1．台湾市场未来可能消长
兹将台湾不锈钢平板类之表面消费量(生产交运量+进口量一直接出口量)，设计产能及新产品开发等做时间轴上的功能描述。
1．1不锈钢平板类的表面消费量消长
如依Chen(1998)对于不锈钢平板类表面消费量之成长分析而言，"成长率乘数"(2．0～2．5)乘以"实质经济成长率(Real
GDP Growth Rate)"将等于不锈钢平板类表面消费量。此由1986年至1997年的表面消费量表可以检出。在此时期，不锈钢热轧(含黑皮钢卷及No．1钢卷)的"成长率乘数"尤高于冷轧产品，乘数值高出约o．5左右。这显示出在过去的十年中，公共工程的需求及冷轧单轧厂之"再轧品级(RRQ)"的需求增长速度较快。
截至1997年底，不锈钢平板类表面消费量热轧产品为67万公吨，而冷轧产品为41．6万公吨。如往上游推至不锈钢液之表面消费量为122．6万公吨；这与1997年底的全台湾之钢液总设计产能123万公吨已可被视为平衡，这是非常健康之现象，也就是说：从1998年起台湾之不锈钢液已无供过于求之忧虑了。
可是，吾人必需要了解的是从1998年起往后的3～5年，如台湾经济受亚洲金融风暴的影响而出口受阻的话，这些被减除的出口量(表面消费量的定义如前述)将会造成些许困扰。根据ERAMET(1998)估计，1998年初全世界不锈钢粗钢产量约1600万公吨。经考虑良品率及产率，钢材产出约1340万公吨，这与现有(1998)钢材需求1336万公吨平衡。
因此在需求方面，1999年后全世界不锈钢供应将开始呈现不足现象。如假设世界不锈钢需求呈现5％的成长，那么不锈钢材至公元2000年将超过1540万公吨。届时钢液将严重不足。因此，值此亚洲金融风暴之际，1998年实为关键年，也就是东亚各国(含台湾省在内)之实质经济成长率如为正数，那么未来五年将呈现荣景。
1．2下游重要使用行业及其变迁
1．2．1热轧不锈钢
所谓"下游"定义为冷轧单轧厂(含)及其往下之各层级之需求单位。关于热轧方面，自1992年以来，来自冷轧单轧厂之需求的"再轧品级(RRQ)"一直占热轧表面消费量的65％左右，截至1996年底，年消耗量43．2万公吨，占热轧全部消耗量的64．85％，1997年与1996年相近，因此RRQ为热轧产品最重要的应用。
关于民间冷轧厂之兴起启始于1989年的嘉发，1991年10月千兴之森吉米尔式的冷轧机试车，1994年5月长铭的冷轧机试车，1994年12月东盟的冷轧机试车，以及1995年4月烨联的冷轧机试车，因而造成对RRQ晶级大量需求。截至1997年底不锈钢冷轧厂之设计产能为61．5万公吨。
第二个重要使用热轧产品之行业为工业配管(Piping)制管业。工业配管之消费量在1992年为2．9万公吨，至1996年底已经成长至5．2万公吨，占热轧产品消费量之11％。至1997年消费量已达5．75万公吨。
而工业配管业之全台湾总设计产能(1997)为13．7万公吨(此是以每天生产12小时为基准)。在未来五年期间之消费量预测，我们引用复回归并结合时间数列分析，得出不锈钢工业配管表面消费量之回归方程式为：
Yp=1662+1834×GDPCU-3887 ISOCU(p一值；常数项O．613，GDPCU
O．004，ISOCU0.041，而R-Sq＝99．5％，R-Sq(adj)=99．5％)
其中GDPCU表经济成长率之累积，亦即考虑时间数列；ISOCU表示ISO9002认证之累积家数。吾人得出工业配管从1998～2002年之预测区间如表1。
表1 工业配管表面消费量之预测区间
| 年 |
95%PI/公吨 |
| 1998 |
61220~74196 |
| 1999 |
66510~80385 |
| 2000 |
73723~91543 |
| 2001 |
78393~96738 |
| 2002 |
84489~107730 |
第三项重用使用热轧产品之行业为工业用容器类(Vessel)。主要终端应用为石化、染整、塑胶及能源工业等。1992年之表面消费量为1．1万公吨，占热轧产品消费量的乙26％，至1996年底为3．6万公吨，结构比为5．39％。预计由于七轻、废弃物处理厂(焚化炉)及电厂等之相继动工，此项需求将继续成长。
第四项为热轧厚板(Quarto Plate)业，分为两类：第一类为由热连轧厂所产出之CMP(Continu-OUS
Mill's Plate)，如烨联钢铁(股)公司所产出者，使用单位为Plate
AP厂，如有益钢铁(1997年试车，为台湾首家Plate AP厂)。第二类为厚板轧制厂(PlateMill)所产出之PMP(PlateMill'sPlate)；两者皆经由退火酸洗制成Plate
No．1行销于化工、造纸、纺织、染整、能源工业等。
1992年热轧厚板之消费量为1．8万公吨，结构比为6．98％，至1996年为2．1万公吨，结构比为3．15％。因此种产品为工业必需品，因此将来不可限量，目前皆以日本、韩国进口为主。俟有益钢铁运转成熟后应可取代进口货。
以上描述了不锈钢热轧产品之下游的四项重要使用分类，及其时间轴上的分析和变迁。至于新产品开发上，首重钢种之发展，因钢种之发展涉及绝窍，因此不是一件易事。吾人仅就炼钢对钢种开发的顺序做一描述。
其他方面如宽度之开发情形为1219mm→1000mm→1524mm→914mm。在前述过程中1524mm宽度是将来"宽幅化"趋势的代表。而914mm是最无效率之宽度，生产是为了产品宽度组合之完整，以利国内及国际行销。
1．2．2冷轧不锈钢
关于不锈钢之冷轧产品之行业应用极为广泛，共有装潢管业，餐具业，装饰板业，家电业，机械面板业，汽车产业，厨具业，五金业，民生用容器业，及卷门业等10种行业。
在上述10种应用行业中，最重要者当属装潢管(Tubing)制管业，1992年表面消费量为2万公吨；至1996年为3．2万公吨，而1997(估计)约有4．5万公吨的表面消费量(已扣除出口)。
关于未来五年之可能变动情况，我们亦使用相同的方法--复回归结合时间数列分析，以得出不锈钢全部有缝钢管(装潢管+工业配管)之表面消费量回归方程式为：
Yp=15044+2168×GDPCU-2891 1SOCU(p一值：GDPCU0．003，ISOCU0．163，而R-Sq=99.0％，R-Sq(adj)=98．5％)
上式中ISOCU之p一值为0．163，虽高于习惯上之0.05之显著水准，但实务上仍被考虑保留。表2表示1998-2002年全部有缝不锈钢管之表面消费量的预测区间(Predict
Interval)
表2
全部不锈钢管（有缝）之表面消费量之预测区间
| 年 |
95%PI/公吨 |
| 1998 |
65313~114831 |
| 1999 |
103097~124028 |
| 2000 |
111702~137147 |
| 2001 |
118717~145207 |
| 2002 |
125853~158277 |
餐具业为第二项重要之使用行业。1992年之消费量为1．9万公吨，而1996年为4万公吨左右。装饰板业为第三项重要之使用行业；1992年之消费量为2．8万公吨，而1996年之消费量约4万公吨以下。至于其他行业之消费量，统计上之结构比变异不大，表示消费量有着较均衡之发展。
在不锈钢冷轧产品之新产品开发方面，亦是着重于钢种的开发，其顺序与热轧同序。宽度方面1214mm(修边料与毛边料皆常用)及1524mm(毛边料较常用)是较流行之宽度，而"宽幅化"亦是将来之趋势，因"宽幅化"之代表涵意为效率化。
1．3台湾平板类工厂扩充动态
截至1997年底台湾岛内之设计产能分布为：不锈钢液123万公吨，热轧黑皮为79万公吨，热轧白皮为60万公吨，而冷轧2B／2D类为43．5万公吨，冷轧BA为18万公吨，如表3所述。
表3 1997年底台湾不锈钢平板类之设计产能分析/万公吨
| 平板类钢液 |
热轧黑皮 |
热轧白皮（No.1） |
冷轧2B/2D |
冷轧BA |
| 123 |
79 |
60 |
43.4 |
18 |
至于未来五年可能之投资变动为烨联增加四英尺宽之退火酸洗线(APL)(热轧与冷轧混用)，设计产能为25万公吨；森吉米尔四英尺冷轧机两部，设计产能为14万公吨，以上预计公元2000年中试车投产。而在长铭不锈钢方面，将增设四英尺宽之光辉退火线(BAL)，设计产能为8万公吨；及森吉米尔四英尺冷轧机壹部，设计产能亦为8万公吨，以上预计公元1999年试车投产。
2．面对国际竞争或合作之分析
产业竞争空间的构成来自于厂商的四个主要构面：①购买者之型态(Buyer's
Groups)；②产品型态(Product's Types)；③地理构度(Geographi-cai
Reach)；④垂直整合程度(Level ofVertical ln-tegration)(HouthoofdandHeene，1997)。以上是学者观点，但从实务上之观点言之，尚需考虑之构面还有：
①制造的程序；②制造的系统；⑧组织的结构；④通路控制。
由上述7项主要因素，理论上可以找出不锈钢平板类厂商之竞争方式与型态。基本上，策略范畴群组(Strategic
Scope Group)存在于实际产业当中，例如拥有"电炉厂一转炉一真空精炼"型态之一贯作业钢厂可成为一个策略范畴群组，以台湾为例，烨联可算是此一型策略范畴群组的成员(亦即一个厂商即组成一个策略范畴群组)，在韩国亦有同样情况，亦即POSCO(浦项)便可组成一个策略范畴群组；可是日本这种电炉型态的策略范畴群组之成员便有日本冶金，日新，日金工，住友金属，新日铁，以及川崎共六个成员。
亚洲不锈钢产业竞争之应力(CompetitiveStress)来自于上述三个策略范畴群组的互相交互作用(可能是竞争；亦有可能是合作)。值此金融风暴时期，互相交互作用的敏感度极高，任何一项讯息的散布均可能造成动荡。
至于下游方面，亦各自存在各种策略范畴群组，与国际上同类型的策略范畴群组展开竞争或合作，例如钢管范畴群组竞争较为激烈，餐具类范畴群组之成员则与大陆之类似成员合作，因此较无竞争。单轧厂所形成的策略范畴群组在国际上有合作有竞争。
小结以上之描述。吾人愿意指出策略范畴群组之竞争或合作描述如下：所谓"策略范畴群组"系指一群厂家有着相似的范畴资源(例如产品市场范畴，地理范畴，通路范畴等)，并且布署这些资源，以便以相似的方式去竞争或合作。
以下我们来分析在国际上发生的一些实务状况或预期展望。
2．1国际市场未来走势展望
自从1997年6月发生亚洲金融危机以来，不锈钢平板类之行情受到韩国不锈钢上游大厂，及下游单轧厂两个策略范畴群组成员的低价策略，造成亚洲地区价格一路下滑。因此也使得原料价格如镍价一路下滑至4800美元左右，已快创有史以来之新低。因此在这种情况之下，我们期望"价跌"能够产生"量增"的效应出来。对于此点我们是较审慎乐观的，原因有二，其一为每次不锈钢价格在历史低点时，消费量便大幅成长；其二，金融危机并不是百分之百产生危机，因为金融危机指的是银行危机和货币危机两者。因此不锈钢产业平板类主要秉持管理良善、成本降低之原则，再加上台湾不锈钢产业主要成员的平均负债比率(1997)为145．6％；而韩国平均为368．8％，日本为258％(Chen，1998)，因此台湾的不锈钢产业之主要成员尚无必要主动降价求售。
然而由于韩、日两国的汇率走势，使得其不锈钢产品出口相当有竞争力，这是台湾不锈钢产业成员所需注意的。
关于世界表面消费量方面，由于钢液生产量已与表面消费量平衡(如前述)，因此只要1998年以后世界实质经济成长率为正数，那么不锈钢行情将可以谷底弹升并获利。
2．2国际间各主要厂商动态
表4显示国际间各主要厂商之重要动态，如扩建、联盟及合作等重大改变。
表4 1998年国际间各主要厂商动态
国家
（地区） |
厂 家
|
重要动态（扩建、市场、联盟及合作）
|
备注
|
| 日本 |
Nippon Yakin,
Nisshin Steel,
Nippon Mctal,
Sumitomo Setal,
Nippon Stccl,
Kawasaki Stccl |
.日元贬至137兑1美元，因此可能在1998年下半年采行低价策略，以反制韩国。
.不锈钢专业四厂（日冶金、日金工、日本金属、高砂铁工）中，日冶金、日金工两一贯作业厂在去年秋以后，因内外需求急速减少而持续出现赤字，现期待原料减价和新设备战斗力化能使本期消灭赤字现象。另外，日本金属、高砂铁工两单轧厂亦进行高附加价值化来增收增益。
.新日本制铁5月单月钢材生产量为建厂以来最低，不锈钢厚板为5600吨，比4月减少600吨。
.住金在关西地区的不锈钢加工据点――关西不锈钢的本社工场于1997年10月开始动工，19984年3月完成，4月1日开始作业。住金出资40%、住友商事出资20%、住金物产出资10%。为住金第二直系加工据点（第一为柏加工服务中心）。
.日新制钢1998年设备投资的工事基准为530亿日元，比去年增加120.8%，资金来源为社债、长期借款59亿日元、自己资金321亿日元（其中含括减价偿却费288亿日元）。川崎制铁、NKK、住金三社在减价偿却费的范围内重视节省能源、效率化投资。
.日冶金为因应营业环境恶化、强化人员削减、预定到1999年末达到1500人体制。 |
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| 韩国 |
POSCO |
.1998年3月31日，韩国被美国业（J&L，NAS，LUKENS）控告No.1表面的成卷中板（厚度4.75mm以上）之倾销。
.韩国贬至140兑1美元，不锈钢大落低价销售。 |
|
| 台湾 |
YUSCO，CSC，TE |
.拟新增一条四英尺APL（退火酸洗线），设计产能为25万公吨，另增四英尺森吉米尔冷轧机两部，设计产能为14万公吨。
.1998年3月31日，台湾被美控告涉及成卷中板倾销。 |
?预计公元2000元中试车 |
| 中国 |
太钢，宁波宝新，张家港 |
.首次向烨联进口RRQ原料。
.宁波宝新将于1998年8月试车，设计产能8万公吨冷轧。
.张家港将于1998年～1999年试车，设计产能8万公吨冷轧。 |
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| EU15 |
KTN，AVESTA，AST，UG-INE，ALZ，ACERINOX，OUTOKUMPU |
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| 美国 |
ALLEGHENY，ARMCO，J&L，LUKENS |
.1998年3月31日，J&L，NAS，LUKENS联合控告台湾、南韩、南非、加拿大、意大利、比利时等6国之成卷中板涉及倾销（厚度4.75mm以上）。
.1998年3月Algeny购并LUKENS。 |
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| 南非 |
COLUMBUS |
.无 |
|
| 巴西 |
ACESITA |
.无 |
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| 印度 |
SALEM，ASP |
.SALEM首度向台湾YUSCO（烨联）采购8000公吨扁钢坯。
.印度政府于1998年6月2日宣布新年度政府预算，并提高不锈钢进口关税至25%。 |
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2．3东南亚、南韩金融风暴的影响
自1997年6月发生亚洲金融风暴以来，除了台湾、中国大陆、香港，目前(1998年6月)未遭受重创以外，其余各国如韩国、日本、印尼、马来西亚等国家皆危机四伏。
对于不锈钢平板类之国际贸易而言，其重大影响为冷轧价格由CNFl600美元下跌至目前的CNFl300美元。对台湾而言，外销量萎缩约30％。因此在各国竞赛性的贬值中，台湾似乎要找出因应之道。
至于个别厂商方面，由于负债比率(负债比净值)表现皆优于韩国、日本，因此只要秉持着良好的管理，如良品率之提升，以及低成本策略应可渡过难关。
在政府之协助部分，业界之短期融资需求及中、长期投资应继续给予支持，投资障碍应设法排除，以利风暴后之持续竞争。
2．4倾销、反倾销
本节以美国控告台湾、南非、南韩、加拿大、意大利及比利时六国为例，来分析其反倾销调查程序及时间表，并以台湾输美数量为分析切人点，进行分析。
这次(1998．3．31)美国厂家厂J&L，NAS及LUKENS联合控告之标的物为不锈钢热轧No．1CMP(Continuous
Mill's Plate)，厚度在4．75mm(含)以上。控告台湾输出之数量为5188公吨，金额为8438616美元。
通常美国反倾销控告的门槛(Threshhold)为该产品进口数量的3％；但在这门槛以下仍有被告之机会。美方业者会以某几个国家或区域合并超过进口量之7％来控告。
关于反倾销调查程序时间表，原告向DOC及ITC同时提出控告，DOC审查原告之资格及文件符合后，由ITC展开调查并于起诉后45日做成是否有伤害之初步判决。紧接着DOC作问卷调查及实地查证，并做出倾销税率之初判与终判，到最后ITC终判及DOC发出反倾销命令，从起诉日起算约需290-420天。详细流程如表5所示。
最后本文建议出口厂商之因应之道为：
(1)确实掌握出口数量与反倾销门槛之关系。
(2)业者应分散市场，勿过分集中到美国市场。
(3)销售美国之售价应高于其他市场之售价。
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