郝培钢

二、“十二五”不锈钢产业面临的形势

1，关于市场需求的分析与展望

(1)关于2010年全球不锈钢需求分析

2011年3月7日，国际不锈钢论坛(ISSF)在布鲁塞尔发布新闻——《2010年不锈钢产量——奇迹般复苏》称，“达到了创纪录的30.7百万吨”。这个新闻的发布，给人以全球不锈钢需求很好的印象，但仔细分析，完全谈不上全球不锈钢需求很好，因为这个数据完全是依靠中国“一花独放”所支撑的。如下图。

进一步辨析该机构公布的相关数据，所谓“奇迹般复苏”和“大幅度增长”，均属文过其辞！除中国以外的世界不锈钢产量，2010年有所反弹，但与2005年相比，下降8.18%(近200万吨)；与之前全球不锈钢产量最高的2006年相比，下降15.89%(近400万吨)。如下图。

其中，西欧(非洲)是除中国外的最大不锈钢生产和消费地区，2010年与2005年相比，下降10.77%(将近100万吨)；与之前全球不锈钢产量最高的2006年相比，下降21.30%(200多万吨),是全球不锈钢主要生产和消费国家地区中下降幅度最大的。如下图。

总之，尽管2010年全球不锈钢产量创造了新的历史纪录，但除中国以外的其它地区，特别是欧美日本等传统不锈钢主要生产和消费国家和地区的不锈钢产业并仍然处于金融危机以来的困境之中，最多可以说是有所反弹而已。

(2)关于2010年国内不锈钢需求分析

中国不锈钢产量的大幅增长，支撑了全球不锈钢产量创造新的历史纪录。但是，需要说明的是，中国不锈钢产量的增长有相当数量是由于统计口径的变化而造成的。同口径比较增长幅度明显要低一些。

更重要的是，产量的增长还是由于进出口形势的变化而造成的，国内实际消费增长幅度还要小于产量增长幅度。如下图。

还需要特别说明的是，2010年，国内不锈钢粗钢增量238万吨，其中，国内传统终端表观消费98万吨，拉动国内不锈钢粗钢产量增量的41%；钢材（坯）出口增量消费82万吨，拉动国内不锈钢粗钢产量增量的34%；下游制品出口增量消费32万吨，拉动国内不锈钢粗钢产量增量的13%；顶替钢材（坯）进口消费26万吨，拉动国内不锈钢粗钢产量增量的11%。如下图。

(3)“十二五”国内不锈钢需求展望的基本思路

今年以来，关于2010年国内不锈钢需求的统计数据陆续公布了。目前，国内主要机构公布的2010年国内不锈钢表观需求最少的数据是940万吨，最多是1100多万吨。

综合考虑，完全应验了我在2003年所作的《中国不锈钢表观消费量预测研究》中的预测：“对2010年我国不锈钢表观需求的预测，600万肯定是保守的，800万也可能是保守的，1000万是完全可能的。”

正如我在当时所作为这个研究报告中所提到的，本世纪初，国内“比较主流的预测是2010年左右，我国不锈钢需求将达到600万吨左右，大胆一点的预测2010年我国的不锈钢需求将达到800万吨。”

如今，事实已经完全证明，当时所谓主流的预测是多么的不靠谱。

事到如今，我们没有必要探究当初这样不靠谱地预测600万吨左右的所谓主流专家权威是谁，但我们有必要研究一下，同是预测，当初为什么有的比较接近，而有的却完全不靠谱，从而找出一点规律性的东西，以更好地预测未来一段时间的国内不锈钢需求。

我曾经参加过当时一些主流预测的讨论，完全清楚当时主流预测出笼的原委。当时，主流权威专家经常宣传的观点主要有两个，一是世界钢铁产量多年来一直没有大的增长，已经成为“夕阳产业”，而不锈钢则始终保持着持续稳定的增长势头；二是GDP每增长1%，不锈钢表观消费增长1.5%。600万吨和800万吨就是根据这个1：1.5的公式计算出来的。

当时以2001年的表观需求，分别按照GDP每年增长7%~10%作了几种计算。结果在530万吨到760万吨之间，其中按照GDP每年增长8%计算的结果是597万吨，所以600万吨左右就成为主流预测；也有人根据当时国内不锈钢表观需求年增长都在20%以上质疑这个结果，于是就取其上限，从而出现了“大胆一点”的预测——800万吨。

我参与过这些讨论，但我不认同这些预测，因为我发现这些预测所依据的观点不能成立。

首先，根据我搜集的1990年~2002年的全球不锈钢生产、消费等数据，并不存在所谓“不锈钢始终保持稳定的增长势头”的事实，这一期间，全球不锈钢表观消费环比增长率在－3.46%~18.71%之间，其中环比下降的三年，占四分之一。如下图。

其次，也不存在“所谓不锈钢环比增长与GDP环比增长比率为1.5：1”的事实。1991年~2002年期间，全球不锈钢表观消费环比增长与GDP环比增长比率在－0.93~5.20之间，没有一年是1.5：1，甚至是否增长的方向也不一致，这一期间，全球GDP增长幅度在－2.2%~4.70%之间，只有一年是下降的，另外两个全球不锈钢表观消费分别环比下降1.49%和3.26%的年度，全球GDP分别环比为2.80%和3.50%之间，方向都是完全相反的。如下图。

主流预测所依据的基础理论就不是事实，结论当然也就无法正确。

那么，我是依据什么事实或者理论进行预测，从而得出“对2010年我国不锈钢表观需求的预测，……1000万是完全可能的”这个被实践证明完全正确的结论呢？

首先，在事实的基础上进行研究。如下图。

这是1990年~2002年期间，全球不锈钢表观需求发展趋势示意图。从这个图可以清楚地看到，在这12年中，大体可以分为三个台阶，一是1990年~1993年，基本是一个横盘的平台；二是1994年、1995年连续两年出现大幅度上升，到1996年进入一个新的平台后至1998年又开始横盘；三是1999年、2000年连续两年较大幅度上升后再次进入新的平台开始横盘。明显表现出“阶段性跨越式增长”的态势。

联系每一个台阶同时，国际经济发展趋势和不锈钢应用领域的实际，从以下两个方面作出解释：一是从市场需求的角度，运用需求弹性理论，解释不锈钢需求的阶段性跨越式增长；二是从在技术层面上，运用不锈钢应用领域不断开发的事实，解释不锈钢需求的阶段性跨越式增长。

在此基础上，揭示并提出：“不锈钢需求增长的阶段性跨越式规律”。

进一步运用社会存量理论，提出在达到欧美日本等发达国家，也是不锈钢传统生产和消费主要国家和地区，人均200公斤的不锈钢社会消费存量之前，将必然继续保持高速增长趋势。

按照不锈钢需求的阶段性跨越式增长规律和社会存量理论，再结合北京将于2008年举办奥运会、国内铁路和城市轨道建设加速、中国人注重形象工程等因素，最终预测2010年中国不锈钢需求，从而得出1000万吨的结论。

需求弹性理论、阶段性跨越式增长规律、社会存量理论，以及当时国家经济社会发展中的一些大事和人们的消费心理，是八年前能够比较准确地预测2010年国内1000万吨不锈钢需求的成功之道。在展望“十二五”以及未来一段时间国内不锈钢需求发展趋势时，这些理论和思路当然是必须继续坚持的。

在此基础上，还需要考虑哪些因素呢？

首先需要引入的是产品生命周期理论。如下图。

产品生命周期理论是研究产品研发历程的已经被反复证明了的结论，讲的是通常产品生命周期都要经历产品开发阶段、介绍阶段、成长阶段、成熟阶段、衰退阶段这样的过程，在成长阶段无论是销售额还是利润都会高速增长，进入成熟阶段后，销售额和利润的增长速度就会放缓。其中的销售额放在整个市场来说，也完全可以用来表示这个产品在整个市场的总需求。

从全球不锈钢传统生产和消费主要国家和地区——欧美和日本的发展过程也完全可以印证这一点。从大约一百年前不锈钢开始问世到上世纪50年代，在这些国家和地区，不锈钢经历了产品开发阶段和介绍阶段，将近40年时间里，市场需求从无到有，发展到100万吨左右，随后的30多年时间里，不锈钢的传统生产和消费主要国家和地区经过成长阶段进入成熟阶段，到1990年，这些国家和地区的不锈钢需求(按照粗钢计算)大约达到1000万吨。其中，欧盟大约5亿人口，大约500万吨表观需求；美国大约3亿人口，大约220万吨表观需求；日本大约1.3亿人口，大约200万吨表观需求。之后，虽然这些国家和地区的不锈钢表观需求，由于产品自身需求弹性特别显著的因素，随着经济发展的波动表现出更加明显的波动，但总体上保持在这个水平上，完全符合产品生命周期成熟期的特征。

中国的不锈钢研发开始于上世纪40年代，转入工业化生产开始于上世纪50年代，同样经过大约40年的研发阶段和介绍阶段的发展，到上世纪80年代开始进入成长阶段，目前已经大体经历了30年的时间，进入成熟阶段的条件已经基本具备。从中国不锈钢产业的利润水平看，目前确实已经由前几年的整体高额利润转变为目前相对下降的利润水平。而一般利润水平与销售额的发展历程是对应的，所以完全可以印证目前中国不锈钢产业已经开始步入成熟阶段。

同时，还需要高度重视的是中国经济和社会发展进入“十二五”这样一个新的历史阶段。“十二五”规划最主要的一个特点就是“转”，“转”必然减速，这同汽车转弯需要减速一样是毫无疑义的社会公理。

综上所述，展望“十二五”以及未来一段时间国内不锈钢产业的发展的基本思路，除了继续坚持需求弹性理论、阶段性跨越式发展规律、社会存量理论，要特别重视产品生命周期理论和“十二五”规划的“转型”要求。

(4)“十二五”及未来一段时间国内不锈钢需求展望结论

根据前述2010年国内不锈钢同口径表观需求增长7%和终端表观需求增长5%，展望2011年国内不锈钢表观消费增长幅度为5%~7%是比较适宜的。

而且，这个水平也不会永远保持下去，而会在达到一个相对饱和点后出现“滞涨”。

参照欧盟5亿人口消费500万吨~600万吨，日本1.3亿人口消费200万吨左右，美国3亿人口消费220万吨左右的消费成熟期水平，中国13~14亿人口，进入成熟阶段之后，国内不锈钢需求的饱和点可能在1500万吨~2000万吨之间。

1500万吨的国内不锈钢表观需求大约可以在2015年左右达到，届时，中国不锈钢人均消费达到欧盟目前的饱和点水平。

2000万吨的国内不锈钢表观需求大约可以在2020年左右达到，届时，中国不锈钢人均消费将达到日本目前的饱和点水平，而且，中国不锈钢消费人均社会存量达到目前欧美日本等传统不锈钢生产和消费主要国家和地区的200公斤。

此后，如果没有大的技术革命，新开辟更大的消费领域，中国不锈钢表观需求将会出现类似欧美日本今天已经出现的连续近20年横盘、徘徊。

2，关于国内产能产量发展的分析与展望

(1)ISSF所谓“中国不锈钢粗钢产能严重过剩”不能成立

近年来，有关中国不锈钢产能严重过剩的论点四处泛滥。

特别是2009年，ISSF在中国发表了多次演讲，其中提出一个论断：全球产能增涨，对不锈钢产业的威胁。尤以2009年6月在无锡的一次不锈钢会议上的题为《全球不锈钢市场展望》的报告中所提出的论断最为“雷人”。2009年12月在杭州的报告中有所更正，但仍然是不能成立的。

2009年6月，ISSF在无锡的报告中有一个《全球产能增涨：对不锈钢产业的威胁》的专题。其中图片展示：到2015年，全球不锈钢粗钢产能将突破4500万吨，而需求只有2600万吨，产能大于需求1900万吨。如下图。

这个全球不锈钢需求的图片中的需求数据显然是不能成立的，同样据该机构2011年3月发表的新闻稿显示，2010年全球不锈钢粗钢已经突破3000万吨，而上图中2010年的需求不足2000万吨，难道2010年全球有1000多万吨不锈钢粗钢库存吗？显然根本不靠谱。

另外一张图片展示：到2015年，中国的不锈钢粗钢产能将达到约1700吨，而需求只有1000万吨。产能大于需求1200万吨。如下图。

通过这两个图片的对比，显然ISSF在传递所谓中国产能发展对全球不锈钢产业造成威胁的信息。因为根据它的数据，中国的产能过剩1200万吨，占到全球产能过剩1900万吨的63%以上。但可以肯定地说，这个结论是错误的：首先有一个简单的计算错误，即关于中国2015年的产能与需求的比较，1700万－1000万≠1200万，而是1700万－1000万=700万，700万相当于1900万吨的不足37%。而且，700万与1900万的数据也完全错误，因此ISSF的结论是根本不能成立的。

更重要的是，ISSF预测2010年中国不锈钢需求为500多万吨，2015年为1000万吨；其实，早在2003年我们就预测2010年中国不锈钢材需求为1000万吨，事实上也完全达到了这一水平，我们预测2015年中国不锈钢材需求约1500万吨，这两个中国不锈钢材需求数据分别与ISSF图片中所显示的同样年度中国不锈钢粗钢产能分别为1200~1300万吨和1700万吨左右是完全正常的水平。

2009年12月，ISSF在杭州的一个报告中，对简单计算错误作了改正，对需求预测也作了更正，但仍然不能成立。如下图。

ISSF的根本问题在于其对中国不锈钢需求的预测严重错误。事实上，2010年，中国不锈钢材需求1000万吨，相应的粗钢需求约1200万吨；预测2012年中国不锈钢材需求约1200万吨，相应的粗钢需求约1400万吨，根本不存在所谓900万吨的过剩。

(2)产能统计应当充分考虑专业技术要求和国际惯例

国内一些非专业人士对产能的统计也存在一些误区。即简单地把设备建成时间即作为产能形成时间，这是不符合国际不锈钢业内的惯例的。

按照国际惯例，通常要考虑3~5年的达产期。第一年没有超过设备设计产能的三分之一的。第二年也不会100%地计算产能。对于一些成熟的不锈钢企业，通常会在第三年按照100%的设备设计产能计算。对于一些新进入的企业，通常要考虑更长的达产期，即“磨合期”。

这既是国际惯例，也是符合基本生产规律的。还有一个需要考虑的因素，即国内许多非专业人士常常仅考虑一个主体设备的能力，而很少考虑全流程的综合生产能力，事实上，作为一个专业的不锈钢企业，绝不是仅有一两件主体设备就能够形成生产能力的，甚至物流等公共辅助设施的能力都是需要考虑的。通常，应当按照“瓶颈”计算产能。大于“瓶颈”产能的部分，只能说是存在一定的“产能扩张潜力”。

更有一些业外人士也来凑一些“无知”热闹，如下图。

上图是2010年3月初，阿里巴巴英文网站报道。其中说：2009年中国产粗钢880万吨，比表观消费822万吨有60万吨的供大于求。这个文章所引用的数据来源于中国特殊钢协会不锈钢分会公布的2009年有关数据。其中880万吨为粗钢产量，822万吨为钢材需求，拿这两个数据比较，纯属“关公战秦琼”。

讨论产能是否供大于求或者供不应求，必须与需求进行比较。如果产能明显大于需求，则可以认定为产能过剩；如果产能明显供不应求，则可以认定为产能不足。

2009年12月22日，时任中国钢铁工业协会常务副秘书长、首席分析师的戚向东先生所作的题为《2009年我国钢铁行业运行态势与战略思考》的报告说，“对钢铁产能过剩要作科学分析，要从综合产能与市场需求的关系，产能与实际产出（即设备开工率）的关系来分析判断。按照国际上钢铁行业通常认可的标准，产能利用率（设备开工率）低于79%说明产能过剩；如果产能利用率高于90%，说明产能不足。一般设备开工率85%就是正常的。”

讨论产能与需求是否相当，还有两个需要十分关注的问题：一是产能小于需求是不利于提高质量、改善服务、提升竞争力的；二是应以产能可以满足旺季最大需求为参照系数比较，而不是以简单平均需求，更不应以淡季需求为参照系数比较。就好比河道、桥洞应保证至少五十年、甚至一百年一遇的最大洪峰通过量，而不是旱季水流量。

综合考虑，截止2010年末，国内不锈钢规模企业建成技术装备全部达产后的炼钢产能1900多万吨，实际形成炼钢产能1500多万吨，实际产量约1400万吨，产能利用率约89%，属于完全正常水平。

总之，我国目前不锈钢产能与需求是基本平衡的。

3，关于进出口的新特点。

(1)2010年，我国不锈钢进出口形势出现根本性转变，由多年来的净进口转变为进出口基本平衡，并且出现了一些时段的净出口

2005年，进口不锈钢材（坯）300多万吨，净进口约270万吨；2010年，进口不锈钢材（坯）102.26万吨，净出口20.74万吨。（有报道称，进口不锈钢106.74万吨，出口不锈钢153.78万吨，系将部分使用不锈钢材做原料的不锈钢管制品也计入其中，属于重复计算，故不采用）

需要说明的是，不锈钢材（坯）出现净出口，与传统净出口的器皿类不锈钢制品和管、件类不锈钢制品的净出口具有明显的不同：传统净出口的器皿类不锈钢制品和管、件类不锈钢制品是长期持续的净出口，而不锈钢材（坯）是2010年5月份才开始出现的净出口，而且不同月份波动较大。如下图。

进一步分析，传统净出口的器皿类不锈钢制品和管、件类不锈钢制品的净出口系有稳定的市场需求，而不锈钢材（坯）中有相当大的部分则是由于出口目标国家和地区间断性的供不应求而造成市场价格高的结果。

(2)大量不锈钢材（坯）低价进口挤占国内产能市场份额的问题值得关注

虽然从整个“十五”期间看，不锈钢进口是逐步减少的，但阶段性的进口增长仍然存在，如2009年进口就曾大幅度增长。而且进口增长中主要仍然是国内可以生产的普通、甚至低档产品。

2009年，“不锈钢锭及其他初级形状的不锈钢和半制成品”进口同比增长高达95.74%；“不锈钢热轧板材”增长数量最多，高达13万吨，同比增长42%；“按重量计含锰量在5.5%及以上的铬锰系热轧不锈钢卷材”，比上年进口增长815.72%。特别是，2009年的进口单价总体上低于同类产品的出口单价。这部分低价进口产品的总数量约65万吨，超过进口总数量的50%。

2010年上半年，进口总量有所减少，但不锈钢板材上半年进口数量同比增长17.93%；长材进口数量同比增长26.96%。其中占不锈钢进口总数82.22%的板材中，进口数量下降的只有热轧200系和窄带两个小品种，其它品种，特别是占不锈钢板材进口总数54.28%的不锈钢冷轧板进口数量同比增长25.91%。进口价格低于出口价格的部分占进口板材总量的43.63%。主要是热轧宽度大于600毫米、厚度为3~4.75毫米的黑皮卷，热轧同样规格的白皮卷，热轧宽度大于600毫米、厚度小于3毫米的黑皮卷，宽度大于600毫米、厚度1~3毫米的冷轧板卷，以及部分200系的产品。2010年上半年，进口价格明显高于出口价格的，只有14.47万吨，占板材进口总量的31.59%。

2011年2月份，进口不锈钢可知品种中，被认为低端产品的200系和二级品占到三分之一。如下图。

对于不可知品种的部分，参照价格水平判断，多数仍然属于中低档产品：按照单价区分，明显高于正常价格的仅占约8%，略高于正常价格的占约4%，相当于正常价格的占约15%，合计不足三成；明显低于正常价格的占三成，略低于正常价格的占四成多。由此可以判断，占不锈钢进口总量70%以上的产品属于中低档产品。

这部分进口的中低档不锈钢产品，必然挤占国内不锈钢产能的国内市场份额，这种状况值得关注。

(3)对出口增加不宜估计过高，在未来相当时段内，出口增加是难以持续的。

可以预见的是，这部分中低档进口产品必然会进一步被国内产品替代，从而造成进口进一步减少的趋势，这样在即使出口数量不会明显增加的情况下，净出口也会进一步增加。但对出口增加不宜过分高估。

2011年一季度，我国不锈钢板材出口仍然表现为波动中增长的态势。特别是3月份出口不锈钢板材高达17万吨之多，分别比金融危机前最高2007年4月和2011年1月的12万多吨增长5万多吨。如下图。

但仔细分析，出口增长主要集中在不锈钢热轧卷这一品种上。2011年3月份，不锈钢热轧卷出口近10万吨，分别比金融危机前最高2007年5月和2011年1月的增长6万多吨和约3万吨。如下图。

不锈钢热轧卷的大量增长主要是国际上一些新投产的单一冷轧厂从中国大量采购原料所致。比如今年一季度主要是蒂森克虏伯美国公司冷轧生产线投产从中国大量采购原料所致。

不锈钢品种中消费比例最大的冷轧板出口数量虽然环比有所增长，但仍然未达到金融危机前最高水平。如下图。

不锈钢冷轧板的出口波动曲线，基本反映了全球不锈钢需求发展的态势：与2008年四季度与2009年一季度相比有所反弹，但仍然没有达到2006年至2007年历史最好水平。

不锈钢冷轧板出口没有达到历史最好水平，一方面反映了国际需求仍然没有达到历史最好水平，更重要的影响因素还有由于国家产业政策和欧美等发达国家不承认中国市场经济地位采取贸易保护政策的影响，中国不锈钢出口的大量增加，至少在2016年之前是难以持续的。

4，小结

随着不锈钢材需求进入产品生命周期的成熟期，国内不锈钢表观需求将不再重现过去的高速增长趋势，进而转为年5%~7%的温和增长，但由于基数增大，每年增长绝对数量仍可保持在近百万吨水平。2015年可能达到1500万吨，2020年可能达到2000万吨。

随着国内不锈钢粗钢已经建成装备设计产能1900多万吨到2015年逐步达产，完全可能满足届时国内1500万吨不锈钢材的粗钢需求。

随着目前在建不锈钢粗钢项目到2020年逐步建成和达产(截止2011年一季度末，国内不锈钢粗钢产能已经达到2100万吨，所有在建项目全部完成后，约2500万吨)，仍然完全可以满足届时国内2000万吨不锈钢材的粗钢需求。

由于国家产业政策和欧美等发达国家不承认中国市场经济地位采取贸易保护政策，中国不锈钢出口的大量增加，至少在2016年之前是难以持续的。高估甚至夸大不锈钢的出口增加必将是有害无益的。

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