一项,张浦方面即将在佛山市场有大约3000吨左右的投放量,且从相关贸易商得知,上述资源并非一次性大量到货,而是七月份订货可八月份到达或根据客户需求稍微提前,其价格方面即将紧随市场,笔者猜测浦项此举是出于两种可能,一是对201热轧的看好,并开始积极筹措补充前期联众资源量不足的空缺,二是并不是对市场完全看好,而是300系亏损严重的情况下选择的调整生产结构。但无论出于何种原因,对佛山市场201热轧的价格攀升不会起到正面影响。
快讯:201货源齐聚,市场走势难辨
上周,印度金达莱公司201冷轧资源抵达国内市场,总货源2--3万吨,近期还将有201热轧资源进入国内市场,同时段,联众钢厂宣布7月份加大201资源市场出货量,而在市面上已经断、缺货很长一段时间的张浦也宣布加大7月份对市场201资源的出货量,宝新钢厂201资源也将在7月份进入市场。巧合还是对抗?不管是那种原因,对市场201贸易商来说都是一个危险的信号,几大钢厂的同时货源支撑,市场货源将出现剩余,价位已经连续下跌一周的201冷轧资源,或将面临再一次的价位战。热轧方面,近期市场上201热轧资源的极度匮乏亦或将随着印度热轧资源即将进入国内市场而有所改变,出现新一轮的降价风波,后市看淡。建议贸易商市场走势难定,谨慎操作为宜。
快讯:管材启稳走平 淡季因素重压成交
前期因镍价的连续下调,管坯不断价格下滑,下游和终端采购商对后市信心不足,市场采购乏力,无缝管的价格也大幅下调,现在无缝管的304规格76*3不含税报价基本维持在24400元/吨,而本周开始镍价的连续上调,加之市场采购需求的积累,无缝管的价格满足采购商的心理价位需求,使得无缝管市场的成交逐渐回暖,但因7,8月份淡季的影响,商家的采购量均不是很多,订单数量也与3,4月份相比有所下滑。但无缝管商家对9月份行情较为看好,所以借机生产现货,增加库存备货,市场上气氛较为活跃,此次成交好转只能说是短暂出现,整个7月份的行情总体来说还是以清淡为主,无缝管价格下调的幅度不会有太大空间,基本因以平稳运行小幅下调为主。
2.本周市场价格走势
本周,希腊债务问题得以好转的消息仍被市场作为利好因素继续消化,不止是金属板块,整个金融市场都全面反弹。伦镍在大环境下延续本次反弹行情,大举冲破23000美元,或有绝地反击的势态。不锈钢现货市场方面,虽然看涨情绪稍显脆弱,但在利空方没有过大打击的基础上,市场气氛微微活跃起来,价格也小有起色。
各市场价格走势情况如下:无锡市场(1)201系列,与300系行情不同,本周200系行情很差。近期有改轧压延料流入无锡市场,对联众资源稍有冲击,加之临近月底,在资金和库存的双重压力之下,LH冷轧价格大幅回落。相比冷轧热轧情况还好,另外3mm资源较为匮乏,报价甚高。联众LH冷轧卷板基价(1.0mm*1219mm)13500-13000元/吨,下跌500元/吨;平板基价(1.0mm*1219mm)12400元/吨,一周平盘;L1热轧卷板基价(3mm*1500mm)11900元/吨,但具体到3mm资源较缺,有货商家12200-13000元/吨均有报价;平板基价(3mm*1500mm)11300元/吨,相比卷板201冷热轧平板价格都很平淡。(2)304系列,市场行情较为低迷的背景下,本周304冷轧的涨完全是凭借伦镍多天以来的反弹积累。久跌不止的商家求涨欲望强烈,但基本面支撑不足,涨的信心比较虚弱。热轧前期高度较高,本周平盘消化虚高部分。冷轧方面,卷板基价(2.0mm*1219mm)太钢22300-22600元/吨,张浦22600-22800元/吨,宝新22500-22800元/吨,酒钢22200-22400元/吨,联众22100-22300元/吨(毛边),均有200-300元/吨的涨幅;平板基价(2.0mm*1219mm),太钢21000-21200元/吨,张浦21300-21500元/吨,宝新21200-21500元/吨,酒钢、联众、天管20900-21000元/吨,平板跟涨较慢;热轧方面,卷板基价(5.0mm*1500mm):太钢22500元/吨,宝钢22400,张浦22100元/吨,酒钢21800-21900元/吨,东特21900-22100元/吨(8mm以下),酒钢,东特价格紧随市场加之库存补充少,本周价格小涨;平板基价(5.0mm*1500mm):太钢21500元/吨,宝钢21400元/吨,张浦21000元/吨,酒钢19800-19900元/吨。(3)430系列,周初400系价格再下调,后受伦镍支撑,得以平稳,但不乏有抛货商家低价打压市场。冷轧方面,卷板基价(2.0mm*1219mm)宝钢11000-10900元/吨,宝新资源较11500元/吨,酒钢10900-10800元/吨;平板基价(2.0mm*1219mm)宝钢10400元/吨,宝新10900元/吨,酒钢10200元/吨;热卷方面,资源较少,价格平稳。太钢9600元/吨、宝钢9500元/吨。
佛山市场(1)201系列,佛山LH冷轧变化早于无锡体现,但本周在钢厂盘价平开支撑下,暂时坚挺住了。但不排除钢厂盘价消化空后,资源再进一步充裕情绪下,价格继续走跌。热轧多方资源充斥,价格战难免。联众LH冷轧卷板基价(1.0*1219mm)13000-12800元/吨,上周触底12500元/吨,本周稳在12600-12700元/吨;LH热轧卷板基价(3.0*1219mm)11500元/吨,金汇资源也走在11000元/吨以上,有11300元/吨报价。(2)304系列,佛山304涨的预见性稍早于无锡一天,早在周二时候,佛山酒钢就引领市场率先涨了起来。随后太钢、联众等资源谨慎跟涨。其中0.4-0.6mm基价稍微回笼,但仍高出正常基价200-300元/吨。热轧仍然继续涨,太钢热轧价格直逼冷轧。冷轧方面,卷板基价(2.0mm*1219mm):太钢22400-22600元/吨;张浦22600-22900元/吨,青浦、宝新22500-22800元/吨,联众22300-22500元/吨(毛边),酒钢22400-22700元/吨;热轧方面,卷板基价(5.0mm*1500mm)太钢22200-22400元/吨,宝钢21900-22100元/吨,酒钢21700-22000元/吨,东特21800-22100元/吨。(3)430系列,不锈钢主流钢种300系的良好未能同样带给400系。本周佛山430延续跌势,冷轧方面,卷板基价(2.0mm*1219mm):太钢11200-11000元/吨,宝新11400-11300元/吨,酒钢10900元/吨;热轧方面,资源较少,市场份额所占甚少,价格基本没有变化。太钢报价9600元/吨,酒钢报价8900元/吨,宝钢报价9000元/吨。
不锈钢现货这一波涨势受宏观因素影响颇重,基本面支撑不足。希腊利好消息将成为过去,短期内美联储债务上限问题以及国内6月份CPI数据会否大幅超出市场预期都将为接下来市场关注焦点。近期市场仍缺乏明显的方向,短期震荡行情不改。
日期 |
304太钢冷卷 |
304太钢热卷 |
LH联众冷卷 |
L1联众热卷 |
||||
无锡 |
佛山 |
无锡 |
佛山 |
无锡 |
佛山 |
无锡 |
佛山 |
|
6月27日 |
22300 |
22400 |
22500 |
22200 |
13500 |
13000 |
11900 |
10900 |
6月28日 |
22300 |
22400 |
22500 |
22200 |
13200 |
13000 |
11900 |
10900 |
6月29日 |
22300 |
22500 |
22500 |
22200 |
13200 |
12800 |
11900 |
10900 |
6月30日 |
22400 |
22500 |
22500 |
22300 |
13000 |
12800 |
11900 |
10900 |
7月1日 |
22600 |
22600 |
22500 |
22400 |
13000 |
12800 |
11900 |
10900 |
涨 跌 |
300 |
200 |
- |
-200 |
-500 |
-200 |
- |
- |
五.推荐文章
期镍 跌之原因 涨之缘故
梁伟刚
每每遇到期镍市场跌时,或涨时,都有朋友问及跌之原因,涨之缘故。那笔者也就尽其所知予以公开作答吧。
进入2011年5月以来,LME市场的基本金属尤其是期镍金属一直是跌跌不休,究其原因是镍矿企业均是加大生产(详见图表1-2)。于是乎,市场资金出逃,期镍跌至2010年11月中旬以来低点(参见图3)。
在图中显示了2011年第一季度至第四季度,预期全球的镍产量分别是37.7万吨、36.4万吨、39.6万吨、42.4万吨。之后的2012年全球的镍产量呈现增加,2012年第一季度至第四季度,预期全球的镍产量分别是43.4万吨、44.1万吨、42.0万吨、44.3万吨。
如此一来,未来镍产量增加,加之美国经济恢复的前景并不好,高位的期镍金属应声而落也就不奇怪了。
如今,跌至目前,期镍存在了技术的企稳迹象,加之期镍库存从6月初以来这一段时间持续呈现下降,而希腊债务危机有可能出现缓解,由此期镍上涨也是不奇怪的。先前几天,期镍处在盘整阶段,市场缺乏方向性,这也不奇怪。如今,资金选择了短期的突破方向,这就是市场规律的体现,这种“反抽”的持续性留待市场检验。
近期不锈钢冷热轧价差缩小原因探析
我们知道,不锈钢304冷、热轧卷板价差正常情况下在1500元左右,但是今年3月份以后不锈钢市场上冷轧与热轧卷板之间的价差却是越来越小。以无锡市场太钢304/2B*1219mm*2.0mm与304/No.1*1500mm*5.00mm市场主要流通资源的主流规格产品为例,3月份二者之间价差在1596元/吨左右,4月份为1240元/吨左右,而到了5月分缩减为478元/吨,低于冷轧加工成本1000元/吨,截止本月竟然出现热轧价格高于冷轧的怪像。从图1二者月均价走势上我们可以形象了解二者之间价差的变化情况。
图1 2009年1月~2011年6月无锡市场太钢304冷、热轧月均价走势
单位:元/吨
这种现象在去年的5-7月份也曾经出现过,当时出现的主要原因是在欧债危机阴影的笼罩下,市场状况出现急速下滑,冷轧产品反映速度远远超过热轧,一度出现超跌现象,导致当时的冷、热轧卷板产品价差缩小。而今市场上再度出现这种情况,那么造成本次现象的原因又是什么呢?下面作者根据自身所了解情况,将有关原因与大家分享如下。
※钢厂前期投放比例失衡重大利空后冷轧超跌
2010年第四季度,伴随LME镍价格的不断攀升,不锈钢市场也是涨声一片。价格的上扬直接刺激市场贸易商的拿货积极性,其中对市场反应较为敏感的冷轧尤其成为市场的宠儿,钢厂向市场的投放比例明显增加,此举一直延续到今年1月份。时间进入到11年3月份,日本突发强震,给本就病弱的全球经济再以重创,伦敦期货市场阴雨绵绵,价格新低不断出现。伦镍金属的持续疲软带动不锈钢市场进入“冬季”,而不锈钢冷卷市场再次表现出它的极端敏感性,价格几度下挫支撑位,屡屡创新低。冷、热轧产品相同环境下下滑速率的差异导致了冷、热轧价差越来越小。图2和图3分别是2010年至今LME镍价走势图以及09年至今国内不锈钢冷、热轧产量及环比走势图。
图2 2010年至今LME镍价走势
图3 2009年至今国内不锈钢冷、热轧产量及环比走势
单位:万吨
※下游需求方面冷轧稍逊于热轧
2011年作为“十二五”开局第一年,政府期望消费成为拉动经济成长的主动力,以最终实现结构转型,但不稳定的经济形式带来的开局并非利好。聚焦到国内家电市场,近两年由于受国家政策部门推行的“家电下乡”、“以旧换新”等刺激消费政策因素影响,国内家电市场持续维持高位增长态势,但高歌之后必有低潮、高烧之后终将回冷。今年春节后,家电市场销量整体出现下滑态势,其中2月份冰箱国内零售市场监测销量同比下降13.9%,环比下降37.6%;监测销额同比下降15.0%,环比下降43.1%,同比增长指标出现两年以来的首次负增长。与此对应,去年以来房地产市场调控带来的住宅成交量锐减和CPI的连续高涨,使得消费需求被部分压制,尤其是近两年对家电市场成长贡献最大的农村市场受通胀影响更大,农村家庭恩格尔系数高,通胀对其增购需求的抑制更为明显。
中国汽车工业协会数据显示,5月份,乘用车市场依旧表现低迷,环比继续下降,同比出现年内首次负增长情况;1-5月,乘用车销量增幅较1-4月继续回落。其中,5月,乘用车共销售104.29万辆,环比下降8.71%,同比下降0.11%。主要在于去年汽车产销基数较大,是金融危机后国家一些补住鼓励措施造就的2009与2010年的高增长。而今年相关优惠政策逐渐退出,国家治堵方案出台,加之日本地震对汽车行业的影响,汽车行业需求回落较明显。
下游相关产业形势的转弱对冷轧不锈钢的需求产生较大影响,注定了冷轧行业的走软形势。另一方面,伴随天气转暖,一些对不锈钢热轧需求的户外大型项目开工,所以在整个不锈钢市场不景气的情况下,热卷市场的成交相对而言处于优势,成交支撑一定程度抑制了热卷价格下滑的速度。
※低价替代品减弱304冷轧的抗跌性
目前200系不锈钢的发展渐趋稳定,产品质量也得到较大程度提高。据我网最新报价显示,无锡市场联众202冷卷基价在19000元/吨左右,而304冷卷基价在22300元/吨左右,相较于304冷轧202产品具有绝对价格优势,而且在某些终端行业完全可以替代304冷轧使用。今年国内“紧货币、宽财政”的宏观经济政策以及抗击通胀的种种举措,使得许多企业面临贷款受限融资困难的窘境,资金面的紧张使得一些终端用户更加青睐于价格相对较低的不锈钢原材料,一方面既能满足制品的质量要求,另一方面又可以降低成本。此种局势下,304冷轧产品需求更受抑制,价格的下滑也是情理之中的事情。
综合以上原因我们不难得出如下结论:不锈钢冷热轧卷板价差缩小的本质源于冷热轧供求关系的不平衡,而价格较低的可替代304冷轧的产品的大量推广也起到推波助澜的作用。但是我们坚信随着后期市场上下游的缓慢传导及供需关系的转变,不锈钢冷热轧价差终将调整到合理的水平。7-8月份是传统的工业淡季,也是不锈钢消费的年度低迷期之一,终端无论机械行业还是建筑行业其活动指数都将会不同幅度下调,不锈钢冷热轧价格都将有一定的下行空间。从目前的库存结构以及钢厂计划产量来看,热轧产品相对充足,而后期的需求空间热轧将明显下降,因此我们预计后期热轧的回落空间将会大于冷轧。
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