MYBXG.COM第14期不锈钢高端内参
一.宏观信息
1.本周国内外财经要闻
本周宏观经济多出乐观数据,中国经济恢复强劲,美国经济似乎已步入温和复苏阶段,美联储主席伯南克称美国经济陷入“二次探底”的风险已经消退。
美元区:美国财政赤字已有所下降,美国就业市场出现积极变化,上周五公布的3月份美国非农就业增加162万人,创下07年3月份以来最大增幅。通胀数据开始稳定。这些表明美国经济正在温和复苏,而通胀受到有效抑制,同时,美联储一直暗示将在“相当长一段时间内”维持超低利率。
欧元区:欧元区本周经济数据向好,当地时间4月11日晚欧元区宣布将出资300亿欧元救助希腊,之后欧元汇率走高。此外,2月份欧元区生产者价格指数小幅上升,2月份PPI较1月份上升0.1%,但较上年同期下降0.5%。受大宗商品价格上涨推动影响,英国3月份生产者价格指数创出近两年来的最大环比升幅。英国3月份产出PPI较上月上升0.9%。
亚洲地区:周四,中国国家统计局公布一季度和3月份经济数据:一季度国内生产总值GDP80577亿元,按可比价格计算,同比增长11.9%;一季度居民消费价格CPI同比上涨2.2%,3月份环比下降0.7%;一季度工业品出厂价格PPI同比上涨5.2%,3月份环比上涨0.5%。数据表明中国经济迅速增长,而通胀压力正在降低,加息预期减弱。同时,亚行预计今年中国GDP增速9.6%。
2.本周国内外宏观数据汇总
日期 |
地区 |
指标内容 |
前值 |
预测值 |
实际值 |
4月12日 |
中国 |
3月末M2货币供应(年率) |
25.52% |
|
22.50% |
4月13日 |
美国 |
3月政府预算(美元) |
-2209.1亿 |
-650.0亿 |
-653.9亿 |
|
日本 |
3月国内企业商品物价指数(年率) |
-1.50% |
-1.10% |
-1.30% |
|
日本 |
3月国内企业商品物价指数(月率) |
0.10% |
0.30% |
0.20% |
|
德国 |
3月消费者物价指数终值(年率) |
1.10% |
1.10% |
1.10% |
|
德国 |
3月消费者物价指数终值(月率) |
0.50% |
0.50% |
0.50% |
|
法国 |
3月消费者物价指数(年率) |
1.30% |
|
1.60% |
|
法国 |
3月消费者物价指数(月率) |
0.60% |
|
0.50% |
|
美国 |
2月贸易帐(美元) |
-372.9亿 |
-385亿 |
-397亿 |
4月14日 |
中国 |
3月实际外商直接投资(美元) |
58.96亿 |
|
94.18亿 |
|
中国 |
3月实际外商直接投资(年率) |
1.08% |
|
12.08% |
|
中国 |
1-3月实际外商直接投资(年率) |
4.86% |
|
7.65% |
|
欧元区 |
2月工业产出(年率) |
1.40% |
2.70% |
4.10% |
|
欧元区 |
2月工业产出(月率) |
1.70% |
持平 |
0.90% |
|
美国 |
3月核心零售销售(百万美元) |
297662 |
|
300460 |
|
美国 |
3月核心零售销售(月率) |
0.80% |
|
0.60% |
|
美国 |
3月核心消费者物价指数 |
220.602 |
|
221.059 |
|
美国 |
3月核心消费者物价指数(年率) |
1.30% |
1.20% |
1.10% |
|
美国 |
3月核心消费者物价指数(月率) |
0.10% |
0.10% |
持平 |
|
美国 |
3月零售销售(百万美元) |
355546 |
|
363194 |
|
美国 |
3月零售销售(月率) |
0.30% |
1.20% |
1.60% |
|
美国 |
3月消费者物价指数 |
216.741 |
|
217.631 |
|
美国 |
3月消费者物价指数(年率) |
2.10% |
2.40% |
2.30% |
|
美国 |
3月消费者物价指数(月率) |
持平 |
0.10% |
0.10% |
|
美国 |
2月商业库存(月率) |
持平 |
0.40% |
0.50% |
|
美国 |
上周EIA原油库存变化(桶)(至0410) |
200万 |
|
-220万 |
4月15日 |
中国 |
3月工业品出厂价格指数(年率) |
5.40% |
|
5.90% |
|
中国 |
3月居民消费品价格指数(年率) |
2.70% |
2.60% |
2.40% |
|
中国 |
3月社会消费品零售总额(年率) |
17.90% |
|
18.00% |
|
中国 |
第一季度国内生产总值(年率) |
10.70% |
11.50% |
11.90% |
|
中国 |
第一季度国内生产总值(亿元) |
117536 |
|
80577 |
|
美国 |
上周初请失业金人数(至0410) |
46万 |
44万 |
48.4万 |
|
美国 |
2月国际资本净流入(美元) |
-334亿 |
|
90亿 |
|
美国 |
2月外资净买入美国公债(美元) |
614亿 |
|
481亿 |
|
美国 |
3月工业产出(月率) |
0.10% |
0.70% |
0.10% |
二.原料信息
1.镍
本周受多重利好因素的推动,国内金川镍、伦敦LME镍都上演“疯狂上涨”的局面。
国内金川镍:
日期 |
调整之前价格 |
调整之后价格 |
涨跌幅 |
14日 |
176000 |
181000 |
5000 |
15日 |
181000 |
185000 |
4000 |
16日 |
185000 |
195000 |
10000 |
LME场内镍:
日 期 |
收盘价 |
涨 跌 |
库存量 |
增 减 |
4月13日 |
25780 |
580 |
154584 |
-546 |
4月14日 |
25525 |
-255 |
153924 |
-660 |
4月15日 |
26360 |
835 |
153306 |
-618 |
4月16日 |
27225 |
865 |
151878 |
-1428 |
由于镍价表现出色,部分镍矿企业纷纷重启之前关闭的镍矿,或者改良镍生产设施以提高镍产量。如:澳洲Mincor资源公司目前正在考虑潜在的重启旗下位于澳洲的Miitel镍矿事宜。日本住友金属矿业公司计划在2010财年(2010年4月-2011年3月)改良镍生产设施。Niihama工厂将进行定期检修,具体时间为5月份4天,11月份4天。检修后,电解镍的产能将大幅扩大,上一财年的产能为3.6万吨/年,而本财年的产能将达4.1万吨/年。本财年Niihama工厂将生产4.1万吨镍,其中上半年为2.04万吨,下半年为2.06万吨。Hyuga精炼厂计划改良镍铁生产设施。以下指出了对于两台窑炉和两台电炉的检修计划:在5-6月份用21天时间检修一台窑炉;在11月份用25天检修另一台窑炉;此外一台电炉自去年2月份以来进入检修期,预计在今年8月底开始复产。预计2010财年Hyuga精炼厂镍铁产量中镍含量将达1.88万吨,其中上半年为7800吨,下半年为1.1万吨。澳洲米娜拉资源有限公司(MinaraResourcesLtd)宣布公司旗下位于西澳大利亚省的穆林穆林(MurrinMurrin)矿场今年第一季度镍产量为7832吨,同比去年镍产量7762吨上升70吨,同比上升9%。米娜拉公司称今年的镍产量将在3万吨至3.4万吨之间。
高盛:镍价涨幅或已见顶 高盛JBWere商品研究团队将2010年镍价预测上调了9.6%至8.58美元/磅,但因供应过剩而维持长期负面看法不变。由于不锈钢生产商的库存回补以及供应短缺,今年以来镍价已经上涨了38%至11.54美元/磅。然而,他们并不认为此轮上涨行情具有可持续性,因为业内调研表明库存回补需求可能即将结束。此外,即便是2010年国内不锈钢产量预计将同比增长20%(安泰科数据),我们并不认为这会显著提高镍需求,因为大部分新产能都将集中在含镍量低的不锈钢产品上。另一方面,不锈钢行业的供应过剩仍是主要的担忧。根据安泰科的预测,2010年不锈钢的供应将同比增长20%,而消费量同比增幅将仅为10%,这可能意味着200万吨的过剩量。
中冶恩菲设计国内最大镍铁成套生产线投产在即 日前,中国冶金科工集团有限公司所属中国恩菲工程技术有限公司设计的福安镍铁项目1号电炉以外的设备安装工作已基本结束,全流程空负荷试车工作也接近尾声,干燥窑和回转窑正在升温烘窑。2号电炉烘炉炉温已达800℃,预计4月20日开始进料投产。福安镍铁项目是由青山控股集团投资建设的大型镍铁—不锈钢联合工程,项目一期规模为年产10000吨镍。该项目中国恩菲设计并提供电炉主体设备,是迄今为止国内最大的镍铁成套生产线。
美国2月镍出口环比下滑48.3%,进口增长9.1% 美国商务部周二公布的数据显示,美国2月未加工镍出口较上月下滑48.3%,但较去年同期增长350.8%。美国2月未加工镍出口量为439,984千克,上月出口量为850,374千克,去年同期为97,601千克。美国1-2月未加工镍出口量总计为1,290,358千克。商务部并公布,美国2月未加工镍进口较上月增长9.1%,但较去年同期下滑29.3%。美国2月未加工镍进口量为7,145,401千克,上月进口量为6,548,646千克,去年同期为10,112,706千克。美国1-2月未加工镍进口量总计为13,694,047千克。
2.铬
铬铁生产商开始预热三季度合约价第二季度国际铬铁合同基准价为1.36美元/磅铬,高于第一季度的1.01美元/磅铬,但要想预期价格进一步提升必须确保下半年的产量。据市场人士表示:尽管新的合同价高于第一季度35美分/磅铬,但它原本可以达到更高。因在过去的两年中,合同价或多或少的遵循现货价,而如今现货价开始推向1.4美元/磅铬水平,所以合同价应当上行。对于第三季度价格进一步增加,这不仅是受南非不断上升的生产成本,还有是对铬铁市场根本上的看涨。
印度OMC上调2季度铬矿价格 印度Orissa矿业公司(OMC)宣布上调2季度(4月1日-6月30日)的铬矿价格。2季度在国内高品位矿(Cr2O3=52%)的售价较1季度上调了32.9%,中品位矿(Cr2O3=42%)的售价较1季度上调了40.7%。
斯特拉塔暂停南非铬铁项目投资全球主要矿产公司之一Xstrata暂停了在南非50亿兰特的铬铁投资,由于电力供应短缺。目前制约南非投资的关键因素之一是能源危机。电力能源的短缺已限制了采矿业的进一步投资,从而损失了数以千计的工作岗位以及相关的收益和该产品所带来的外汇收益。
三.钢厂信息
1.钢厂报价
各钢厂现行出厂价格汇总表
钢厂/品种 |
太钢 |
宝钢 |
宝新 |
张浦 |
联众 |
304/2B |
25620 |
- |
23500 |
25200 |
24200 |
环比涨跌 |
- |
|
- |
- |
- |
304/NO.1 |
24120 |
22000(切边) |
- |
23300 |
22700 |
环比涨跌 |
- |
- |
|
- |
- |
201/2B |
- |
- |
- |
13000 |
13350 |
环比涨跌 |
|
|
|
- |
+50 |
201/NO.1 |
- |
敞口 |
- |
11000 |
11100 |
环比涨跌 |
|
- |
|
|
- |
430/2B |
14270 |
- |
12400 |
- |
- |
环比涨跌 |
- |
|
- |
|
|
430/NO.1 |
- |
10200 |
- |
- |
9750 |
环比涨跌 |
|
- |
|
|
+100 |
有效期 |
4.13-4.19 |
4.1-4.30 |
4.1-4.30 |
4.13-4.19 |
4.13-4.19 |
备注:1、宝钢、联众、张浦201为毛边价格,其他均为切边价格 |
|||||
2、 张浦为结算价,其他均为出厂价 |
2.钢厂动态
2010年3月份全国主要钢厂不锈钢总产量统计2010年3月全国主要钢厂不锈钢(太钢、太钢天管、宝钢、宝新、张家港浦项、广州联众、酒钢、上海克虏伯、泰山钢铁、唐山钢铁、西南)总产量63.48万吨,环比增加10.7%。其中热轧39.51万吨,环比增加26.88%;冷轧23.97万吨,环比减少8.5%。国内具有炼钢能力的钢厂(太钢、宝钢、张家港浦项、广州联众、酒钢、泰山钢铁、唐山钢铁、西南)产量为60.73万吨,环比增加10.6%。其中400系20.09万吨,300系32.23万吨,200系20.09万吨。
|
200系 |
300系 |
400系 |
总计 |
|||||
冷轧 |
热轧 |
冷轧 |
热轧 |
冷轧 |
热轧 |
200系 |
300系 |
400系 |
|
1月 |
5.35 |
1.13 |
13.82 |
13.15 |
7.78 |
13.35 |
6.48 |
26.97 |
21.13 |
2月 |
4.75 |
4.29 |
12.64 |
12.87 |
6.36 |
13.98 |
9.04 |
25.51 |
20.34 |
3月 |
4.95 |
3.46 |
14.78 |
17.45 |
6.44 |
13.65 |
8.41 |
32.23 |
20.09 |
太钢6月份出口韩国不锈钢报价上调最近太钢提出6月份出口韩国不锈钢报价。304热轧报价是3230美元(FOB),304冷轧是3380美元。由于较高的价格和国内需求低迷,进口量不会多。以韩元兑美元1120韩元为计算,太钢的热轧进口价格是361.76万韩元,冷轧是378.56万韩元。目前浦项钢铁的出厂价格是热轧355万韩元,冷轧382万韩元。太钢的进口成本低于浦项钢铁,但是加上运费、加工费等高于浦项钢铁。太钢的430出口报价是热轧1500美元,冷轧1650美元,环比上涨了20美元。
太钢成为罐箱用高端不锈钢国内最大供应商据太钢消息,继不锈钢产品成功进入冷藏集装箱行业之后,日前,太钢宽幅冷轧不锈钢产品在罐式集装箱行业又取得新突破,成为目前国内企业在这一领域的最大供应商。罐式集装箱由于其运输成本、安全性及环保等方面的优势,近几年在欧美地区得到迅速发展,成为集装箱行业最具发展潜力的新型产品,其主要原材料为高端不锈钢宽幅冷轧板,目前,全球只有为数不多的几个厂家可以生产这种特殊材料。
宝钢不锈钢冷轧厂请“外教”促技术能力提升日前,宝钢不锈钢事业部冷轧厂作业长、技术人员等多名骨干先后与宝钢股份设备部、冷轧厂及宁波宝新首席师、技术专家等签订了师徒带教协议,标志着宝钢股份相关部门对不锈钢事业部冷轧厂技术支撑得到进一步深化。
浦项钢铁(不锈钢)一季度产量统计
浦项钢铁不锈钢产量(单位:千吨) |
||||||
|
09.1Q |
09.2Q |
09.3Q |
09.4Q |
10.1Q |
同比 |
不锈钢粗钢产量 |
258 |
327 |
442 |
446 |
452 |
75.2 |
不锈钢产量 |
241 |
308 |
413 |
407 |
411 |
70.5 |
3.钢厂成本与市场价格对比
第14期 钢厂304成本推算与市场价格对比
日期 |
304废钢 |
长江有色 |
镍铁 |
铬铁 |
生铁 |
304热轧 |
无锡304热卷基价 |
304冷轧 |
无锡304冷卷基价 |
4月12日 |
14100 |
175000 |
1550 |
8800 |
3350 |
21481 |
22800 |
22981 |
24000 |
4月13日 |
14100 |
177000 |
1550 |
8800 |
3350 |
21544 |
23000 |
23044 |
24200 |
4月14日 |
14100 |
177000 |
1550 |
8800 |
3350 |
21544 |
23000 |
23044 |
24100 |
4月15日 |
14200 |
184000 |
1550 |
8800 |
3350 |
21800 |
23300 |
23300 |
24300 |
4月16日 |
14200 |
195000 |
1550 |
8800 |
3350 |
22148 |
23800 |
23648 |
24700 |
四.市场信息
1.本周市场价格走势
300系:本周304整体处于上行通道,虽然成交没有达到贸易商理想的状态,但是伦镍的强劲表现刺激着304不锈钢价格步步高升。
本周前半周304价格相对平稳,基础规格冷卷运行在24000元左右,热卷运行在23000元左右。成交不温不火,价位有高有低,但是整体变动幅度不大。周四开始,伴随伦镍一举突破26000美金的阻力位,不锈钢现货市场信心得以提振,但是商家对于价格的涨势还是比较保守的,当天上涨300元/吨左右。价格的上涨,抑制了下游用户采购的积极性,当天多数贸易商家接到询价的电话较多,但是正真成交的确是少数。
昨日隔夜,LME镍升至每吨27000美元上方,为2008年5月以来首见,延续其两个月的涨势,受利多的基本面及基金买盘推动。交易商称,三个月期镍收高3.1%,并且背后拥有足够的动能和看涨人气来推动其上涨至每吨30000美元。后期伦镍若持续强势,不锈钢现货市场将会出现相应的跟涨行情,但是迫于目前并未出现较大改观的成交面,以及市场面临较大库存压力的现实,不锈钢价格上行压力还是比较大的,但是上行趋势是不变的,这样分析看来,势必会影响其上行的幅度。
第14期主流市场不锈钢每日价格统计
日期 |
304太钢冷卷 |
304太钢热卷 |
201联众冷卷 |
201联众热卷 |
430宝新冷卷 |
430太钢热卷 |
||||||
无锡 |
佛山 |
无锡 |
佛山 |
无锡 |
佛山 |
无锡 |
佛山 |
无锡 |
佛山 |
无锡 |
佛山 |
|
4月12日 |
24000 |
23800 |
22800 |
22300 |
12800 |
12600 |
12100 |
10800 |
12400 |
12500 |
10200 |
9900 |
4月13日 |
24200 |
24000 |
23000 |
22600 |
12900 |
12600 |
12100 |
10800 |
12400 |
12500 |
10200 |
10000 |
4月14日 |
24100 |
24000 |
23000 |
22600 |
12800 |
12700 |
12100 |
10800 |
12400 |
12500 |
10200 |
10000 |
4月15日 |
24300 |
24300 |
23300 |
22800 |
12900 |
12900 |
12200 |
-- |
12400 |
12500 |
10200 |
10000 |
4月16日 |
24700 |
24500 |
23800 |
22900 |
13100 |
13000 |
12400 |
-- |
12400 |
12500 |
10200 |
10000 |
涨跌幅 |
+700 |
+700 |
+1000 |
+600 |
+300 |
+400 |
+300 |
- |
- |
- |
- |
+100 |
200系:本周镍价连续拉涨,和佛山市场相比,无锡200系报价平淡了很多,LH冷卷基价基本在12800-12900元/吨左右位置浮动,只有在周五上涨200元/吨至13100元/吨;热轧方面,L1热轧卷板本周基价在12100元/吨左右,周五上涨至12400元/吨。佛山市场,LH冷卷基价由周一的12600元/吨上涨至周五的13000元/吨,热轧价格较为平稳,稳定在10800元/吨,周四、周五因资源较少封盘不出。
本周二太钢出厂价的平盘,符合了大多数客户的预期,为此,联众钢厂只是小幅调涨了200的价格,201冷轧涨50元/吨,201热轧平盘,调价后,LH冷轧价格为13350元/吨,201热轧价格为11100元/吨。考虑到本周镍价基本以上涨为主,周四上午联众对LH冷卷实行限价政策。据了解,联众要求其代理的报价在前一日基础上增加300元/吨,但是从市场反映来看,无锡和佛山截然不同。无锡市场只有一家代理执行此政策,成交较为清淡,其他商户则维持原价,或报价小幅上涨100元/吨。佛山市场的代理商拉涨的幅度较大,主要是考虑到佛山200系资源较缺,很多贸易商手中的现货资源较少,故惜售心理比较严重,不含税12100元出货意愿不强,但12200出货阻力较大。由此看来,即使在镍价和钢厂限价双方面因素的作用下,没有需求的支撑,市场价格仍不会有明显的起色,预计短期内200系价格仍将处于胶着状态。
400系:由于成交受限,本周400系价格上涨乏力,价格基本与上周持平,钢厂也维持平盘。目前无锡和佛山两大市场430冷卷主流基价仍走在12400元/吨和12500元/吨。无锡430热卷价格走在10200元/吨,佛山热卷价格走在10000元/吨。本周原料高碳铬铁价格上涨,张浦5月份高铬采购价为9400元/吨,由于国外铬铁价格高,国内钢厂在国内铬铁市场疯抢,估计太钢、宝钢两大钢厂5月高铬采购价会在这个价格附近,较上月上涨600元,在后期铬铁价格看涨的背景下,400系价格后面预期较好。
2.本周无锡市场库存状况分析
http://www.mybxg.com/bxg/tjxx/kctj/2010/04/12/163012,0,0102,1869984.html
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