张曾蟾:2008年中国铬市场分析预测
2008年受国内外经济大环境及不锈钢、特钢等行业发展的影响,中国铬市场经历了增长减缓到步入下降通道的变化,未来的发展前景不容乐观。
一、铬矿进口继续增长,但增幅减缓,进口价格高企
我国铬矿资源极度匮乏,储量几百万吨的西藏铬矿已经开采了近40年,镁、铝含量高的新疆铬矿仅适用于生产耐火材料,铬系铁合金生产需要的铬矿几乎全部依靠进口。
1、铬矿进口量
近几年来我国进口铬矿连年大幅增长,2008年继续保持增长态势,但是增幅有所减缓。2008年1-8月份全国进口铬矿489.42万吨,比上年同期增长19.0%,增幅比上年同期回落21.3个百分点,8月份进口铬矿是负增长。
表1-1 2008年各月铬矿进口量单位:万吨、%
月份 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
进口量 | 59.74 | 52.21 | 54.14 | 66.34 | 61.82 | 54.41 | 72.01 | 69.43 |
同比 | 18.80 | 49.40 | 12.20 | 23.00 | 18.00 | 25.00 | 36.00 | -7.00 |
累计进口 | 59.74 | 111.95 | 166.08 | 232.07 | 293.86 | 348.11 | 420.09 | 489.42 |
同比 | 18.80 | 31.30 | 24.40 | 24.00 | 23.00 | 23.00 | 25.00 | 19.00 |
表1-2 2008年1-8月进口铬矿主要国别单位:万吨、%
国别 | 南非 | 土耳其 | 阿曼 | 印度 | 巴基斯坦 | 菲律宾 | 伊朗 | 哈萨克斯坦 |
进口量 | 181.65 | 76.89 | 58.26 | 42.34 | 30.36 | 27.44 | 15.24 | 16.60 |
同比 | 53.0 | -1.0 | 174.0 | -43.0 | 49.0 | 87.0 | 19.0 | 27.0 |
国别 | 阿尔巴尼亚 | 巴西 | 马达加斯加 | 越南 | 澳大利亚 | 苏丹 | 阿联酋 | 津巴布韦 |
进口量 | 9.41 | 6.12 | 7.63 | 4.29 | 3.24 | 2.50 | 2.35 | 2.50 |
国别 | -48.0 | -9.0 | 142.0 | -37.0 | -79.0 | 82.0 | 80.0 | 82.0 |
3、进口铬矿平均单价
近几年来我国进口铬矿价格连年大幅上涨,2008年1-8月不仅继续保持高位上涨态势,而且面临资源国越来越多的出口限制。印度政府2006年对出口的易碎铬矿实施出口配额和出口最低限价,2007年把实施范围扩大到铬精矿,提高出口最低限价,而且加税46美元/吨;2008年又提高出口关税到75美元/吨,并且强制在3月初执行,这样也推动其他国家提高铬矿价格。据有关信息报导,伊朗也对出口42%铬矿和50%铬精矿实行出口配额和最低限价。
表1-3 2008年各月进口铬矿平均单价单位:美元/吨、%
月份 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
平均单价 | 329.28 | 326.85 | 306.93 | 352.18 | 393.06 | 424.81 | 435.03 | 455.06 |
同比 | 83.48 | 77.60 | 51.88 | 53.33 | 61.86 | 61.77 | 63.54 | 53.03 |
累计单价 | 329.28 | 328.15 | 321.29 | 333.31 | 343.66 | 356.39 | 373.08 | 383.27 |
同比 | 83.48 | 83.38 | 59.81 | 54.84 | 62.81 | 51.23 | 64.56 | 63.94 |
月份 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
平均价格(CIF 美元/吨) | 400 | 408 | 460 | 563 | 630 | 610 | 617 | 630 |
环比(%) | 0.00 | 2.00 | 12.74 | 22.39 | 11.9 | -3.78 | 1.14 | 3.11 |
近期国内市场进口铬矿价格受铬铁市场持续低迷,以及受国外矿商铬矿报盘价格集体跳水的影响,保持了一个多月的港口铬矿价格不再坚挺,开始大幅下调,9月份港口现货存货仍然较多,面对市场需求冷淡,价格下降早已是定局。9月中旬土耳其最大的铬矿生产企业ETIKROM公司,认为当前中国铬矿的情况将会对世界铬矿市场产生消极影响,因为当前的铬铁生产成本已经高出国内实际售价,迫使一些铬铁生产企业减产或仃产。9月中国进口铬矿的数量很可能超过8月,而且大量来自阿曼及南非的铬矿运到中国,预计铬矿市场将进一步有利于买方市场。今年2、3季度土耳其ETIKROM公司品位42%的铬矿到中国的到岸价为650-725美元/干吨,品位44%的块铬矿为725-800美元/干吨,在当前熊市市场的影响下为回馈老客户,ETIKROM公司将其铬矿到岸价下调200美元/干吨,并且4季度还向中国出售10万吨。
土耳其ETIKROM公司近日表示,因南非铬矿新项目投产出现明显增长,阿曼及土耳其也增加了产量和出口量,而且,这种趋势将会持续下去。因此,2009年全球铬矿供应将会出现过剩局面,市场价格将会继续下滑,尤其是阿曼及南非品位较低的铬矿。土耳其ETIKROM公司预期2009年铬矿价格可能至少下跌30%。
土耳其ETIKROM公司表示,尽管对于铬矿中期走势不十分乐观,但是2009年来自中国、瑞典、俄罗斯、甚至印度的需求仍旧保持旺盛。ETIKROM公司希望2009年中国铬矿进口将达到800万吨左右,增长15%;俄罗斯及印度也因其铬铁产能扩大而增加铬矿进口需求。
二、高碳铬铁净进口量减少,中低碳铬铁净出口量增加
1、高碳铬铁进出口量
2008年1-8月高碳铬铁进口83.39万吨,比上年同期减少0.79%,4月份以后连续5个月负增长;出口24.49万吨,比上年同期增长20.0%。由于海关统计数包括保税仓库转口贸易方式,实际进出口量没有这么多。2008年1-8月高碳铬铁净进口58.90万吨,比上年同期减少7.49%。
表2-1 2008年各月高碳铬铁进出口量单位:万吨、%
月份 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
进 口 量 | 12.7701 | 13.7076 | 13.9629 | 8.6620 | 7.2296 | 9.5563 | 9.7704 | 7.7418 |
同比 | 51.7 | 116.3 | 10.4 | -37.0 | -23.0 | -24.0 | -15.0 | -17.0 |
出口量 | 2.9467 | 2.7296 | 3.6735 | 3.7116 | 2.6803 | 2.0069 | 4.4343 | 2.3114 |
同比 | 12.9 | 29.0 | 141.0 | 208.0 | -37.0 | -30.0 | 48.0 | -18.0 |
净进口量 | 9.8234 | 10.978 | 10.2864 | 4.9504 | 4.5493 | 7.5495 | 5.3361 | 5.4304 |
同比 | 63.22 | 153.95 | -6.46 | -60.27 | -16.26 | -22.58 | -47.14 | -16.11 |
表2-22008年1-8月进口高碳铬铁主要国别单位:万吨、%
国别 | 南非 | 哈萨克斯坦 | 印度 | 菲律宾 | 瑞典 | 俄罗斯 | 台湾省 | 德国 |
进口量 | 43.84 | 32.91 | 6.55 | 0.0381 | 0.0224 | 0.0159 | 0.0047 | 0.002 |
同比 | 44.0 | -12.0 | -49.0 | -82.0 | 392.0 | -96.0 | -86.0 |
2008年1-8月中低碳铬铁进口1.88万吨,比上年同期减少29.0%;出口6.27万吨,比上年同期增长303.0%。由于海关统计数包括保税仓库转口贸易方式,实际进出口量要少一点。2008年1-8月中低碳铬铁净出口4.39万吨,而2007年1-8月是净进口1.14万吨。这主要由于2008年1-8月中低碳铬铁国际市场需求好于国内市场。
表2-3 2008年各月中低碳铬铁进出口量单位:吨、%
月份 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
进口量 | 1964 | 4149 | 3134 | 1264 | 1504 | 4298 | 1429 | 1656 |
同比 | -12.9 | 72.7 | -13.1 | -74.0 | -61.0 | 17.0 | -46.0 | -49.0 |
出口量 | 2904 | 2906 | 8553 | 8567 | 10113 | 10212 | 9243 | 10225 |
同比 | 62.4 | 26.4 | 682.5 | 294.0 | 456.0 | 1164.0 | 216.0 | 282.0 |
净出口量 | 940 | 1243 | 5419 | 7303 | 8609 | 5914 | 7814 | 8569 |
表2-42008年1-8月进口中低碳铬铁主要国别单位:吨、%
国别 | 哈萨克斯坦 | 南非 | 瑞典 | 比利时 | 台湾省 | 英国 | 美国 | 德国 |
进口量 | 17162.2 | 1400 | 134.4 | 85 | 30.3 | 8.2 | 1.9 | 1.2 |
同比 | 27.0 | -87.0 | 58.0 | 110.0 | 20.0 | -99.0 | -98.0 |
由于我国铬矿依赖国外进口,矿价受制人,我国铬系铁合金生产竞争力日益减弱,而国内市场需求仍然处于增长态势,因此,预期未来铬系铁合金尤其是高碳铬铁进口将继续增长,但增幅减缓。
2008年1月1日起铬铁等加征出口关税10%,增加了出口成本,进一步削弱了我国铬铁出口竞争力。但是,受国际市场的影响,今年中低碳铬铁出口增幅较大,这不符合国家限制铁合金出口政策取向。
随着国家进一步加强宏观经济调控,限制铁合金出口政策力度不断加大,铬系铁合金特别是中低碳铬铁面临继续加征出口关税的风险。8月下旬商务部已经出台了《铁合金出口许可证申领条件和程序》,海关总署继续执行《出口应税商品海关一级价格风险参数》,以及国际市场变化,运输及其他不确定因素的影响,预期4季度以后我国铬系铁合金出口将会大幅回落。
三、国内铬系铁合金市场震荡,企业生产经营困难增加
1、国内市场铬系铁合金表观消费量
据2006年初步统计,我国铬系铁合金生产企业100多家,生产能力300多万吨,占全国铁合金总生产能力10%左右。2007年全国高碳铬铁产量106.02万吨,比上年增长25.51%;中低微碳铬铁产量23.58万吨,比上年增长33.62%。预期2008年1-8月全国高碳铬铁产量80万吨左右、中低微碳铬铁产量18万吨左右,高碳铬铁国内表观消费量139万吨左右、中低微碳铬铁国内表观消费量14万吨左右,基本上与国内不锈钢、特钢等需求同步。
2、1-8月铬系铁合金国内市场回顾
国内市场铬系铁合金价格受成本上升的压力,2008年1-5月呈上涨态势,特别是4-5月初涨幅较大,但是,5月中旬以后受不锈钢企业限产保价、需求明显减少的影响,市场价格不断回落。7月底8月初曾短时小幅回升,但是,受奥运期间北京、天津、河北、内蒙古、山东、山西等六省市区限产减排,西北地区环保检查循环往复,部份铁路暂仃运营,铁合金汽车运输改道绕行等影响,8月中旬又开始下跌,9月份跌价风潮由高碳铬铁、中碳铬铁,波及到低、微碳铬铁。
表3-12008年各月铬系铁合金国内市场平均价格单位:元/吨、%
月份 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
高碳铬铁(C1000) | 9630 | 9950 | 11480 | 15500 | 15750 | 14433 | 13670 | 13900 |
环比 | 0.31 | 3.32 | 15.38 | 35.02 | 1.61 | -8.36 | -5.29 | 1.68 |
低碳铬铁(C25) | 14800 | 15270 | 17530 | 21500 | 23400 | 23000 | 22800 | 22750 |
环比 | 0.00 | 3.17 | 14.80 | 22.65 | 3.84 | 38.29 | -6.87 | -6.22 |
受国内外经济大环境的影响,国际知名咨询公司CRU公司9月中旬惊呼,铬铁市场牛市变熊市!国际方面,欧州市场采购企业采购量已经降到了最低水平,同时许多贸易商都需尽快变现,在此背景下高碳铬铁现货价格开始下跌。美国市场因为当地需求出现疲软,而且有大量印度产高碳铬铁,以及中国产碳0.1%的铬铁产品出现,因此,市场上印度、哈萨克斯坦产的铬铁现货价格都出现了下跌。预期4季度铬铁价格将肯定低于3季度。
当前,国内奥运后下游产业需求没有明显回升,铬系铁合金市场提前步入冬天,各地报价维持弱势,实际成交价则一再降低,但也有很多企业表示,亏本的价格也促进不了销售,只能减少产量以应对市场弱势。所以,综合目前国内外经济发展形势,4季度无下游需求的推动,国内铬系铁合金很难走出弱势局面。
8月份国务院下发关于进一步加强节油节电工作的通知,要求加强电力需求的管理,切实控制高耗能、高排放企业和产能过剩、不符合产业政策、违规建设和淘汰类企业的用电。要求加强无功补偿,电量在100千伏安以上的高电压等级用电企业的功率因数要达到0.95以上,其他功率因数要达到0.9以上。
据有关信息报导,内蒙古从9月份起铁合金用电价格提高0.07元/千瓦时;4季度煤炭价格将会继续上涨;煤电价格联动,电价7月起上涨0.025元/千瓦时,预期还要上涨;焦炭等其他原材料价格也会上涨。此外,还有运输及其他不确定因素的影响。预期4季度以后铬系铁合金生产成本继续高企,企业经营困难增多,国内市场不容乐观。