宏观综述:

温家宝1月1日至2日考察青岛时透露，钢铁和汽车业的调整和振兴规划已经制定出来了。国务院组织有关部门正在制定两大规划。第一，就是扩大内需的十条规划，因为当时提出十条的时候还是比较简单，需要具体和丰富。中央各有关部门已经组织一个强有力的班子在组织、论证这个规划；第二，是十个重要产业的调整和振兴规划。其中两个规划已经制定出来，就是钢铁和汽车。另外，对原来制定的中长期科技发展规划，凡是与经济联系紧密的，都要加快实施。在钢铁行业的振兴规划中，“加快淘汰落后产能和提高产业集中度”将是政策目标之一。上海证券报援引知情人士表示，据中国钢协的统计，中国钢铁行业的落后产能大约占到行业全部产能的40%。这些产量主要来自一些设备落后、耗能高、污染高的小钢厂。按照2007年中国钢铁产量4.9亿吨计算，这些小钢厂在2007年为市场提供大约1.9亿吨的产量。这些产量的淘汰自然为高端产品的销售让出空间。

中国物流与采购联合会4日发布报告显示，2008年12月宏观经济现行指标——制造业采购经理指数（PMI）为41.2%，比2008年11月上升2.4个百分点，但已连续三个月低于50%。制造业PMI是一个综合指标，由新订单、生产、存货和产成品库存等12项指数组成。PMI指数高于50%，反映经济总体扩张；低于50%，反映经济衰退。这项针对700多家制造业厂商的调查数据显示，同2008年11月相比，除积压订单、产成品库存、从业人员、供应商配送时间指数下降，其余指数均有所回升。其中，生产、新订单、购进价格升幅分别达3.9个、5.0个和6.1个百分点。

原料综述：

中国商务部和海关总署近日联合发布公告称,为积极应对金融危机影响,保持外贸稳定增长,调整加工贸易限制类和禁止类目录.将自2月1日起,恢复铜、镍、钴矿砂及其精矿等商品的进口免税政策.公告称,本次从限制类目录中剔除1,730个十位商品编码,具体涉及纺织品、塑料制品、木制品、五金制品等,占加工贸易限制类产品总数的77%,涉及加工贸易出口额约300亿美元.从禁止类目录中剔除27个十位商品编码,主要涉及铜、镍、铝材等产品,涉及加工贸易出口额约15亿美元,占禁止类总金额的30%。

据悉，金川2008全年完成营业收入536亿元，同比增长47.18%。但因镍价铜价暴跌而导致盈利明显下滑，金川计划在2009年通过扩大规模来降低成本。借助于2007年有色金属牛市行情，金川实现营业收入521亿元，同比增长47.18%；利润79亿元，同比增长97.5%，利税超百亿元，但2008年由于镍价铜价的暴跌，金川盈利也明显下滑，但金川董事长李永军此前判断的公司销售收入下降120亿元的情况并未出现，相反金川的销售收入还略有增加。去年10月，LME三月期镍与去年初相比已经下跌63%。金川决定将全年计划产镍12万吨调整为10万吨，减产2万吨。但基于以规模扩张降低成本的考虑，金川仍将镍铜的2009年产量提高，即完成镍12.5万吨，铜40万吨，钴7800吨，化工产品210万吨。李永军表示，首要任务是壮大规模降成本，同时使营销业绩不下降，全年争取做到满负荷生产。由于金川在镍矿、铜矿自给率方面较高，因此在价格低迷时仍能保持一定盈利水平。

至2008年12月31日，贵研铂业控股子公司云锡元江镍业有限责任公司检修工作完成。但受宏观经济环境的影响，镍价格持续低迷，因此镍业公司将继续停产，并将根据市场情况择机及时恢复生产。停产期间，镍业公司平均每月将产生400-700万元的亏损。资料显示，去年9月，贵研铂业公告称，由于镍业公司自成立以来一直未进行系统性检修，同时遭遇了镍价大幅下滑及硫酸、硫化钠等主要原材料价格大幅上涨的不利局面，拟自2008年10月1日起开始停产，进行生产设备的检测和维修，同时对镍生产系统开展生产工艺的优化调整和技术改造,为恢复生产做好充分准备。此次停产预计需要三月，预计将减少镍业公司镍精矿和电解镍2008年的产量。根据贵研铂业公布的月平均亏损和镍业公司已停产的时间计算，镍业公司截至去年年底已经因停产出现了大约1200万至2100万元的损失。

钢厂综述：

PTI报道，金达莱不锈钢(JSL)决定放缓其2887千万卢比海外项目，同时延缓其在印度的10000千万卢比扩张计划。金达莱公司主管NCMathur先生称，随着不锈钢需求走软，公司不得不放缓海外项目，并延缓一年奥里萨邦建厂计划。金达莱原来打算在印尼建一个26万吨的镍铁厂，在越南建一个6万吨的铬铁厂。它还在奥里萨邦建设一个160万吨的不锈钢厂，已经投资3000千万卢比建一个45万吨炼焦炉、25万吨锰铁和铬铁厂，以及250MW发电厂。金达莱原本计划2010年达到最大产能，但现在将不得不延缓至2011年。

据福欣特钢台湾联络员称，台塑关系企业拟在吉林省长春市新建一座年产能150万吨的不锈钢钢厂，预计总投资额将达到169.82亿元，其中用于环保的投入费用预计在10150万元。这是台塑集团在漳州投资320亿元之后的又一大不锈钢工程。福欣特钢是台塑集团以太平洋岛国萨摩亚注册的天龙公司名义，斥资320亿元在福建漳州投资一贯作业不锈钢厂，设计年产能75万公吨，2008年内已动工，最快两年后量产。

国际不锈钢和合金公司2009年1月不锈钢合金附加费公布，其中，300系下调0.06-0.24美元/磅，304下调0.06美元/磅，至0.4美元/磅；430与上月持平。

市场综述：

【华东地区】

由于无锡市场宝新430资源匮乏，形成不了报价体系，故暂不报价

【华南地区】

【其他地区】

今日全国300系不锈钢板卷价格总体持平，略有浮动。昨日节后开市，随着镍价一路上升，无锡等华东市场开始出现下滑倾向，特别是热轧方面较昨日回落200-300元/吨。不过佛山热卷仍延续昨日上涨趋势，小涨300-600元/吨。不过就目前行情而言，近日价格主要是受LME镍价爆涨影响，经销商随之拉涨现货价格的结果，但市场价格突然上涨，下游用户采购仍反应冷淡，市场成交反而有所下滑。因此，预计300系行情持续上涨可能性不大，近期内有可能回落。

全国400系不锈钢市场整体平稳，部分规格有小幅波动。无锡市场430资源比较稀少，特别是宝新430资源更是匮乏，只有个别商家有少许资源，而且价格较高，在10200元/吨左右。而前期资源较为充足的杭州市场，经过一段时间的消耗，今日宝新430价格一反往日下调趋势，出现反弹，上调200元/吨，据经销商反应成交尚可。目前各地市场430资源都比较紧缺，预计短期内400系行情仍将持稳，但若钢厂加大投放量的话，也有缓降预期。

全国200系行情基本维稳，部分地区有小幅波动。市场成交依旧比较低迷，部分规格资源仍然短缺。元旦过后，部分市场资源持续短缺，导致今日部分规格价格略有回升，不过上涨幅度并不大。目前钢厂依旧控制发货量，预计国内200系主要以平稳波动为主。

（Mybuxiu.com研究中心菱音编辑，请勿转载）