一、供给状况分析

（一）管坯产量

据我的钢铁不锈钢网统计，2009年国内13大管坯厂产量为95.2万吨。国内十三大管坯厂包括：青山集团、永兴特钢、上海其昌、宝钢、江苏宝丰、安徽浙泰、安徽富凯、浙江泰钢、浙江江浦、上海亚泰、上海双力、宝丰钢业、温州正圆，其09年全年的圆钢和荒管总量达到95.2万吨，其中3家年产量可以达到10万吨以上，大部分维持在6万吨左右。

此外，年末公布的库存数据显示，库存量整体来看处于较低水平，每家情况不一，由零库存到万吨以上的都有。

（二）无缝管产量

1、09年总产量统计

我国不锈钢无缝管的生产企业大体有将近270家，产量在1.5万吨以上的不到10家，其他多数年产量还不到1000吨，大约170家左右都是以加工为主的小户。无缝管企业的分布格局十分明显，多数企业主要集中在江浙沪一带，而浙江温州的龙湾镇又是一个核心供应区。

无缝管产消方面从07年开始突现“产能过剩”问题，年底经济危机来袭，钢厂开始控制产量，08年10月份开始减产渐渐达到高峰，不少小企业因资金困难而倒闭，经历这一切之后，09年产能得到适当地遏制，钢管的产业结构和分布格局等都在经历调整，但是也不难看出实际的产能过剩问题还是切实存在着，甚至一定程度上趋向分散化，不过“优胜劣汰”一定程度上对改善未来的供求状况提供了便利，促进了不锈钢管行业的发展，也极大的满足了下游应用行业对于高品质管的需求。

所以，我们认为，09年国内不锈钢无缝管产能有所控制，但是依然呈现小而分散的局面，产能过剩的局面短期内还是得不到根本的改善。由表1可见，09年不锈钢无缝管产量比08年同期减少11.33万吨，同比减少21.38%。

2、主要厂家产量统计

据测算，我国规模稍大的十大无缝管生产企业的产能产量约占无缝管总的年产能产量的大约32%左右（供参考）。

图2  2009年中国十大不锈钢无缝管企业产量图（单位：吨）

由表3可见，09年十家不锈钢无缝管大厂年产量比08年同期减少4.86万吨，同比减少27.44%。

（三）新增无缝管产能

2008年以来尽管受到危机冲击出现减产情况，但是部分不锈钢管厂依然在增加新的产能，以下我们列举出09年主要的新增产能情况。

由以上列表4我们可以估算出，已知的09年确立的不锈钢无缝管生产线新增310多条（包括08年确立09年投产，以及09年确立以后当年投产的），产能新增近20万吨。

（四）2010年供需面继续改善

产量在一定程度上得到控制，随着经济的逐渐好转，无缝管行情也渐走渐好，我们预计2010年供需面将继续改善，但是我们预计需求方面的表现也会相对滞后，过剩的无缝管依然难以迅速消化，供求失衡状况一年内还不能有根本转变。

二、需求状况分析

（一）进出口状况分析

我国不锈钢无缝管的出口市场从07年7、8月份开始出现不平静，出口量急剧下降，除了一贯的国际反倾销，主要的原因是美国次贷危机突现，国际宏观经济环境遭遇危机冲击，国际市场的需求能力整体下降。延续这种颓势，2008年进出口市场仍然呈现低潮。2009年和未来的2010年国际形势依然复杂，需求依然不确定，国际贸易保护主义和人民币升值的压力，让出口形势更加复杂（参考图6）。

据中国海关统计数据，2009年中国不锈钢无缝管共进口3.15万吨，占不锈钢管总进口量的71.18%，同比08年减少0.9万吨，同比降幅为22.2%。出口无缝管共计9.15万吨，占不锈钢管总出口量的66.7%，同比07年减少1.84万吨，同比减幅达到16.73%。09年实现净出口量6万吨，同比08年减少13.54%（表5）。

2009年无缝管市场清淡，外贸市场也呈现出最困难的一年，外贸进出口连续大幅下挫，上半年平均降幅在20.12%。尽管下半年出口明显增加，使得全年出口降幅收窄，但全年出口形势依然很“受伤”。全年进出口双双下降，表明国际金融危机的冲击是空前的，对中国经济增长产生了负拉动作用。

不过，面对此种颓势，中国政府出台了刺激方案，提高出口退税率，同时出台一系列稳定外需的政策，广大企业也主动应对危机，共同努力下我国无缝管外贸稳住了阵脚，下半年尤其是年底12月份，出口强劲反弹，也让我们对未来的经济走势“V”型判断更加肯定。

图6  中国不锈钢无缝管进出口量走势图（07.1-09.12）

1、无缝管进口方面

从进口数据来看，我国09年进口不锈钢无缝管3.15万吨，同比07年减少0.9万吨，同比减幅为22.2%（表5），其中，上半年平均进口量2684吨，同比下降19.9%，下半年平均进口2574吨，同比下降4.1%，由图7可见10月份进口量环比减少73.79%，数据显示，主要是因为不锈钢锅炉管方面的进口量剧减。总体来说，之所以减少，一是受经济危机影响国内需求疲软，对高端产品引入更为谨慎，二是国内部分厂家开始尝试更多生产高附加值产品。

无缝管进口量剧减也导致了管材整体进口量的下降，全年总进口4.43万吨，同比下降20.74%。

图7  中国不锈钢无缝管进口量变化趋势图（08.1-09.12）

2、无缝管出口方面

（1）国际贸易保护主义盛行

商务部产业损害调查局局长杨益称“中国连续三年成为全球遭受反补贴调查最多的国家，是贸易保护主义最大受害国”。不锈钢管在我国同样遭受了国外反倾销行为的影响，主要有以下一些：

（2）国家2次调整出口税率

09年受到金融危机冲击严重，国家试图通过加征无缝管出口退税刺激出口，促进经济恢复活力，但即使如此无缝管进出口市场并没有很大改善。

（3）无缝管出口年底强劲反弹

09全年出口水平相比以往大大减少，无缝管全年平均出口量7628吨，同比减少16.73%，其中上半年平均出口量6715吨，同比减少20.33%，出口减少，除了反倾销和关税政策的影响，还有经济逐渐低迷带来的需求不旺，由此国内产能过剩问题逐渐“浮出”水面，而国外出口市场需求也大大缩减。

但是值得欣喜的是，下半年尤其是第四季度的数据让人乐观，下半年平均出口量8541吨，同比增加27.2%，年底12月份出口量更是出现强劲反弹，无缝管出口量10,042吨，同比增加12.91%，管材总出口16,338吨，同比增加29.1%。预示着后市可盼（参考图10）。

图10  中国不锈钢无缝管出口量变化趋势图（08.1-09.12）

3、2010年进出口展望

09年第四季度的表现再次让我们肯定了未来经济走势开始转好的判断，但是总的来说，整个国际宏观经济环境仍然纷繁复杂，面临当前局势，各国强烈讨论经济刺激政策退出时机，以及何时开始真正收紧货币，启动加息手段等等，受这些宏观面的制约，不锈钢行情也不能独善其身，始终处于徘徊前进的缓慢步调之中，无缝管市场依然跟随整体不锈钢市场行情小心谨慎，踱步前行，不过，我们相信随着经济和贸易环境的逐步回转，内外市场逐步打开，随着不锈钢管企业产能的缩减，不锈钢管的供需矛盾将得到一定的缓解，进出口劣势将有所改变。

（二）表观消费量分析

不锈钢管的表观消费量与整体的不锈钢表观消量保持着密切关系，同样呈现出了消量增幅减缓的趋势。由表11可见，无缝管产量和消量08-09年连续下降，呈现负增长态势，且降速有大幅增快的迹象。08年无缝管产量同比下降7.15%至53万吨，09年继续同比下降21.38%至41.67万吨，消量方面，08年表观消量同比下降0.24%至46.06万吨，09年继续大幅下降22.56%至35.67万吨。

表11  08-09我国不锈钢无缝管产消量变化表（单位：万吨）

近两年来，不锈钢管的需求量开始相对萎缩，一些小加工厂经营举步维艰，市场价格渐走渐弱。究其根本原因，主要还在于其供求方面出现了失衡的状况，我国对普通的中小口径的不锈钢无缝管的生产供大于求，经济危机使得这个问题尽早地的显现出来。

因此，不锈钢管需求在减只是表面的量的过剩问题，而实质性的要求应该是调整供应结构适应真实的需求结构。正确认识目前真实的需求结构，一方面可以引导不锈钢管企业的生产结构，另一方面也有利于发掘支撑市场走稳的需求动力。

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