4月锰矿市场受市场情绪影响,价格出现先抑后扬情况,随着锰矿到港量的逐步降低,港口现货挺价情绪十分明显。月初,南非允许在装锰矿装完发港,叠加钢厂招标延后,压价明显,硅锰钢招与预期相差较大,厂家买矿情绪不高,矿价连续下移,但随着南非总统延长封国14天,加蓬宣布进入紧急状态,国内矿价再度拉涨,信心较足,月末,南非政府宣布5月1日起,锰矿山可以恢复露天开采,地下开采恢复50%,国内心态产生分歧,矿价上升较快,厂家成本实际上升有限,钢厂压价较为明显,硅锰、锰矿出现低价销售情况。截止4月30日,Mysteel天津港澳块品牌现货指数报57.93元/吨度,较上月涨4.53元/吨度,南非半碳酸品牌现货指数报54.32元/吨度,较上月涨4.32元/吨度,加蓬块品牌现货指数报56.1元/吨度,较上月涨5元/吨度,南非高铁品牌现货指数报44.54元/吨度,较上月涨3.76元/吨度。
成本方面,3月底,南非宣布“封国”,矿山相继出台不可抗力通知,5月报盘直接流产,随着国内价格暴涨,月初康密劳对外报盘加蓬块5.55美元/吨度,较4月报价上涨1.4美元/吨度;加蓬籽5.1美元/吨度,较4月报价上涨1.35美元/吨度,且由于矿山对后期发运情况的不确定性,本轮报盘数量较少;月中CML公布5月对华锰矿装船报价6美元/吨度,较上月报价上调1.55美元/吨度;UMK优先报盘6-7月船期,装船价南非半碳酸6.98美元/吨度,较4月报盘大幅上涨2.38美元/吨度,且市场传言本轮报价仅为1船,南非矿山大多表示,5月将对3月未发订单进行补发,6月发4月船期,可以明确的是5月-6月国内南非半碳酸供给将降低一个月的供应,月末,市场传言S32也进行了5月船期报价,价格也有明显上升,基本锁定国内5月锰矿成本保持高位。
下游硅锰来看,4月硅锰产量小幅上升,南方厂家生产积极性较强。上半月,由于南方成本整体较高,钢招需求下,价格保持高位,随着5月钢招开启,北方市场维持在高位盘整,厂家信心较足,但南方厂家或由于资金问题,出货意愿偏强,钢厂顺势压价,多数厂家目前成本上升有限,即使7300的钢招价格,依然盈利情况较好,南北心态再度产生分歧。
综合来看,4月市场依然是消息与心态作为核心导向,锰矿库存下移主要原因也是到港量下降和厂家产量上升的影响,从南北港口采购情况来看,北方厂家采购积极性明显优于南方,后期北方硅锰的矿成本也将开始上升,南方厂家目前用矿依然以前期低价矿为主,由此看来,短期下游厂家的盈利情况较好,硅锰议价空间大,消息面也并不利于矿价支撑,港口近期锰矿必然小幅承压。
预计5月,随着到港量大幅下行即将开始,快速去库即将开启,高速收费运输成本上升,外盘报价整体上涨,钢厂需求保持高位,可贸易矿货权集中度愈发明显,矿商的现货话语权又将上升。目前不确定因素集中在南非的实际发运恢复情况,国内疫情,物流及规模以上工业企业人员到岗花费一个月左右,南非公会对员工的保障制度相对完整,在当地确诊人数持续上升的情况下,实际恢复情况依然需要持续关注。
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