站在年首，回望去岁，我们感慨万千。国际风云变幻，已经逝去的2009年，对全球矿业是不平凡的一年：一方面，金融危机肆虐全球，贸易保护主义抬头，国际政治关系错综复杂，全球矿业合作事件频生变故；另一方面，经过各国积极救市后，目前危机似乎已经开始渐渐离去，各种经济数据透出利好消息，矿产品价格由低落后又逐步回升，矿业公司股价在急剧缩水后又慢慢膨胀，矿业历经寒冬后，艰难曲折地谋求复苏之路。

2009年12月18日，英国《采矿杂志》从政治与合作、融资与并购、价格与生产、勘探与开发等四个方面，回顾了2009年全球矿业一系列重大事件。在此进行了编译和解读，现刊发出来，以飨读者，相信大家从中也能了解到全球矿业在2009年走过的不平凡历程。

政治与合作篇

2009年，金融危机使矿业公司蒙受了巨大损失，一些矿业公司之间的合作受到政治环境的影响；在一些地区，发生的政治事件又使矿业波折连连。

1.力拓间谍案

2009年7月，包括澳大利亚人胡士泰在内的四名力拓员工被中国官方拘捕。这一涉及矿业的事件很快跻身2009年的重大事件之一。

但事件至今尚未得到解决，关于释放胡士泰的言论也莫衷一是。该案在2009年11月时称将再延两个月。

除了相关人士情绪受挫，该案同时也引起了在华外商的广泛关注。这件事也促使跨国公司对他们经营区域所属管辖地的相关腐败有了更充分的认识。

2.力拓废弃中铝195亿美元注资

2009年6月，力拓废弃了中铝对力拓的注资，转而向必和必拓伸出了“橄榄枝”，同意通过与后者发行股票和合资建立铁矿企业来融资。

中铝本已计划斥资195亿美元用于获得力拓西澳铁矿资产的一部分股份，以保证对中国钢铁企业的供应。

中铝与力拓的交易在力拓内部也引起了分歧，力拓新当选董事长杰姆·楞在任职仅一个月后提出辞职。

最终，力拓决定与必和必拓合作组建一个合资公司，合作经营公司在皮巴拉的资产。合资公司能否成行仍需监管机构的同意，但如果获得批准，在2010年年中之前必须完成合资建厂事宜。

3.政局影响非洲矿业

几内亚和马达加斯加的政变使得各公司开始质疑其资产的安全性。

2009年，几内亚的安全状况是逐渐走下坡路的。年初时，军政府搁置了UCRusal公司的Friguia铝土矿厂和AngloGoldAshanti公司的Siguiri金矿的生产。

虽然，生产最后获得了重启，但是军政府也试图废止Rusal公司对Friguia的并购，同时没收力拓Simandou铁矿项目的一半份额。

2009年3月，马达加斯加发生的政治事件使得马达加斯加独立于南部非洲发展共同体。新政府迅速地搁置了所有的矿业合同，以审查税收和权利金。

不过，马达加斯加审查了一些合同，这些合同事关穿过津巴布韦边境以美元进行第一手结算的黄金交易。

以Mugabe为首的津巴布韦执政党Zanu-PF与反对派关于民主改革运动达成了权力分享协议，最终允许津巴布韦人用美元进行交易。

黄金生产商也最终被赋予了允许其在任何他们需要的地方营销其产品的权利。

4.矿业公司大裁员

2009年年初对很多矿业公司来说都是低谷，诸多公司在金融危机后开始裁员。加拿大、南非和西澳大利亚等大的矿业中心遭受了最严重的冲击，主要生产商已经关闭了镍、煤和金刚石的运营。

占有世界15%铁、镍产量的西澳在2009年年初的时候裁掉了6000个岗位，必和必拓和淡水河谷分别在其全球镍生产及营销线上削减了6000个和900个职位。

到目前为止，最严重的裁员来自于南非。在2009年的上半年，南非矿业部门失业人数达25000人。英美公司削减19000个岗位。

其他裁员的金融危机重创者包括必和必拓、力拓和英美资源公司，分别宣称全球性减员6000人、14000人及15000人。

融资与并购篇

2009年也是资产争夺、大笔资金筹集和有敌意竞卖的一年。也是在这一年，大型公司使出浑身解数，减少债务。

1.斯特拉塔公司乱世求生

瑞士斯特拉塔（Xstrata）铜公司在2009年年初开始了一项雄心勃勃的计划，意图筹资41亿英镑以减少其债务，应对这场恶劣的经济危机。

Xstrata公司以低于无认购新股权的理论价格的40%，即2.1英镑/股出售了19.6亿英镑的股权。该筹资动作从市场得到的反应是肯定的，在宣布的当天Xstrata即成为英国富时指数的最大赢家。

2.英美公司拒绝与斯特拉塔公司合作

2009年10月，瑞士斯特拉塔铜公司在提议“股权并购”四个月后，又否决与英美公司的合作计划。而英美公司最初就反对该方式，尤其是Xstrata在一开始并不愿意为该公司支付额外费用。

在准备合作时，Xstrata总监米克·戴维斯（MickDavis）责备英美公司董事会对合资公司的优势不予讨论。

不久，英美公司精简了一级管理层，最终导致出现了几个备受瞩目的离职事件：其中，英美黑色金属公司负责人、30岁的斯托瓦特·菲力浦（StalwartPhilipBaun）离职，金田（GoldFields）国际公司的总裁兰·科克里尔（LanCockerill）离职，后者在2008年被任命为英美煤炭公司的总裁。

这一年晚些时候，Xstrata关闭了包括位于加拿大的Kidd冶金点在内的一些镍和铜方面的资产，随后称其固定资本减到了24亿美元。

3.加拿大泰克资源公司还款期限获缓

坐落于温哥华的泰克（Teck）资源公司在2009年4月份收到了一个好消息：其44亿美元的负债允许在2008年还款期后偿还。

2009年上半年，市场依然是不太景气。对于Teck来说，偿还期限的延缓来得正是时候。借贷双方达成了协议。根据协议，92亿美元的债务到期还款期限从最初的2009年至2011年，最终可以延迟至2012年。对于2009年11月之前的还款额，也从63亿美元减至19亿美元。

该公司2008年7月在购买加拿大Fording煤炭信托公司时，承担了98.1亿美元的债务，从那时起，它一直在出售资产以抵债务。

4.中国在澳收购矿业资产遇阻

2009年，中国的财务基金和国有公司继续走着在全球范围收购矿业资产之路，但是对澳大利亚资产的收购却遭到了竞争监管机构的阻挠。

中国公司对澳大利亚矿业最大的一桩投资是山东兖州煤业32亿美元收购澳大利亚煤炭生产商——菲利克斯资源公司。

该项交易通过了澳洲外资投资审核委员会（FIRB）的审核，前提条件是兖州煤业应将所有的煤炭资产在当地的交易所上市。

另一项进行的不太顺利的交易就是中国五矿集团公司12亿美元收购澳大利亚OZ矿业公司。澳大利亚的财长WayneSwan阻挠了五矿集团提议以17亿美元收购的要约，因为这样会使得OZ失去对澳大利亚南部的“显山”铜—金矿山的控制权，且该矿山又处于军事禁区，其地理位置对澳大利亚有着重要意义。

其他受FIRB审查的小笔交易，包括四川海龙集团公司以2亿美元购买了莫利（Moly）矿业公司的股权。FIRB于2009年10月审核同意了该项交易，使得海龙公司拥有了Moly公司54%的股权。

中国有色矿业集团对澳洲稀土开采者莱纳斯矿业公司（Lynas）2.52亿澳元进行收购的要约最终遭弃。该要约如果成功，将使得CNMC获得Lynas52%的股份。

价格与生产篇

2009年，许多矿产品价格由低落逐渐回升，黄金价格一路高歌，中国铁矿石谈判搁浅，等等这些事件又构成了这一年全球矿业生产的另一片风景。

1.金价创历史纪录

与其他商品一样，黄金在2008年第四季度价格下跌之后，持续走高，不到一年间就超过了1200美元/盎司。

有利的供需基本面对金价上涨起到了重要的推动作用。

2009年11月，印度中央银行从国际货币基金会购买200吨的黄金及另外一些规模相对较小的黄金交易，均对金价市场的极度繁荣起到了巨大的推动作用。

法国巴黎银行富通公司在2009年12月的《金属市场月刊》中称，除非全球宏观经济环境出现更加稳定的情形，否则黄金价格仍将保持高位，或更高的水平，哪怕市场变得更加的起伏不定。

2.金刚石产量下降

2009年，许多行业对市场变化做出了快速的反应，金刚石行业就是其中之一。最大金刚石生产商戴比尔斯公司在2009年的前3个月削减了91％的产量。该公司全年产量只为2008年的一半。

俄罗斯的阿尔罗萨有限公司2009年继续保持生产金刚石，但没有卖出产品，而力拓对旗下的矿山实行停工放假。

金刚石行业受到经济危机的重创，许多从小型至大型的生产商的投资受股市的影响而大打折扣。许多公司削减了勘查预算，而一些公司则完全从项目中撤回了资金。

3.铁矿石谈判未果

2009年的铁矿石谈判显得与往年大不一样，中国最大的钢铁企业未能与世界铁矿石三巨头达成每年的价格协议，虽然力拓和必和必拓之前与日本和韩国的工厂达成了降价33%的协议。

在即将到来的2010年铁矿石价格谈判中，新近任命的力拓亚洲的铁矿石市场部总经理丹尼（DannyGoeman）、以及宝钢集团将作为主导的谈判者。对此，分析家们持比较乐观的态度。

4.奥林匹克坝矿山机械故障

2009年10月6日，必和必拓的奥林匹克坝矿山事故后，铀价未能守住盘初涨起来的价格。机械故障导致该矿山削减正常产量的25%。

奥林匹克坝矿山是世界上最大的铀矿之一，从2009年年初到6月底，此矿为必和必拓贡献了194100吨铜矿、108039盎司黄金、937000盎司银、4007吨铀。

受该矿事故影响，铀矿价格和铀矿股价上涨。从事故发生到2009年10月底，铀矿现金价格从43.50美元/磅回升到49.50美元/磅。在修复期间，铁矿石生产将通过第二个方案继续进行，即通过斜坡用卡车将矿运送到地表。

5.博丁顿金矿诞生

2009年，世界最大的金矿山之一，纽蒙特矿业公司（Newmont）的博丁顿金矿（位于西澳大利亚）宣布年内将进行商业化生产。2001年以前该矿一直作为氧化物金矿在生产。8月，纽蒙特公司宣布，如果满负荷运转的话，该公司将成为澳大利亚最大的黄金生产商。

2009年6月，纽蒙特公司完成了对AngloGoldAshanti公司在博丁顿金矿项目中占有的33.33％股权的收购。预计该矿的平均年产量为100万盎司，除去副产品净利润，生产成本为300美元/盎司。

勘探与开发篇

受金融危机影响，这一年全球矿业的勘探与开发也发生许多重要事件，很多勘探项目有了新进展，有人因此成了赢家。

1.多项矿床项目谈判结束

2009年，世界上两个最大的矿床项目延期谈判的结束注定了这一年的不平凡。这两大矿床项目分别是位于蒙古的OyuTolgoi项目和位于智利、阿根廷边界的Pascua-Lama项目。

艾芬豪矿业有限公司和其战略合作伙伴力拓经过多年谈判后，终于解决了他们之间的分歧。

2009年年初该项目协议被多次推迟，原定2月份的谈判，受总统大选的干预，新当选总统要求对方做出让步。年中，项目协议草案送交至蒙古议会，然而蒙古议会需要先通过一项法律后，方允许签署协议。最后，协议签署仪式于2009年10月举行。

艾芬豪矿业公司最近宣布，在第一个十年计划中，项目预测每年的产量为45.4万吨铜和50万盎司黄金。

巴里克黄金公司的大型Pascua-Lama金银项目，横跨智利和阿根廷边境，由于两国政府为争夺30亿美元的运营税收收入，进行旷日持久的资金谈判，该矿中断了18个月之久。2009年5月签订了资金协议，几天后巴里克黄金公司确定开发此矿。

2.刚果民主共和国矿业获新进展

在刚果民主共和国，许多长期进行的会谈方案2009年明显提前开始决议，许多公司与当局签订关于矿业合同或协议。这些公司包括Anvil矿业有限公司的Kinsevere和Dikulushi项目，Katanga矿业有限公司的Kamoto项目,Africo资源有限公司的Kalukundi项目及Metorex有限公司的各种运营项目。

然而，不确定性仍影响该国的其他公司。据最近矿业部副部长介绍，FreeportMcMoRan铜金公司和Lundin矿业公司的合同商谈已“陷入僵局”。

还没有签署协议的还有第一量子矿业有限公司（FirstQuantumMineralsLtd）的Kolwezi铜尾矿项目。在2009年8月份的时候，该项目被政府撤销了许可证。

3.发展中国家的铁、煤开采热

中国经济的影响及其对钢制品的巨大消费增加了铁矿石和煤炭资源的需求。

非洲矿业有限公司宣称其位于塞拉利昂的Tonkolili项目的三个矿床中拥有10亿吨的铁矿石。

Sphere矿业有限公司在位于毛里塔尼亚的Lebtheinia矿床中圈定了25亿吨铁矿，包括大约21.8亿吨控制储量。

同时，Sundance资源有限公司拥有Mbalam铁矿石项目（位于喀麦隆，品位达38％的铁矿为23.25亿吨）90％股权。公司计划未来25年每年产铁矿石3500万吨。

在非洲，里弗斯代尔（Riversdale）矿业公司与塔塔钢铁公司为位于莫桑比克的Benga煤矿项目组建了一个合资企业，Benga煤矿预计有41亿吨资源。2009年10月，里弗斯代尔矿业公司还在赞比亚圈定另一个1.7亿吨资源量的煤矿，该矿紧邻Benga煤矿项目。

与此同时，印度尼西亚的丘吉尔矿业公司公布了其占75％股份的东库台煤矿项目煤炭资源量为30亿吨，推测的和确定的总资源量为13亿吨，其中，热煤约为9.56亿吨。

4.新的黄金项目陆续完成

随着过去一年黄金价格的稳步上升，黄金投资者认为有机可乘，完成了一些可行性研究报告。

英美黄金阿散蒂和独立集团有限公司对位于西澳大利亚州的Tropicana合资企业进行了一个可行性研究。研究认为，该矿山前10年，黄金年产量可达33万盎司~41万盎司。

Detour黄金公司的DetourLake项目（位于安大略省）在2009年9月发布了预可行性研究报告，它涉及了一个传统的露天矿山和加工工厂，预计可生产806万盎司黄金，或者年产量56万盎司，可开采14.5年。

此外，InternationalTowerHill矿业有限公司的Livengood金矿（位于阿拉斯加）经计算拥有1200万盎司的黄金。

5.Extract资源公司获勘探类杰出成就奖

2009年“采矿杂志勘探类杰出成就奖”由Extract资源有限公司的位于纳米比亚的RossingSouth铀矿项目摘得，其中卡拉哈里矿业公司（Kalahari）拥有其40％的股权。

Ext.ract公司于2009年初宣布，最初估计的资源量为1.08亿磅U3O8（大约49000吨），现在其估计储量增加为2.67亿磅。

独立的可行性研究报告的初步显示，该项目可露天作业生产的1500万吨/年的矿石，维持6700吨/年的U3O8产量。

Extract公司将继续进一步调查其资源潜力，最近在第三个矿区的交叉部位钻到了宽50m的矿化，品位大于1500ppmU3O8。

（来源：中国地质调查局发展研究中心情报室）

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