宏观综述：

中国前三季度GDP217817亿元，同比增7.7% 国家统计局今日发布数据显示，初步测算，前三季度国内生产总值217817亿元，按可比价格计算，同比增长7.7%，比上半年加快0.6个百分点。分季度看，一季度增长6.1%，二季度增长7.9%，三季度增长8.9%。分产业看，第一产业增加值22500亿元，增长4.0%；第二产业增加值106477亿元，增长7.5%；第三产业增加值88840亿元，增长8.8%。

9月份居民消费价格(CPI)环比上涨0.4%，PPI环比上涨0.6% 前三季度，居民消费价格(CPI)同比下降1.1%，其中9月份环比上涨0.4%。分类别看，八大类商品三涨五落：烟酒及用品上涨1.6%，家庭设备用品及维修服务上涨0.6%，医疗保健和个人用品上涨1.0%；食品下降0.1%，衣着下降2.3%，交通和通信下降2.6%，娱乐教育文化用品及服务下降0.7%，居住下降4.4%。居民消费价格环比7月份由下降转为持平，8、9月份分别上涨0.5%和0.4%。前三季度，中国PPI同比下降6.5%，其中，9月份PPI环比上涨0.6%。

前三季城镇固定资产投资155057亿，同比增33.4% 国家统计局今日发布数据显示，前三季度，全社会固定资产投资155057亿元，同比增长33.4%，增速比上年同期加快6.4个百分点。

原料综述：

WBMS:1-8月全球镍供应短缺12100吨 据世界金属统计局（WBMS）10月21日公布的数据显示，今年1-8月期间，全球镍供应缺口为12,100吨。WBMS称，1-8月，全球矿山镍产量同比减少6.4%至932,400吨，而期间全球精炼内产量则同比减少3.4%至874,600吨。8月，全球精炼镍消费量同比减少1.4%至886,700吨，炼厂年产量为108,600吨，消费量为112,000吨。

INSG：2010年世界镍需求及供应都将变化 据国际镍研究组（INSG）报称，全球精炼镍的需求量将在2010年回暖，增幅达12%（合14万吨），增至135万吨。不过，产量将超过需求量，导致2010年镍供应过剩9万吨（2008年为7万吨）。2009年世界镍消费量预计将下降6%（合8万吨），降至121万吨。2009年的镍产量预计将下降7%（合10万吨），降至128万吨；但在2010年将增长13%，增至144万吨。中国及东亚各国的初级镍需求保持强劲，但欧洲与美国的需求疲弱。受当前经济衰退影响，镍市场中仍存在着相当大的不确定性。据HeinzPariser合金与钢铁市场研究公司的GerhardPariser预测，2009年初级镍供应过剩量将增长50%，增至21.7万吨，但会在2010年降回7.6万吨。中国2010年将占全球镍消费量的25%（合32万吨），大大超过2009年的预测消费量22万吨。Pariser的预测认为，2009年镍的平均价格为13,500美元/吨，2010年的平均价格为17,500美元/吨。

南非铬铁生产商要求限制铬矿出口 南非铬铁生产商呼吁政府限制未经加工的铬矿的出口，认为有必要采取抑制中国竞争的措施。10月21日，南非一个包括斯特拉塔（XstrataPlc）、萨曼科（Samancor）在内的工业团体在给位于开普敦的国会矿产资源委员会的建议中称，南非政府有必要通过针对缩减未经精选的铬矿出口的法律，应该征收100美元/吨的矿出口关税。

钢厂综述：

宝钢不锈热轧厂三大不锈钢产品质量攻关取得明显成效 近日，宝钢不锈钢事业部热轧厂完成了年初制订的降低430氧化辊迹及430边鳞发生率，提升409酸洗适中率等三大不锈钢产品质量攻关项目。430氧化辊迹和边鳞的发生率分别由年初的5%降至目前的1.59%和3%；409酸洗适中率则由81%升至98.5%。图为不锈钢热轧产品下线时的场景。

蒂森克虏伯新财年将继续裁员1.5万至2万 媒体消息称，德国最大钢铁集团蒂森克虏伯计划在10月刚开始的2009/10财年内继续裁员1.5万至2万人，其中管理人员将被削减2500人，此外将通过出售工业服务、造船厂等劳动密集型业务部门实现裁员。受危机影响，蒂森克虏伯上一财年亏损预计达10亿欧元。集团总裁Schulz认为钢铁业到2013-2014年才能恢复到2007年水平，未来几年难以摆脱产能过剩局面。此前在9月初曾有媒体报道称，德国蒂森克虏伯公司计划进行新一轮裁员，技术部、服务部和不锈钢部门将削减几千个工作岗位。此次裁员大多数为海外员工。

市场综述：

华东市场

华南市场

其他市场

镍系不锈钢

受美元疲软影响，欧元兑美元突破重要的心理价位1.50美元激发工业金属的买盘，激励隔夜镍价出现大幅上涨，场内镍上涨885美元，综合镍上涨682美元。今日市场镍系不锈钢出现200元/吨左右的涨幅。今日无锡市场304冷热卷基价报20300和18800元/吨；佛山市场304冷热卷基价报19700和18300元/吨。目前市场仍有低价资源出现，主要以联众304热轧资源为主。有消息称，今日太钢本月第三次对部分资源采取竞价销售，本次竞价销售的资源总量逾8000吨，加之前两次竞价销售的资源，本月竞价销售资源总量约3万吨左右。第三次竞价的资源主要提供包括300系、400系冷轧热轧卷/板以及300系、耐热钢中板。前期竞拍的部分资源目前已经抵达无锡市场，进一步增加了库存的压力。预计在下周钢厂出厂价之前，市场价格以平稳为主。

铬系不锈钢

今日铬系不锈钢价格平稳。目前无锡太钢430冷热卷基价报11500元/吨和9200元/吨；佛山太钢430冷热卷基价报11700元/吨和8700元/吨。受成交不旺影响，目前全国430价格差跌进一步拉大。据经销商反映，目前沈阳等北方一些市场，430冷板已经走至9500元/吨，若成交量大的话还有向下的空间。由于价混乱，经销商心理缺乏支撑，所以部分市场也不乏低价走货的现象。高碳铬铁方面，今日国内钢厂的下月采购价格范围基本确定，虽然国内2大钢厂的采购合同还未正式签订，但是对原料高铬的采购价格范围基本已经明了。宝钢11月的采购价格为7100元/基吨。而太钢的采购价格可能在7000元/基吨，钢厂还未明确表态。因此，预计短期内若无利好消息的话，暗跌行情仍将持续。

（Mybxg.com研究部 严连香 编辑，请勿转载）

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