还有一周左右就要迎来2022年,而今年春节来的也比往年要早一些。所以还在12月下旬,不锈钢市场部分贸易、加工企业就已经发出“现金提货结算”通知书,1月中旬国内大部分地区物流将大面积停运,也就是在跨入1月份之后,不锈钢市场企业就陆陆续续开始放假,眼看着年前的交易日可所剩不多了,故市场大部分贸易商维持轻库存运行。再者近两周不锈钢现货价格止跌反弹,成交相较之前好转,出多进少之下,Mysteel调研国内主流市场不锈钢社库已连续三周下降,2021年12月23日全国主流市场不锈钢社会库存总量61.19万吨,周环比下降9.86%,其中300系不锈钢库存37.34万吨,周环比下降10.48%。
截止12月23日,不锈钢社库和在途库存合计63.37万吨,较上周减7.74万吨,周环比减少10.88%。近期不锈钢库存连续下降,本周社库下降幅度更是略超市场大部分预期,原因有哪些?
一、到港量周环比下降,钢厂到货节奏减缓
Mysteel调研,截止12月23日内贸不锈钢在途海漂量总计21786吨,共计7条船,较上周减10440吨。发自福建港口17019吨,发自江苏港口4767吨,本周福建港口发运量减少。
Mysteel不锈钢在途海漂量(内贸/吨) | ||||||
发货港 | 福建港口 | 江苏港口 | 合计 | 船数 | 周度变化 | |
货量(吨) | 船数 | |||||
2021-11-25 | 16113 | 8267 | 24380 | 7 | -361 | +2 |
2021-12-2 | 16113 | — | 16113 | 5 | -8267 | -2 |
2021-12-9 | 8391 | 10522 | 18913 | 8 | +2800 | +3 |
2021-12-16 | 27459 | 4767 | 32226 | 10 | +13313 | +2 |
2021-12-23 | 17019 | 4767 | 21786 | 7 | -10440 | -3 |
备注:以上为截止数据发布当日已经发出的船数及在途量 |
Mysteel调研,12月17日-12月23日内贸不锈钢卸货到港量总计32316吨,较上周减9834吨。其中无锡7248吨,较上周减2718吨,发自福建港口(江苏钢厂发货无锡多采用小船或汽运,不在监测范围内);佛山25068吨,较上周减7116吨,发自福建港口14301吨,发自江苏港口10767吨,减量来自江苏港口。
Mysteel不锈钢卸货到港量(内贸/吨) | ||||||||
发货港 | 福建港口 | 江苏港口 | 合计 | 总计量周度变化 | ||||
到货地 | 无锡 | 佛山 | 无锡 | 佛山 | 无锡小计 | 佛山小计 | 总计 | |
2021-11-25 | 6681 | 2851 | — | 14267 | 6681 | 17118 | 23799 | -1276 |
2021-12-2 | 4983 | 29508 | — | 20498 | 4983 | 50006 | 54989 | +31190 |
2021-12-9 | 12873 | 9534 | — | 0 | 12873 | 9534 | 22407 | -32582 |
2021-12-16 | 9966 | 9534 | — | 22650 | 9966 | 32184 | 42150 | +19743 |
2021-12-23 | 7248 | 14301 | — | 10767 | 7248 | 25068 | 32316 | -9834 |
备注:以上数据为周期内已经完成一次从发货港到目的港航线的量 |
二、钢厂挺价现货止跌反弹,成交转好社库再下降
2021年12月23日全国主流市场不锈钢社会库存总量61.19万吨,周环比下降9.86%。其中200系库存总量10.02万吨,周环比下降11.90%,300系库存总量37.34万吨,周环比下降10.48%,400系库存总量13.83万吨,周环比下降6.54%,三系别库存均呈现降库趋势。主要得益于近期市场资源消化加速,部分资源表现缺货,尤其是304冷轧薄料。
今日午间青山期货盘价也再度开盘上涨200元/吨,304不锈钢热轧大板16500元/吨,甬金304不锈钢四尺冷轧基价16900元/吨,交货期1、2月,市场反馈报量基本批复。午后不锈钢价格在上述利好刺激下也大面积上涨,201、304普遍涨100-200元/吨,成交氛围不错,近期贸易商整体成交量尚可。
三、不锈钢外需回升,出口月环比增23.9%
据海关最新数据,2021年11月,国内不锈钢出口量约39.41万吨,环比增加7.61万吨,增幅23.9%;同比增加4.6万吨,增幅13.3%。2021年1-11月,国内不锈钢出口总量401.79万吨,同比增加98.14万吨,增幅32.3%。
经历几个月的出口量下降之后,11月不锈钢出口量再度增加,甚至较往年同期都要好不少,当然因为临近圣诞节,往年的11月份不锈钢出口需求也会比临近的月份好一些;加上11月份国内不锈钢价格大幅下跌之后,相较于国外价格有一定的出口优势。11月份国内需求疲软接单不好情况之下,部分钢厂也表示幸好外贸订单有好转,略填补了缺口。
2021年11月国内出口量提升主要来自不锈钢卷板(宽度≥600mm)环比大幅提升,其中热轧环比增加3.77万吨,增幅64.8%;冷轧环比增加2.47万吨,增幅16.7%。
综合来看,今年不锈钢整体情况不同于往年,在“限产”“双控”等政策实施下,不锈钢价格大幅波动,年底不锈钢供应回升,但需求表现也较11月略有提升,加之在生产利润不佳甚至亏损情况下,部分钢厂启动检修减产。近期在钢厂发运减少、需求略有回升、价格反弹促进备货等情况下,不锈钢库存持续下降。